Анализ основного и оборотного капитала ООО ПКФ «РостТеплоМаш»

 

Рисунок 1. Классификация оборотных средств.

 

 

Одним из важнейших принципов организации оборотных средств является деление их по источникам формирования. Источниками формирования имущества предприятия могут быть как собственные, так и привлеченные средства.

Собственные средства должны обеспечивать имущественную и оперативную самостоятельность предприятия, необходимую для рентабельной ее деятельности. Собственные оборотные средства являются источником покрытия нормированных оборотных активов. Формирование собственных оборотных средств осуществляется за счет собственного капитала предприятия (уставный капитал, паевой капитал, дополнительно вложенный капитал, прочий дополнительный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль).

Привлеченные средства в источниках формирования оборотных активов в настоящих условиях имеют большое значение и покрывают временную дополнительную нужду предприятия в средствах. Привлечение долговых средств обусловлено характером производства, расчетно-платежными отношениями, необходимостью пополнения недостачи собственных оборотных средств и прочими объективными причинами.

К привлеченным источникам формирования оборотных активов относят краткосрочные обязательства и кредиты банка, инвестиционный налоговый кредит и редко долгосрочные обязательства, и кредиты банка.

Кредиторская задолженность, потребительский фонд, резервы будущих затрат и платежей, добровольные поступления – это дополнительно привлеченные источники, которые не принадлежат предприятию, но постоянно пребывают в обороте предприятия и в сумме минимального остатка используют как источник формирования собственных оборотных средств.

Также источниками формирования оборотных активов могут быть:

1. Собственные оборотные  средства, которыми владеет предприятие  в момент его создания (они  могут формироваться за счет  бюджетных ассигнований, средств, предоставленных  основателями данного предприятия, аренды, средств, которые поступили  от выпуска акций и облигаций).

2. Прибыль предприятия.

Финансовое состояние предприятия зависит от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются на реальные деньги. Самым важным показателем хозяйственной деятельности предприятия является прибыль и объем реализованной продукции. Они находятся в прямой зависимости от скорости оборота оборотных средств.

Структура источников формирования оборотных средств охватывает: собственные, привлеченные и заемные источники.[5]

Таблица 3. Источники формирования оборотных средств предприятия

Собственные	Заемные	Привлеченные
1. Уставной капитал 2. Паевой капитал 3. Добавочный капитал 4.Резервный капитал 5.Фонд средств социальной  сферы 6. Целевое финансирование  и целевые поступления	1. Долгосрочные кредиты  банков 2.Долгосрочные займы 3. Краткосрочные кредиты  банков 4. Краткосрочные займы 5. Налоговый кредит (отсроченные  налоговые обязательства)	1. Кредиторская задолженность: - краткосрочные векселя; - расчеты с поставщиками  и подрядчиками; -расчеты с бюджетом  и налогами; - расчеты по страхованию; - расчеты по оплате  труда; - расчеты по др. операциям 2. Фонд потребления 3. Обеспечение будущих  расходов и платежей 4. Резервы по сомнительным  долгам 5. Благотворительные и  прочие поступления

2. Таким образом, источники формирования оборотных средств можно представить в таблице 3.

1.3 Показатели оценки эффективности основного и оборотного капитала

 

Показатели эффективности использования основных средств

1.Общая рентабельность (Ро, %): 

 

Ро = 100 x Пб / (С ср.г + С о.с)

где Пб - общая (балансовая) прибыль;

С ср.г - среднегодовая стоимость основных производственных фондов;

С о.с - среднегодовая стоимость оборотных средств.

2.Расчетная рентабельность (Рр): 

 

Рр = 100 (Пб - Пп)/ (С ср.г + С о.с)

где Пп - различные платежи и налоги из общей прибыли.

Показатель рентабельности производства помимо эффективности использования ОПФ еще показывает и эффективность использования оборотных средств.

Показатели использования основных фондов.

1. Фондоотдача (Фо) показывает, какова общая отдача от использования каждого рубля, затраченного на ОФП, насколько эффективно они используются на предприятии. 

 

Фо = Вв / С ср.г

 

где Вв - стоимость валовой (реализационной) продукции в неизмененных ценах, тыс. руб.; С ср.г - среднегодовая стоимость ОФП, тыс. руб.

