Эволюция мировой валютной системы

 

ОГЛАВЛЕНИЕ:

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………………........ 3

МИРОВАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА И ИСТОРИЯ ЕЕ РАЗВИТИЯ………….........  5

1.1. Парижская  валютная система: золотой стандарт…………………………………  5

1.2.Генуэзская  валютная система……………………………………………………....  6

1.3. Бреттон - Вудсская система…………………………………………………..........  8

СОВРЕМЕННАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА И ПЕРСПЕКТИВЫ  ЕЕ РАЗВИТИЯ… 12

2.1.Ямайская  валютная система и ее характеристика………………………………...  12

2.2.Перспективы  развития мировой валютной системы  в условиях кризиса……….  15

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………………….  23

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК………………………………………………….. 25

ПРИЛОЖЕНИЯ 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3

ВВЕДЕНИЕ

      Формирование  устойчивых отношений по поводу купли-продажи  валюты и их юридическое закрепление  исторически привели к формированию сначала национальных, а затем и мировой валютных систем. Поэтому валютную систему можно рассматривать с двух сторон: во-первых, она является объективной реальностью, которая возникает с углублением экономических связей между странами; с другой стороны, эта объективная реальность осознается и закрепляется в правовых нормах, институтах, международных соглашениях. Именно в этом смысле можно говорить о создании валютной системы как о целенаправленной деятельности.  
         Международная валютная система (МВС) — совокупность организаций, правил, обычаев, договорённостей и инструментов, построенных для обеспечения валютных отношений между странами; то есть, платежей, вытекаемых из международных экономических операций. Настоящая МВС возникла, большей частью, на Бреттон-Вудской конференции (США) в 1944 году, в которой участвовали 29 государств. Её основная задача — поддерживать валютную ликвидность (с помощью золотых резервов, сырья, финансовых активов какой-то одной страны, наднациональных финансовых активов и т. д.), для того, чтобы международная торговля — в частности, расчёты в разных национальных валютах — могла развиваться свободно. [11]

      Функции настоящей МВС можно разделить  на четыре основные и две производные:

1.Основные:

• регулирование (выправлять реальные диспропорции, замеченные в платёжных балансах, которые влияют на отношения между валютами)
• ликвидность (определять резервные продукты, формы их создания и возможности их использования для покрытия диспропорций платёжных балансов)
• управление (распределять и следить за компетенциями, более или менее сосредоточенными на таких организациях как Международный валютный фонд и центральные банки отдельных стран).
• производить, таким образом, уверенность в стабильности системы.

2.Производные  или вторичные функции любой  системы:  
 

4

• назначать доходы от денежной эмиссии, разницы между издержками от эмиссии и стоимостью валюты.
• согласовывать режим валютного курса.

      В настоящее время на экономическую  политику всех без исключения государств большое влияние оказывают процессы, происходящие в сфере международных финансов. Вполне закономерное стремление упорядочить эти процессы в форме создания международных (региональных) валютных систем и мировой валютной системы не упрощает сложных проблем этой сферы, что обуславливает актуальность выбранной темы.

  Целью работы является рассмотрение эволюции мировой валютной системы.  Объект исследования – мировая валютная система. Предмет исследования – эволюция мировой валютной системы.

      Задачи  работы:

1. Рассмотреть историю развития валютных систем;
2. Исследовать современную мировую валютную систему;
3. Перспективы современной валютной системы.

      Работа  состоит из введения, двух глав, разбитых на пять параграфов, и заключения. В  первой главе рассматриваются Парижская  валютная система, Генуэзская валютная система и Бреттон-Вудская валютная система и ее кризис, во второй главе - современная валютная система. В заключении делаются выводы.  
        Практическая значимость работы состоит в анализе проблем современной мировой валютной системы, что может представлять интерес при выработке международной валютной стратегии страны. 
 
 
 
 
 
 
 

  
 
 

5

МИРОВАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА И ИСТОРИЯ ЕЕ РАЗВИТИЯ

      1.1. Парижская валютная система: золотой  стандарт

    Первая  мировая валютная система стихийно сформировалась в XIX в. в форме золотомонетного  стандарта. Юридически она была оформлена межгосударственным соглашением на Парижской конференции в 1867 г., которое признало золото единственной формой мировых денег. [4]

      Парижская валютная система базировалась на следующих  структурных принципах:

• ее основой являлся золотомонетный стандарт;
• в соответствии с золотым содержанием валют устанавливались их золотые паритеты;
• режим свободно плавающих курсов валют складывался с учетом рыночного спроса и предложения, но в пределах золотых точек.

      Считалось, что в стране принят золотой стандарт, если она выполняет три условия:

1. Устанавливает определенное золотое содержание своей денежной единицы.
2. Поддерживает жесткое соотношение между своими запасами золота и   внутренним предложением денег.
3. Не препятствует свободному экспорту и импорту золота.

      Система золотого стандарта имеет следующие  преимущества.

