Финансовая деятельность предприятия

1.Под финансовой деятельностью предприятия будем понимать его хозяйственную деятельность опосредованную финансовыми отношениями.

С финансовой точки зрения под хозяйственной  деятельностью предприятия понимают беспрерывную схему изменений форм существования его авансированного  капитала.

Если речь идет о промышленном предприятии, то его финансовые ресурсы вначале, пребывают в денежной форме, затем  вовлекаются в производственный процесс, что дает возможность капиталу трансформироваться в готовую продукцию, после реализации которой капитал вновь высвобождается в денежной форме. То есть движение средств представляет собой постоянную трансформацию одних видов активов в другие. Такое движение всегда сопровождается возникновением определенных финансовых отношений.

Под финансовым анализом деятельности предприятия будем понимать комплексное  изучение его финансовых ресурсов и  их размещения с целью объективной  оценки эффективности деятельности предприятия в изменяющихся окружающих условиях. В процессе проведения такого анализа деятельность предприятия  оцениваются с точки зрения сбалансированности:

- самого предприятия и действующих  законов экономики, экологии и  социума;

- размера, имеющихся финансовых  ресурсов, и потребности в них  для осуществления беспрерывной  деятельности;

- максимальной рентабельности  проводимых операций и их минимальной  рискованности.

Предметом финансового  анализа являются финансовые ресурсы и их потоки, которые анализируются путем изучения причинно-следственных связей между итоговыми показателями и факторами, повлиявшими на них.

В основе проведения финансового анализа  лежат принципы:

1. научность; 3. оперативность;

2. системность; 4. объективность.

Основная цель проведения финансового анализа - обеспечении аналитической базой эффективного управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия на основе изучения текущего состояния и динамики объекта исследования. При этом аналитика может интересовать как текущее состояние, так и его проекция на перспективу, то есть ожидаемые параметры будущего финансового состояния. Поэтому изучается основная цель в следующем порядке:

- идентификация текущего положения  анализируемого объекта,

- выявление изменений в состоянии  анализируемого объекта в пространственно  - временном разрезе,

- определение факторов, вызвавших  такое изменение,

- прогноз основных тенденций  динамики анализируемого объекта.

3. В финансовом анализе используются различные источники. Их принято делить на две группы: учетные и внеучетные источники информации.

К учетным источникам информации принято относить: бухгалтерский учет и отчетность; статистический учет и отчетность; оперативный учет и отчетность; выборочные учетные данные.

Основу информационной базы финансового анализа составляет финансовая отчетность предприятия.

Финансовая отчетность предприятия включает следующую информацию.

1. Баланс предприятия (форма № 1). Состоит из двух частей: в первой показываются активы предприятия, во второй – его пассивы. Обе части всегда сбалансированы: итоговая сумма строк по активу равна итоговой сумме строк по пассиву. Называется эта сумма валютой баланса.

По каждой строке баланса  предприятия заполняются две  графы. В первую графу заносится  финансовое состояние на начало отчетного  года (вступительный баланс), во вторую – на конец года (заключительный баланс).

2. Отчет о финансовых результатах (форма № 2). Содержит сравнение суммы всех доходов предприятия от продажи товаров и услуг или других статей доходов и поступлений с суммой всех расходов, понесенных предприятием для поддержания его деятельности за период с начала года. Результат данного сравнения – валовая (балансовая) прибыль, убытки за период.
3. Отчет о движении капитала (форма № 3). В этой форме отражаются данные о наличии и движении составляющих капитала:
• уставного (складочного) капитала;
• добавочного;
• резервного;
• фондов накопления и социальной сферы, образуемых в соответствии с учредительными документами и принятой учетной политикой;
• средств целевого финансирования и поступлений и нераспределенной прибыли прошлых лет.

Каждый показатель содержит по четыре графы (с третьей по шестую): «Остаток на начало года» (кредитовое сальдо по соответствующему балансовому  счету на начало года), «Поступило в  отчетном году» (кредитовый оборот с  начала года), «Израсходовано (использовано) в отчетном году» (дебетовый оборот с начала года), «Остаток на конец  года».

4. Отчет о движении денежных средств (форма № 4). Сведения о движении денежных средств представляются в валюте Российской Федерации. В случае наличия (движения) денежных средств в иностранной валюте по каждому ее виду данные каждого расчета, составленного в иностранной валюте, пересчитыва-ются по курсу Центрального банка Российской Федерации на дату составления бухгалтерской отчетности.
5. Приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5).

Во внеучетные источники информации обычно включают:

• директивную информацию в виде законов, постановлений правительства, указаний вышестоящих организаций, инструкций;
• нормативно-плановую – в виде бизнес-планов, нормативов, прейскурантов, справочников;
• материалы ревизий, инвентаризаций, проверок банков и налоговых инспекций;
• объяснительные и докладные записки; переписку с финансово-банковскими органами;
• статьи в газетах, журналах, бюллетени бирж и т. д.

Требования к  информации, используемой в финансовом анализе:

• полнота;
• достоверность;
• оперативность;
• пригодность для автоматизированной обработки.

4. Практика финансового анализа уже выработала основные виды анализа (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6 основных методов:

горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;

анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям предприятия, филиалов, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данного предприятия в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;

факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда анализ дробят на составные части, так и обратным, когда составляют баланс отклонений и на стадии обобщения суммируют все выявленные отклонения, фактического показателя от базисного за счет отдельных факторов.

5. С определенной степенью условности можно выделить три категории специалистов, которые непосредственно и профессионально занимаются финансовым анализом: это бухгалтеры, финансовые менеджеры и аудиторы.