Управление логистическими рисками

 

     Для принятия решения о выборе пары необходимо найти корреляционные моменты К_ху и К_хz.

     К_ху = ,                                                    (6)

     где = 1,388/5 = 0,278, = 1,432/5 = 0,286  

     К_хz = ,                                                       (7)

      = 1,291/5 = 0,258

     Предварительные расчеты для корреляционных моментов представлены в таблице 2.

     Таблица 2

	х1у1	х2у2	х3у3	х4у4	х5у5	Σхiуi	(Σхiуi)/5		Кху
хiуi	0,05739	0,09053	0,06969	0,08018	0,10198	0,39976	0,07995	0,07952	0,00043
	х1z1	х2z2	х3z3	х4z4	х5z5	Σхizi	(Σхizi)/5		Кхz
хizi	0,06731	0,07260	0,07179	0,06972	0,07157	0,35299	0,07060	0,07168	-0,00108

 

     Согласно  формулам (6), (7) получаем значения

     К_ху = 0,00043 > 0,   К_хz = -0,00108 < 0.

     Следовательно, контрактные поставки X и У положительно коррелированны, а поставки X и Z отрицательно коррелированны. Поэтому для понижения риска контракта X к нему рекомендуется присоединить контракт Z.

     Оценим  правильность сделанного выбора. Оценим риск контракта X:

     r_x = = = 0,037

     Оценим  риск пары контрактов (Х,У). Для этого вначале составим статистику рентабельности пары (Х,У) по доходам и расходам контрактов X и У (таблица 3):

     Рентабельность  пары (Х,У)_i за i-ый период оценивается по формуле

     (х,  у)_i =

     где D(х_i), D(у_i) – доходы по контрактам X, У за i-ый период, Р(х_i), Р(у_i) – расходы по контрактам X, У за i- ый период.

     Так, например, (х, у)₁ = = = 0,242.

     Таблица 3

     Статистика  рентабельности пары (Х,У)

     по  доходам и расходам контрактов X и У

Годы	1	2	3	4	5	Итого
(Х,У)	0,242	0,301	0,260	0,279	0,323	1,405

     Найдём  среднее значение рентабельности пары:

      = 1,405/5 = 0,281.

     Оценим  риск пары r_ху:

     r_ху = = = 0,029.

     Расчёты показывают, что оценка риска пары контрактов X, У меньше риска контракта X, т.е. выбор пары (Х,У) оправдан.

 

Список литературы

 
 
     

1. Управление  логистическими рисками в цепях  поставок : методические указания и  задания по выполнению контрольной  работы для студентов 5-го курса заочной  формы обучения специальности 080506 «Управление  логистическими рисками в цепях поставок» / сост. д - р физ. - мат. наук, проф. В. Ф. Бадюков.  – Хабаровск : РИЦ  ХГАЭП , 2009. – 29 с.
2. Бадюков В.Ф. Оценка рисков. Часть 2: учеб. пособие / В.Ф. Бадюков. – Хабаровск: РИЦ ХГАЭП, 1998. – 88 с.
3. Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка,  управления, портфель инвестиций: учеб. пособие / А.С Шапкин. – 3-е изд. – М.: Дашков и К^о, 2005. – 145 с.