1. Стабильные валютные курсы способствуют снижению неопределенности и риска и тем самым стимулируют рост объемов международной торговли.
2. Золотой стандарт автоматически выравнивает дефициты и активы платежных балансов.

      Золотой стандарт обладает также двумя недостатками.

1. Главный  недостаток состоит в том, что  страны, в которых действует золотой  стандарт, должны примириться с  внутриэкономическими процессами  приспособления, принимающими такие неприятные формы, как безработица и сокращение доходов с одной стороны и инфляция – с другой. Соглашаясь на золотой стандарт, страны должны быть готовы подвергнуть свою экономику процессам макроэкономической перестройки.  

6

2. Золотой стандарт может функционировать только до тех пор, пока один из участников не исчерпает свои золотые запасы. [6]

      Постепенно  золотой стандарт (золотомонетный) изжил  себя,  так  как  не

соответствовал  масштабам  возросших   хозяйственных   связей   и   условиям

регулируемой  рыночной  экономики.  Первая  мировая   война   ознаменовалась

кризисом  мировой  валютной  системы.   Золотомонетный   стандарт   перестал

функционировать как денежная и валютная системы.

      Для финансирования военных затрат (208 млрд. довоенных золотых долл.)

наряду  с налогами, займами,  инфляцией  использовалось  золото  как  мировые

деньги.   Были   введены   валютные   ограничения.   Валютный   курс    стал

принудительным  и  потому  нереальным.  С  началом  войны  центральные  банки

воюющих стран прекратили размен банкнот  на золото  и  увеличили  их  эмиссию

для покрытия военных расходов. Непосредственной  причиной  валютного  кризиса

явилась военная и послевоенная разруха. (см. приложение 1) 

      1.2.Генуэзская  валютная система: золотодевизный стандарт

      После валютного хаоса, возникшего в результате первой мировой войны, был установлен золотодевизный стандарт, основанный на золоте и ведущих валютах, конвертируемых в золото. Платежные средства в иностранной валюте, предназначенные для международных расчетов, стали называться девизами. Вторая мировая валютная система была юридически оформлена межгосударственным соглашением, достигнутом на Генуэзской международной экономической конференции в 1922 г.[4]

      Генуэзская  валютная система базировалась на следующих принципах:

• его основой являлись золото и девизы иностранные валюты. В тот период денежные системы 30 стран базировались на золотодевизном стандарте.
• сохранены золотые паритеты. Конверсия валют в золото стала осуществляться не только непосредственно, но и косвенно, через иностранные валюты, что позволяло экономить золото государствам, обедневшим во время первой мировой войны.
• восстановлен режим свободно колеблющихся валютных курсов.

 
 

7

• валютное регулирование осуществлялось в форме активной валютной политики, международных конференций, совещаний.

      После первой мировой войны валютно-финансовый центр сместился из Западной Европы в США. Это было обусловлено следующим. Значительно возрос валютно-экономический  потенциал США, увеличился экспорт капитала. США стали ведущим торговым партнером большинства стран, а Нью-Йорк превратился в мировой финансовый центр.

     В 1924 г. произошло перераспределение  официальных золотых резервов: 46% золотых запасов капиталистических  стран сосредоточились в США. Однако статус резервной валюты он получил лишь после второй мировой войны. Достигнутая валютная стабилизация была взорвана мировым кризисом 30-х годов.

     Первый  этап (1929-1930) ознаменовался обесценением валют аграрных и колониальных стран, так как резко сократился спрос на сырье на мировом рынке и цены на него понизились на 50-70%.

     На  втором этапе (1931 г.) слабым звеном в  мировой валюте оказались Германия и Австрия в связи с отливом  иностранных капиталов, уменьшением  официального золотого запаса и банкротством банков. Германия ввела валютные ограничения, прекратила платежи по внешним долгам и размен марки на золото. Фактически в стране был отменен золотой стандарт, а официальный курс марки был заморожен на уровне 1924 г.

     Третий  этап ознаменовался отменой золотого стандарта в Великобритании осенью 1931 г., когда мировой экономический кризис достиг апогея.

     На  четвертом этапе валютного кризиса  в апреле 1933 г. был отменен золотомонетный стандарт в США – экономический  кризис перерастал в депрессию особого  рода.

     На  пятом этапе осенью 1936 г. в эпицентре  валютного кризиса оказалась  Франция, которая дольше других стран  поддерживала золотой стандарт. В  результате кризиса Генуэзская валютная система утратила относительную  эластичность и стабильность. Мировая  валютная система была расчленена на валютные блоки – группировки стран, зависимых в экономическом, валютном и финансовом отношениях от возглавляющей блок державы.

     Основные  валютные блоки – стерлинговый (с 1931 г.) и долларовый (с 1933 г.). В состав стерлингового вошли страны Британского содружества наций, а также

     8

     Гонконг и некоторые государства, экономически тесно связанных с Великобританией, - Египет, Ирак и т. д. В долларовый блок вошли США, Канада,