Оценка изменений финансового положения предприятия гостинично-туристского комплекса на примере ООО "Зодиак"

• наиболее срочные обязательства — кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства (П1). Эти обязательства должны погашаться в первую очередь;
• краткосрочные пассивы — краткосрочные кредиты и займы  (П2);
• долгосрочные пассивы — долгосрочные кредиты и займы  (П3);
• постоянные (устойчивые) пассивы — собственный капитал предприятия с учетом убытков, доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов и платежей (П4) [15].

Произведем  оценку динамики наиболее срочных обязательств ООО «Зодиак».

Величина  наиболее срочных обязательств определяется по формуле:

П1=КЗ+ПКО,

(2.20)

Где П1 – величина наиболее срочных обязательств, тыс.руб.,

КЗ – величина кредиторской задолженности, тыс.руб.,

ПКО – величина прочих краткосрочных обязательств, тыс.руб.

Так как у  ООО «Зодиак» отсутствуют прочие краткосрочные обязательства, то наиболее срочных обязательств на конец 2010 года составляли 2358тыс.руб., а на конец 2011 года  их величина равнялась 1884 тыс.руб.

Абсолютное  изменение пассивов в течении 2011 года определяется по формуле:

П = Пк - Пн,

(2.21)

Где П – абсолютное изменение пассива в течении года, тыс.руб.,

Пк – величина пассива на конец отчетного периода, тыс.руб.,

Пн – величина пассива на начало отчетного периода, тыс.руб.

Тогда изменение  наиболее срочных обязательств за 2011 год составило:

П1 = 1884-2358 = -474 тыс.руб.

Темп прироста величины обязательств за отчетный период определяется по формуле:

Тпр(П) =Пк : Пн * 100% -100,

(2.22)

Где Тпр(А) – темп прироста пассива в отчетном году по сравнению с прошлым,%,

Пк – величина пассива на конец отчетного периода, тыс.руб.,

Пн – величина пассива на начало отчетного периода, тыс.руб.

Тогда темп прироста наиболее срочных обязательств за 2011 год составил:

Тпр= 1884/2358*100%-100= -20,1%

Наиболее срочные обязательства  ООО «Зодиак» к концу 2011 года уменьшились  на 474 тыс. руб.  или 20,1%.

Произведем  оценку динамики краткосрочных обязательств ООО «Зодиак».

Величина  краткосрочных обязательств определяется по формуле:

П2=ККиЗ

(2.18)

Где П2 – величина краткосрочных обязательств, тыс.руб.,

ККиЗ – величина краткосрочных кредитов и займов, тыс.руб.

На конец 2010 года величина краткосрочных обязательств составляла 503 тыс.руб., а на конец 2011 года 512 тыс.руб.

По формуле 2.21 определим абсолютное изменение краткосрочных обязательств:

П2 = 512-503 = 9 тыс. руб.

Темп прироста краткосрочных обязательств за 2011 год определим по формуле 2.22 и составил:

Тпр= 512/503*100%-100= 1,8%

Краткосрочные обязательства к концу 2011 года увеличились  незначительно, а именно на 9 тыс. руб. или 1,89%.

Произведем  оценку динамики долгосрочных обязательств ООО «Зодиак».

Величина  краткосрочных обязательств определяется по формуле:

П3=ДКиЗ

(2.24)

Где П3 – величина долгосрочных обязательств, тыс.руб.,

ДКиЗ – величина долгосрочных кредитов и займов, тыс.руб.

На конец 2010 года величина долгосрочных обязательств составляла 27340 тыс.руб., а на конец 2011 года 26468 тыс.руб.

По формуле 2.21 определим абсолютное изменение долгосрочных обязательств:

П3 = 26468-27340 = -872 тыс. руб.

Темп прироста долгосрочных обязательств за 2011 год  определим по формуле 2.22 и составил:

Тпр= 26468/27340*100%-100= -3,2%

Долгосрочные  обязательства к концу 2011 года сократились  на 872 тыс. руб. или 3,19%.

Величина  устойчивых пассивов определяется по формуле:

П4=СК+ДБП+РПР

(2.25)

Где П4 – величина устойчивых пассивов, тыс.руб.,

СК – величина собственного капитала с учетом прибыли  или убытка, тыс.руб.,

ДБП – величина доходов будущих периодов, тыс.руб.,

РПР –величина  резервов предстоящих расходов, тыс.руб.

Так как на конец 2010 года устойчивые пассивы у ООО «Зодиак» отсутствовали, поэтому оценим их величину только на конец 2011 года:

П4к= 1330+ 10 = 1340 тыс. руб.

Таким образом, на конец 2011 года размер устойчивых пассивов оставил 1340 тыс. руб.

Для оценки динамики изменения обязательств в 2011 году сведем результаты расчетов в таблице 2.12.

Таблица 2.12

Динамика обязательств организации  по срокам погашения

 

Показатель	Конец 2010 года, тыс. руб.	Конец 2011 года, тыс. руб.	Абсолютное  отклонение (тыс. руб.)	Темп прироста, %
1	2	3	4	5
1. Наиболее  срочные обязательства, П1	2358	1884	-474	-20,1
2. Краткосрочные обязательства,  П2	503	512	9	1,8
3. Долгосрочные обязательства,  ПЗ	27340	26468	-872	-3,2
4. Постоянные пассивы,  П4	(7438)	1340	-	-
5. Итого обязательств	22763	30204	7441	32,7
6. Текущие обязательства,  с1+с2	2861	2396	-465	-16,3

 

На основе данных таблицы 2.12 можно сделать следующие выводы.

