Анализ имущества предприятия и источников его образования

 

Продолжение таблицы 1.3

 

1	2	3	4	5
Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	37145	33708	-3437
в том числе  покупатели и заказчики	241	24004	25390	1386
Краткосрочные финансовые вложения	250		49	49
Денежные средства	260	4211	2769	-1442
Прочие оборотные активы	270			0
ИТОГО по разделу II	290	51693	60968	9275
БАЛАНС	300	491485	524442	32957

 

Анализ  динамики активных операций показал  следующее: объем нематериальных активов  существенно снизился – на 2878 тыс. руб. Это может негативно повлиять на деятельность предприятия в дальнейшем, так как для сферы деятельности предприятия (строительной отрасли) объем  инвестиций в нематериальные активы очень важен.

Также увеличился объем незавершенного строительства  – на 34767 тыс. руб. Увеличение незавершенного строительства также нежелательно, так как данное имущество не приносит прибыли, поскольку является незавершенным.

На 9275 тыс. руб. увеличилась величина оборотных активов, что является положительной тенденцией, так как оборотные активы являются ликвидными, их можно легко реализовать в случае банкротства предприятия, в отличие от основных средств.

Далее необходимо рассмотреть, как изменились пассивные  операции предприятия за год. (табл. 1.4).

Таблица 1.4

 

Динамика  пассивных операций предприятия

 

ПАССИВ	Код строки	На начало отчетного года	На конец отчетного периода	Абсолютный прирост
1	2	3	4	5
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	410	99717	99717	0
Собственные акции, выкупленные у  акционеров	411			0
Добавочный капитал	420	291799	289313	-2486
Резервный капитал	430	1659	1659	0
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432			0
Целевое финансирование и поступления	440	2361	2086	-275
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	10023	12509	2486
ИТОГО по разделу III	490	405559	414304	8745
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	510	19	19	0
Отложенные налоговые обязательства	515			0
Прочие долгосрочные обязательства	520	50576	49992	-584
ИТОГО по разделу IV	590	50596	50012	-584
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	610	573	13889	13316
Кредиторская задолженность	620	29010	45133	16123
в том числе: поставщики и подрядчики	621	6239	4172	-2067
задолженность перед персоналом организации	622	2240	5011	2771
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	1014	1962	948
задолженность по налогам и сборам	624	4944	8479	3535
прочие кредиторы	625	14574	25507	10933

 

Продолжение таблицы 1.4

 

1	2	3	4	5
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630	3210	1104	-2106
Доходы будущих периодов	640	2026	-	-2026
Резервы предстоящих расходов	650	511	-	-511
Прочие краткосрочные обязательства	660			0
ИТОГО по разделу V	690	35330	60126	24796
БАЛАНС	700	491485	524442	32957

 

Анализ  динамики пассивных операций показал, что нераспределенная прибыль увеличилась на 2486 тыс. руб. Но, одновременно с этим, увеличилась кредиторская задолженность на 16123 тыс. руб., в том числе произошло увеличение задолженности перед персоналом, перед государственными внебюджетными фондами, что чревато текучестью кадров и штрафами.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

 

Залогом процветания и основой стабильности положения предприятия служит его устойчивость. Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате.

При оценке финансовой устойчивости предприятия не существует каких-либо нормированных подходов. Владельцы  предприятий, менеджеры, финансисты сами определяют критерии анализа финансовой устойчивости предприятия в зависимости  от преследуемых целей.

Как правило, для анализа финансовой устойчивости рассчитываются следующие коэффициенты: коэффициент капитализации; коэффициент  обеспеченности собственными источниками  финансирования; коэффициент  финансовой  независимости (автономии); коэффициент  финансирования; коэффициент финансовой устойчивости.

Результаты расчетов коэффициентов  сведены в табл. 2.1.

