Бухгалтерский баланс – основной источник анализа финансовой устойчивости организации

       Для  оценки состояния запасов и  затрат используют данные группы  статей «Запасы» II раздела актива баланса.

       Для  характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя.

       1.Наличие  собственных оборотных средств  (СОС), как разница между собственным  капиталом (капитал и резервы,III раздел пассива баланса) и внеоборотными активами (I раздел актива баланса). Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия.

                                СОС = СК - ВНА         (1)

СК – Собственный  капитал

ВНА – внеоборотные активы

       2.Наличие  собственных и долгосрочных заемных  источников формирования запасов  и затрат (СД), определяемое путем  увеличения предыдущего показателя  на сумму долгосрочных обязательств (IV раздел пассива баланса).

                               СД = СОС + ДО            (2)

       3.Общая  величина основных источников  формирования запасов и затрат (ОИ), определяемая путем увеличения  предыдущего показателя на сумму  краткосрочных обязательств (КО) –  стр. 510  V раздела пассива баланса:

                              ОИ = СД + КО                 (3)

        Трем показателям наличия источников  формирования запасов соответствуют  три показателя обеспеченности  запасов источниками их формирования:

       1 Излишек  (+)  или недостаток (-) собственных оборотных средств

(СОС):

                             СОС = СОС – З              (4)

где  З – запасы .

       2. Излишек(+) или недостаток (-) собственных   долгосрочных источников формирования  запасов (СД):

                               СД = СД – З                  (5)

       3. Излишек(+)  или недостаток (-) общей величины  основных источников формирования  запасов (ОИ):

                            ОИ = ОИ – З                    (6)

       Для  характеристики финансовой  ситуации  на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости:

       Первый  – абсолютная устойчивость финансового  состояния,  задается условием:

                               З  <  СОС + К          (7)

где К – кредиты  банка под товарно-материальные ценности с учетом кредитов под товары отгруженные и части кредиторской задолженности, зачтенной банком при кредитовании;

       Второй  – нормальная устойчивость финансового  состояния предприятия, гарантирующая  его платежеспособность, соответствует  следующему условию:

                            З = СОС + К             (8)

      Третий  – неустойчивое финансовое состояние,  характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность  восстановления равновесия за  счет пополнения источников собственных  средств и увеличения СОС:

                           З = СОС + К + ИОФН  (9)

где  ИОФН – источники, ослабляющие финансовую напряженность, по данным баланса неплатежеспособности.

       Финансовая  неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции.

       Четвертый  – кризисное финансовое состояние,  при котором предприятие находится  на грани банкротства, т.е. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд:

                           З  > СОС + К                 (10)

       Для  оценки финансовой устойчивости  анализируемого предприятия составим таблицу 5. (Приложение А)

 

           На основании произведенных расчетов  можно сделать следующее заключение: предприятие на 01.01.11 г. находилось  в кризисном финансовом состоянии,  не было обеспечено ни одним  из предусмотренных источников формирования запасов (везде недостаток).

На конец анализируемого периода на 01.01.2012г. ситуация кардинально  изменилась,  произошел значительный рост  источников формирования запасов: собственные источники формирования выросли  на 237 тыс. руб. и составили 240,4 тыс. руб., краткосрочные заемные средства выросли на 443,8 тыс. руб. и составили 465,2 тыс. руб., а общая величина основных источников  выросла на 680,8 тыс. руб. и составила 705,6 тыс. руб.. Излишек собственных средств на конец анализируемого периода составил 53,4 тыс. руб., излишек общей величины основных источников формирования запасов и затрат –518,6 тыс. руб.. Финансовое положение предприятия на 01.01.2012г. можно считать  абсолютно устойчивым.

         Финансовые коэффициенты представляют собой относительные показатели финансового состояния предприятия. Они рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций.

         Рассчитанные фактические коэффициенты  отчетного периода сравниваются с нормой, со значением предыдущего периода, аналогичным предприятием, и тем самым выявляется реальное финансовое состояние, слабые и сильные стороны фирмы.

         Для  точной  и полной характеристики  финансового состояния достаточно  сравнительно небольшого количества финансовых коэффициентов. Важно лишь чтобы каждый из этих показателей отражал наиболее существенные стороны финансового состояния.

1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

                              > 0,1   (11)

          Характеризует степень обеспеченности  собственными оборотными средствами  предприятия, необходимую для  финансовой устойчивости.

           На 01.01.2011= (20,0-16,6 ) : 88,8=0,038

           На 01.01.2012=(259,4-19,0) : 1082,8=0,22        

2. Коэффициент  обеспеченности материальных запасов собственными средствами.

                        =0,6-0,8  (12)

           Показывает, в какой степени материальные  запасы покрыты собственными  средствами и не нуждаются  в привлечении заемных.

                 На 01.01.2011 = (20,0-16,6):85,6=0,04

            На 01.01.2012= (259,4-19,0):187=1,3

3. Коэффициент  маневренности собственного капитала.

                                     (12)

               Оптимальное значение 0,5.

            На 01.01.2011= (20,0 –16,6): 20,0=0,17

            На 01.01.2012= (259,4-19,0):259,4=0,93

           Показывает,   насколько   мобильны     собственные   источники средств  с финансовой точки зрения: чем  больше, тем лучше финансовое состояние.

            4. Коэффициент автономии (финансовой  независимости или концентрации  собственного капитала)

                          >> 0,5                   (13)

          Означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты

собственными средствами. Рост означает рост финансовой независимости

              На 01.01.2011=20,0:150,2=0,13

              На 01.01.2012=259,4:1101,8=0,24

5. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

                          (14)

            Рост  в динамике  свидетельствует  об усилении зависимости предприятия  от привлеченного капитала.

            Для оценки относительных показателей  составим таблицу 6. (Приложение  Б)

   На основании рассчитанных показателей, внесенных в таблицу 6, можно  сделать следующее заключение:

• за анализируемый период коэффициент обеспеченности собственными средствами повысился на 0,182 и составил 0,22, что значительно выше предлагаемой нормы 0,1 т.е. предприятие обеспечено собственными оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости;
• коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами повысился на 1,26 и составил на конец периода  1,3 (норма 0,6-0,8);
• коэффициент маневренности собственного капитала за анализируемый период повысился на 0,76 и составил 0,93, что выше оптимального значения и означает высокую мобильность собственных источников средств с финансовой точки зрения ;
• коэффициент автономии составил на 01.01.2012 года 0,24 , что выше показателя на 01.01.2011  на 0,11,  но  ниже оптимального значения 0,5 т.е. предприятие недостаточно финансово независимо т.е. не все обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами;
• коэффициент соотношения заемных и собственных средств уменьшился на 3,26 на конец анализируемого периода, что свидетельствует  об уменьшении зависимости предприятия от привлеченного капитала и составил 3,25, но  это значение , при оптимальной норме  < 1, означает также зависимость от привлеченных средств  и на 01.01.2012 года.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

         На основании  материала, изложенного в первой, второй и третьей главах, можно сделать вывод, что основным источником для анализа финансового состояния предприятия и принятия  правильных управленческих решений  служит бухгалтерский баланс.

           Бухгалтерский  баланс, в сущности, является системной  моделью, обобщенно отражающей  кругооборот средств предприятия   и финансовые отношения, в которые  вступает предприятие в ходе этого кругооборота.

          Современное  содержание актива и пассива  ориентировано на предоставление  информации ее пользователям.  Отсюда высокая степень аналитичности  статей, раскрывающих состояние  дебиторской и кредиторской задолженности,  собственного капитала и отдельных видов резервов, образованных за счет текущих издержек или прибыли предприятия.

           Для  общей оценки финансового состояния  анализируемого предприятия были  составлены уплотненный и сравнительный   аналитический балансы, проведены горизонтальный и  вертикальный анализы баланса. На основании произведенных расчетов можно сделать следующие выводы:

• за год сумма финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении предприятия увеличилась на 951,6 тыс. руб. или на 633,6% и составила 1101,8 тыс. руб.;
• валюта баланса увеличилась за год на 965,0 тыс. руб., что свидетельствует о росте производственных возможностей предприятия;
• оборотные активы увеличились на 1119,4% или на 994,0 тыс. руб. и их доля в активе баланса составила 98,3%;
• произошло увеличение III раздела «Капитал и резервы» до 259,4 тыс. руб. и его доли в пассиве с 13,3% до 23,6%;
• исчезла такая «больная» статья  баланса как «Непокрытые убытки прошлых лет».

           Все   вышеизложенное заслуживает положительной  оценки. Но за анализируемый период произошли изменения, которые являются отрицательными для финансового состояния предприятия:

• выросла дебиторская задолженность на 18,0 тыс. руб., хотя удельный вес ее в активе баланса очень мал - 2,7% ;
• кредиторская задолженность увеличилась на 268% или на 262,8 тыс. руб., но в тоже время доля кредиторской задолженности в пассиве баланса снизилась на 32,5%.

          Общее  положение предприятия  на  конец анализируемого периода   можно считать удовлетворительным.

           Далее  был проведен анализ устойчивости финансового состояния предприятия, который позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение анализируемого периода.

          Абсолютными  показателями финансовой устойчивости  являются показатели,  характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. Для оценки состояния запасов и затрат использовались данные группы статей «Запасы» II раздела актива баланса.

           Были  рассчитаны 3 основных показателя для характеристики источников формирования запасов и затрат:

1. наличие собственных оборотных средств;
2. наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат;
3. общая величина основных источников формирования запасов и затрат.