В 2011 году обязательства  ООО «Зодиак» увеличились на 32,7%, или на 7441 тыс. руб. Это связано в первую очередь с тем, что в 2011 году у предприятия появились устойчивые пассивы в размере 1340 тыс. руб. Кроме того увеличились краткосрочные обязательства на 9 тыс. руб. или на 1,8%.

Срочные и  краткосрочные обязательства, составляющие текущие обязательства, уменьшились на 16,3%, что положительно влияет на уровень текущей платежеспособности предприятия.

Проанализируем  структуру пассивов, определим долю каждой группы обязательств, с учетом их срока погашения. Результаты расчетов сведем в таблице 2.13.

Таблица 2.13

Динамика  структуры обязательств ООО «Зодиак»

 

Показатель	Доля активов  на конец 200 года	Доля активов  на начало 2011 года	Абсолютное  отклонение	Темп прироста, %
1	2	3	4	5
1. Наиболее срочные  обязательства, П1	10,36	6,24	-4,12	-39,8
2. Краткосрочные обязательства,  П2	2,21	1,70	-0,51	-23,3
3. Долгосрочные обязательства,  ПЗ	120,11	87,63	-32,48	-27,0
4. Постоянные пассивы,  П4	-	4,44	-	-
5. Итого обязательств	1	1	0	0
6. Текущие обязательства	12,57	7,93	-4,64	-36,9

 

На основе данных таблицы 2.13 можно сделать следующие выводы об изменении обязательств ООО «Зодиак» по степени срочности оплаты.

Значительную  часть в пассивах составляют долгосрочные обязательства.

Несмотря  на снижение рост краткосрочных обязательств по сумме, их доля в 2011 году сократилась  на 23,29%.

Наряду с  этим доля текущих обязательств организации  в 2011 году сократилась на 36,88%, что  позитивно влияет на уровень текущей платежеспособности организации.

Установим уровень  ликвидности ООО  «Зодиак» путем  сопоставления активов, сгруппированных  по степени ликвидности, с соответствующими группами пассивов, сгруппированных  по степени срочности обязательств. Расчет представим в таблице 2.14.

 

Таблица 2.14

Анализ  ликвидности баланса ООО «Зодиак» за 2011 год

Актив баланса	На конец 2010 года	На конец  2011 года	Пассив  баланса	На конец 2010 года	На конец  2011 года	Платежный излишек или недостача
						На конец 2010 года	На конец  2011 года
1	2	3	4	5	6	7	8
А1- Абсолютно ликвидные  активы	784	8591	П1-Наиболее срочные  обязательства	2358	1884	1574	-6707
А2- Быстрореализуемые  активы	6515	4222	П2-Краткосрочные пассивы	503	512	-6012	-3710
А3- Медленно реализуемые  активы	8495	12456	П3-Долгосрочные пассивы	27340	26468	18845	14012
А4-Труднореализуемые  активы	6969	4935	П4-Постоянные пассивы	(7438)	1340	-	-3595

 

Чтобы оценить  платежные возможности ООО «Зодиак» в долгосрочной перспективе –  способность погашать не только краткосрочные, но долгосрочные обязательства, а также  обеспеченность собственными оборотными средствами, проведем анализ ликвидности  баланса.

Баланс предприятия  считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения:

А > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4

Однако на практике эти условия выполняются  редко, в большей или меньшей  степени ликвидность баланса  отклоняется от абсолютной. Поэтому для комплексной оценки ликвидности используют общий показатель ликвидности (L):

,

(2.26)

где L – общий  показатель ликвидности,

,

,

,

Если L > 1, то имущества у предприятия достаточно для покрытия обязательств, и оно является ликвидным. Чем ближе значение показателя L к нулю, тем ниже степень ликвидности предприятия.

В ООО «Зодиак» на конец 2011 года соблюдается следующее  соотношение:

, .

Такое соотношение  актива и пассива говорит о  том, что ООО «Зодиак» является ликвидным  на период до 3х месяцев (), а также существует тенденция к текущей ликвидности в ближайшие 6 месяцев (. ООО «Зодиак» не является ликвидным в относительно отдаленном будущем (). Кроме того, наблюдается недостаток собственного капитала для покрытия труднореализуемых активов ().

Рассчитаем  общий показатель ликвидности и  с его помощью установим достаточно или нет всего имущества ООО  «Зодиак» для покрытия его обязательств. Расчеты представим в таблице 2.15.

Таблица 2.15

Расчет  общего показателя ликвидности баланса  ООО «Зодиак» за 2011 год

Актив баланса	На конец 2010 года		На конец  2011 года		Пассив  баланса	На конец 2010 года		На конец  2011 года
	Тыс.руб.	Доля в  общей сумме	Тыс.руб.	Доля в  общей сумме		Тыс.руб.	Доля в  общей сумме	Тыс.руб.	Доля в  общей сумме
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
А1	784	0,034	8591	0,284	П1	2358	0,104	1884	0,062
А2	6515	0,286	4222	0,140	П2	503	0,022	512	0,017
А3	8495	0,373	12456	0,412	П3	27340	1,201	26468	0,876
Валюта  баланса	22763	1	30204	1	Валюта  баланса	22763	1	30204	1