 

Таблица 2.1

 

Коэффициенты финансовой устойчивости

 

Коэффициент		Формула расчёта	Значение на начало отч. периода	Значение на конец отч. периода	Нормальное ограничение
1	2	3	4	5	6
Коэффициент капитализации	U1		0,21	0,27	1,5

 

 

 

Продолжение таблицы 2.1

1	2	3	4	5	6
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	U2		-0,66	-0,81	Нижняя граница: 0,1 опт. 0,5
Коэффициент  финансовой  независимости (автономии)	U3		0,825	0,79	0,4 U3 0,6
Коэффициент финансирования	U4		4,72	3,76	0,7 Опт. 1,5
Коэффициент финансовой устойчивости	U5		0,928	0,885	0,6

 

Коэффициент капитализации показывает, что на 1 рубль собственных средств  предприятие привлекло на начало отчетного периода 21 коп. заёмных средств, на конец отчетного периода – 27 коп. Данный показатель должен быть меньше или равен 1,5, а значит соответствует допустимому уровню. Коэффициент U₂ говорит о том, что предприятие не способно финансировать свою деятельность за счет собственного капитала, несмотря на то, что доля собственного капитала в валюте баланса достаточно высока -79%.

Значение  коэффициента финансовой независимости  выше необходимого уровня. Коэффициент финансирования также превышает нормальное ограничение. У предприятия большая доля собственных средств, но заемные средства также нужны для снижения уровня риска. Коэффициент финансовой устойчивости является подтверждением высокой степени независимости предприятия. Поскольку коэффициент больше 0,6, можно сделать вывод о том, что анализируемое предприятие полностью независимо от заемных средств.

 

3. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

Платёжеспособность — это способность хозяйствующего субъекта к своевременному выполнению денежных обязательств, обусловленных законом или договором, за счёт имеющихся в его распоряжении денежных ресурсов.

Для оценки платёжеспособности организации в  табл. 3.1 рассчитываются финансовые коэффициенты платёжеспособности.

 

Таблица 3.1

 

Финансовые  коэффициенты платёжеспособности

 

Коэффициент		Формула расчёта	Значение		Нормальное ограничение
			на начало отч. периода	на конец отч. периода
1	2	3	4	5	6
Общий показатель платёжеспособности	L1		0,537	0,387	1
Коэффициент  «критической оценки»	L2		1,26	0,607	Допустимое 0,7-0,8; Желательно  1
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	L3		0,61	26,7	Уменьшение в динамике– положительный  факт

 

 

Продолжение таблицы 3.1

 

1	2	3	4	5	6
Доля оборот-ных средств в активах	L4		0,105	0,116	0,5

 

Общий показатель платёжеспособности  не соответствует норме, поскольку в целом баланс является не ликвидным. К концу отчетного периода показатель составил 0,387.

Коэффициент  «критической оценки» на начало отчетного периода  соответствовал норме, но к концу  периода снизился до 0,607, ниже нормы. Коэффициент показывает, что предприятие может погасить 60,7% краткосрочных обязательств за счёт денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала резко увеличился. Уменьшение показателя – положительный факт, однако, в нашем случае, наоборот, увеличился размер медленнореализуемых активов. Об этом также говорят данные анализа динамики баланса.

Доля оборотных  средств в активах во много  раз меньше допустимой.

 

4. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА

 

Ликвидность (от лат. liquidus — жидкий, перетекающий) — экономический термин, обозначающий способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидный — обращаемый в деньги.

Чем легче и быстрее можно  получить за актив полную его стоимость, тем более ликвидным он является. Для товара ликвидности будет соответствовать скорость его реализации по номинальной цене.

Активы предприятия отражаются в бухгалтерском балансе и имеют разную ликвидность (по убыванию):

• денежные средства на счетах и в кассах предприятия
• банковские векселя, государственные ценные бумаги
• текущая дебиторская задолженность, займы выданные, корпоративные ценные бумаги (акции предприятий, котирующихся на бирже, векселя)
• запасы товаров и сырья на складах
• машины и оборудование
• здания и сооружения
• незавершённое строительство

 В  зависимости от степени ликвидности,  т. е. скорости превращения  в денежные средства, активы предприятия  подразделяют на следующие группы:

1) А1 –  Наиболее ликвидные активы

 

А1 = сумма  строк 250, 260 формы № 1

На начало отчетного периода:

А1= 4211тыс. руб.

На конец  отчетного периода:

А1= 2818 тыс. руб.

 

2) Быстро  реализуемые активы

 

А2 = сумма  строк 240, 270 формы № 1

На начало отчетного периода: