Финансовые ресурсы предприятия

Денежные  средства - это более широкое понятие, чем финансовые ресурсы, составляющие только часть денежных средств, находящихся в обороте предприятия. Финансовые ресурсы - это денежное выражение вновь созданной стоимости.

Денежные  фонды - это лишь часть финансовых ресурсов, наиболее стабильная и формируемая в виде фондов целевого использования.

Различие  между денежными средствами и  финансовыми ресурсами наглядно видно на примере выручки предприятия  от реализации продукции. Общая сумма  выручки представляет собой величину денежных средств, поступивших на счет предприятия в банке. Из этой суммы денежных средств значительную часть составляют оборотные средства, авансированные в процессе производства на оплату сырья, материалов, топлива, электроэнергии, и только остаточная часть, представляющая собой чистую выручку в виде валового дохода, является источником финансовых ресурсов.

Ускорение темпов развития экономики, повышение  экономической эффективности производства, оздоровление государственного бюджета  и финансов предприятий во многом зависят от рационального использования  источников формирования финансовых ресурсов как на уровне предприятий, так и на уровне государства, что составляет одну из важнейших задач в области правильной организации управления финансами.

По источникам образования финансовые ресурсы  подразделяются на собственные и привлеченные. На уровне предприятия к первым относятся валовой доход, амортизация, к привлеченным - паевые и иные взносы членов коллектива, средства, мобилизуемые на финансовом и кредитном рынке.

Большое значение имеет структура источников формирования финансовых ресурсов, и  в первую очередь удельный вес  собственных. Большой удельный вес  привлеченных средств утяжеляет  финансовую деятельность предприятия  дополнительными затратами на уплату высоких процентов по кредитам коммерческих банков, дивидендов по акциям и облигациям и осложняет ликвидность баланса  предприятия. Поэтому финансист  фирмы всегда должен тщательно просчитывать целесообразность или нецелесообразность использования привлеченных финансовых ресурсов в каждом конкретном случае.

Размер  и структура финансовых ресурсов во многом зависят от объема производства и его эффективности. Постоянный рост производства и повышение его  эффективности являются основой  увеличения финансовых ресурсов как на общегосударственном уровне, так и на уровне предприятий. В свою очередь, от величины финансовых ресурсов, инвестируемых в сферу производства, зависят рост объема производства и степень его эффективности.

Наличие финансовых ресурсов в необходимых  размерах и эффективное их использование  во многом предопределяют финансовое благополучие предприятия (фирмы), финансовую устойчивость, платежеспособность и  ликвидность баланса. Потребный  размер этих ресурсов и эффективность  их использования в текущем периоде  и на перспективу определяются в  процессе финансового планирования.

 

2. Анализ финансовой деятельности ООО «Престиж»

2.1 Краткая характеристика деятельности организации

 

Общество  с ограниченной ответственностью «Престиж» занимается мелкооптовой и розничной продажей винно-водочной и другой продукции. Местонахождение предприятия – г. Тюмень

Деятельность  предприятия регулируется Конституцией РФ, ФЗ РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью», уставом предприятия, а также другими нормативными документами и законодательными актами. Предприятие является самостоятельным  хозяйственным объектом с правами  и обязанностями юридического лица.

Предприятие действует на принципах полного  хозяйственного расчета, самофинансирования и самоокупаемости, обеспечивает социальное развитие и стимулирование работников за счет накопленных средств, несет  полную ответственность за результаты собственной хозяйственной деятельности и выполнение возложенных на себя обязательств перед поставщиками и  потребителями, бюджетом, банками, а  также перед трудовым коллективом  согласно действующего законодательства.

Целью создания ООО «Престиж» является осуществление финансово-хозяйственной деятельности, направленной на получение прибыли.

Для достижения своих целей ООО «Престиж» выполняет следующую деятельность:

- осуществляет  любые виды сделок и операций  как в России, так и в Украине и Белоруссии: сделки купли-продажи, мены, подряда, займа, перевозок, поручений, хранения, комиссии и другие;

- осуществляет  поиск потенциальных партнеров  среди объединений, предприятий  и организаций, находящихся на  территории Российской Федерации, а также фирм, находящихся за ее пределами для налаживания прямых контактов между ними;

- производить  все виды страхования своих  имущественных и неимущественных  интересов в страховых обществах.

Уставный  капитал ООО «Престиж» сформирован за счет вкладов учредителей и составляет 600 000 руб.

ООО «Престиж» самостоятельно осуществляет планирование хозяйственной деятельности, исходя из реального потребительского спроса в пределах видов деятельности.

Управление  предприятием ООО «Престиж» осуществляется в соответствии с его Уставом. Предприятие является юридическим лицом, пользуется правами и выполняет обязанности, связанные с его деятельностью.

2.2 Динамика основных финансовых показателей организации и краткий анализ финансово-хозяйственной деятельности

 

 

Для выявления  динамики изменения балансовых показателей  приведем сравнительный аналитический баланс.

Анализ  динамики баланса позволяет сделать  вывод о его устойчивой структуре. По итогам отчетного периода валюта баланса выросла на 14%. Увеличилось  количество и удельный вес внеоборотных и оборотных активов, снизилась  доля дебиторской задолженности  и НДС. Однако снизилась и доля денежных средств в общей валюте баланса, но при этом выросла доля финансовых вложений, что позволяет  судить о том, что исследуемое  предприятие формирует инвестиционную программу. Доля собственных средств  в пассиве баланса также возросла, снизились краткосрочные займы  и кредиторская задолженность. В  общем можно охарактеризовать динамику баланса как положительную.

 

Данные  для расчета финансовых коэффициентов  сведем в таблицу 1.1.

Таблица 1.1

	Прошлый период 2009 г.	Отчетный период 2010 г.	Изменение, тыс. руб.	Динамика, %
Выручка от продаж	87490	102526	+15036	+17,2
Себестоимость проданных товаров	(70643)	(80208)	+9505	+13,5
Валовая прибыль	16847	22318	+5471	+32,5
Коммерческие расходы	(10860)	(14548)	+3688	+34
Управленческие расходы	(512)	(565)	+53	+10,4
Прибыль от продаж	5475	7205	+1730	+31,6
Прочие доходы	287	943	+656	+228,6
Прочие расходы	(794)	(1223)	+429	+54
Прибыль до налогообложения	4968	6925	+1957	+39,4
Налог на прибыль, прочие платежи и  чрезвычайные расходы	(289)	(579)	+290	+100,3
Чистая прибыль	4679	6346	+1667	+35,6

 

Выручка от продаж товаров предприятия возросла на 17%, при этом прирост себестоимости  составил всего 13%, что позволило  значительно повысить валовую прибыль  ООО «Престиж». Можно сделать вывод об эффективности маркетинговой и финансовой стратегии предприятия.

Анализ  ликвидности представим в таблице 1.2.:

Коэффициенты  ликвидности организации.

Таблица 1.2

№	Коэффициенты ликвидности	Алгоритм расчета по данным баланса	Фактическое значение				Отклонение от норматива
			На начало периода 2009 г.	На конец периода 2010 г.	Изменение	Норматив	На начало	На конец
1	Коэффициент абсолютной ликвидности	250+260 610+620+630+660	0,16	0,4	+0,24	≥0,2	-0,04	+0,2
2	Коэффициент критической ликвидности	250+260+240 610+620+630+660	1,29	2,6	+1,31	≥0,7	+0,59	+1,9
3	Коэффициент текущей ликвидности	__290__ 610+620-630-660 __290-220-230__ 610+620+630+680	2,49   2,42	7,19   7,14	+4,7   +4,72	≥2   ≥2	+0,49   +0,42	+5,19   +5,14

 

Можно заметить, что все коэффициенты ликвидности  предприятия в отчетном и базовом  периоде соответствуют нормативным  с отклонениями в положительную  сторону, наблюдается положительная  динамика. Это говорит о высокой  степени платежеспособности предприятия  при расчетах с дебиторами и кредиторами, а также об обеспеченности предприятия  оборотными средствами для погашения  текущих задолженностей. В ближайшее  время в случае продолжения выбранной  управлением предприятия финансовой и маркетинговой стратегии банкротство  ООО «Престиж» не грозит.

Анализ  финансовой устойчивости предприятия  также сведем в таблицу 1.3.:

Расчет  коэффициентов финансовой устойчивости

Таблица 1.3

№	Коэффициенты устойчивости	Алгоритм расчета по данным баланса	Фактическое значение				Отклонение от норматива
			На начало периода 2009 г.	На конец периода 2010 г.	Изменение	Норматив	На начало	На конец
1	Коэффициент концентрации собственного капитала	410+470 490	1	1	-	≥0,5	+0,5	+0,5
2	Коэффициент финансовой зависимости	590+690 410+470	0,59	0,14	-0,45	>1	-0,41	-0,86
3	Коэффициент маневренности собственного капитала	490-190 410+470	0,88	0,88	-	0,5	+0,38	+0,38
4	Коэффициент обеспеченности материальных оборотных средств	490-190 210	1,32	0,86	-0,46	0,6-0,8	+0,52	+0,06
5	Коэффициент обеспеченности собственными средствами	490-190 290	0,6	0,74	+0,14	<0,1	+0,5	+0,64

 

По результатам  таблицы видно, что финансовое состояние  данного предприятия не зависит  от внешних заемных источников средств, маневренность собственного капитала предприятия высокая, это говорит  о том, что предприятие не всегда способно пополнять оборотные средства за счет собственных источников. Коэффициент  обеспеченности материальных оборотных  средств выше нормы как в начале отчетного периода, так и в  конце. Доля собственных оборотных  средств в общей сумме оборотных  активов практически соответствует  нормативу. По всем показателям можно  оценить финансовое состояние организации  как устойчивое.

Для оценки эффективности финансово-хозяйственной  деятельности организации могут  быть использованы различные показатели рентабельности, которые условно  можно объединить в следующие  группы:

1. Показатели рентабельности капитала;
2. Показатели рентабельности производства;
3. Показатели рентабельности продаж;
4. Показатели рентабельности, рассчитанные на основе потоков денежных средств.

По результатам  анализа рентабельности предприятия  видно, что динамика рентабельности положительная, все коэффициенты соответствуют  норме и растут.

 

2.3 Выявление  хозяйственной стратегии ООО  «Престиж»

Анализ  потребителей.

Рынок алкогольной  продукции и безалкогольных напитков – один из самых быстрорастущих в России. Это обеспечивается постоянным спросом, а также высоким ассортиментом  предоставляемой продукции.

На следующей  диаграмме представлена динамика изменения  объема продаж (процент от общей  доли рынка) алкогольной и безалкогольной продукции за 2006-2010 год:

 

 

Сегментация рынка алкогольной продукции  ООО «Престиж» представлена в следующем виде:

1. 54% - люди со средним достатком, рабочие и служащие, с доходом до 10000 рублей в месяц на члена семьи
2. 22% - «малоимущие» (рабочие и служащие) с доходом до 5000 рублей в месяц на члена семьи
3. 5% - «наиболее обеспеченные», в основном руководители с доходом от 30000 рублей
4. 9 % - бизнесмены – от 50000 рублей
5. 10% - студенты

Рассмотрим рыночную характеристику сегментов рынка, которая представлена в таблице 1.6.