Формирование инвестиционного портфеля

Формирование инвестиционного портфеля осуществляется в несколько этапов:
формулирование целей его создания и определение их приоритетности (в частности, что важнее – регулярное получение дивидендов или рост стоимости активов), задание уровней риска, минимальной прибыли, отклонения от ожидаемой прибыли и т.п.
выбор финансовой компании (это может быть отечественная или зарубежная фирм; при принятии решения можно использовать ряд критериев: репутация фирмы, ее доступность, виды предлагаемых фирмой портфелей, их доходность, виды используемых инвестиционных инструментов и т.п.);
выбор банка, который будет вести инвестиционный счет.

Введение………………………………………………………………………………………………………………………………………… 3
Принципы формирования инвестиционного портфеля………………………………………………………………. 3
Принцип консервативности……………………………………………………………………………………………………. 4
Принцип диверсификации………………………………………………………………………………………………………. 5
Принцип достаточной ликвидности………………………………………………………………………………………... 5
Исторические модели формирования инвестиционного портфеля……………………………………………… 6
Модель Марковитца…………………………………………………………………………………………………………………. 6
Математическая формулировка портфеля Марковитца…………………………………………………………. 7
Индексная модель Шарпа………………………………………………………………………………………………………… 7
Расчет коэффициента Шарпа……………………………………………………………………………………………………. 8
Модель выровненной цены………………………………………………………………………………………………………. 9
Типы портфелей……………………………………………………………………………………………………………………………….. 9
Портфель роста………………………………………………………………………………………………………………………….. 10
Портфель дохода……………………………………………………………………………………………………………………….. 11
Портфель роста и дохода…………………………………………………………………………………………………………… 11
Содержимое портфелей…………………………………………………………………………………………………………………… 12
Инвестирование и структура портфеля……………………………………………………………………………………. 13
Управление портфелем инвестиций………………………………………………………………………………………………… 14
Активная модель управления……………………………………………………………………………………………………. 14
Пассивная модель управления…………………………………………………………………………………………………… 15
Тактика………………………………………………………………………………………………………………………………………… 17
Заключение………………………………………………………………………………………………………………………………………...18
Использованная литература………………………