Обратный показатель фондоотдачи - фондоемкость (Фе), он показывает долю затрат на ОФ, приходящихся на выпуск 1 руб. валовой продукции (реализованной продукции).

2.Повышение фондоотдачи (и соответственно снижение фондоемкости) свидетельствует о повышении  эффективности использования основных  фондов и ведет к экономии  капитальных вложений. Сумма этой  экономии (дополнительных вложений) рассчитывается следующим образом:  

 

Э=ИФ * В

где ИФ - изменение фондоотдачи, руб.;

В - сумма выручки за анализируемый период, руб.

3.Относительная экономия  капитальных вложений : 

 

Э = В * (100 + dКф)/100 * Ифе

где ИФе - изменение фондоемкости (величина снижения фондоемкости), коп.;

В - сумма выручки за анализируемый период, руб.;

dКф - процентное изменение  фондоотдачи,%.

Относительная экономия капитальных вложений

1.Коэффициент  фондовооруженности (К ф.в): 

 

К ф.в = С ср.г / Чр

 

где С ср.г - среднегодовая (балансовая) стоимость действующих ОФП, тыс. руб.; Чр - среднесписочная численность рабочих на предприятии (число рабочих в наибольшую смену), человек.

2.Относительное высвобождение  работающих за счет лучшего  использования основных фондов: 

 

Э = ИВ / W

где Э - количество высвобожденных работающих, чел.;

ИВ - изменение выручки (выпуска продукции), руб.(можно по факторам: за счет увеличения фондоотдачи и т.п.);

W - средняя выработка на  предприятии, руб. / чел.

3.Коэффициент  энерговооруженности (К э.в) и механовооруженности (К м.в)

К э.в = Мэ / Чр , К м.в = С р.м / Чр

где Мэ - мощность установленных двигателей и аппаратов, кВт; С р.м - среднегодовая стоимость рабочих машин и оборудования, тыс. руб.

Показатели структуры основных фондов

1.Структура основных фондов:  

 

d = ОФi/ОФ * 100%

где ОФi - вид основных фондов (производственные фонды, непроизводственные фонды, нематериальные фонды)

2.Удельный вес отдельных  групп ОПФ: 

 

d = Фi/ОПФ * 100%

 

где d -удельный вес, %;

Фi - стоимость какой-либо группы ОПФ;

ОПФ - общая стоимость ОПФ

3.Доля активной или  пассивной части ОПФ: 

 

dа = ОПФа/ОПФ * 100%

dп = ОПФп/ОПФ * 100%

где ОПФа - стоимость активной части ОПФ;

ОПФп - стоимость пассивной части ОПФ.

Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. На длительности нахождения средств в обороте влияют факторы внешнего и внутреннего характера.

Внешние факторы:

• снижение объемов производства и потребительского спроса;

• высокие темпы инфляции;

• разрыв хозяйственных связей;

• нарушение договорной и платежно-расчетной дисциплины;

• высокий уровень налогового бремени;

• снижение доступа к кредитам вследствие высоких банковских процентов.

Внутренние факторы:

• платежеспособность, т. с. возможность погашать в срок свои долговые обязательства;

• ликвидность - способность в любой момент совершать необходимые расходы;

• возможности дальнейшей мобилизации финансовых ресурсов;

• методика оценки запасов;

• рациональная организация производственных запасов (ресурсосбережение, оптимальное нормирование, использование прямых длительных хозяйственных связей);

• сокращение пребывания оборотных средств в незавершенном производстве (преодоление негативной тенденции к снижению фондоотдачи, внедрение новейших технологий, особенно безотходных, обновление производственного аппарата, применение современных более дешевых конструкционных материалов);

• эффективная организация обращения (совершенствование системы расчетов, рациональная организация сбыта, приближение потребителей продукции к ее изготовителям, систематический контроль за оборачиваемостью средств в расчетах, выполнение заказов по прямым связям).[17]

В отечественных условиях хозяйствования оценка эффективности использования оборотных средств осуществляется через показатели оборачиваемости.

Для оценки оборачиваемости оборотных средств используются следующие показатели:

1.Длительность одного  оборота оборотных средств исчисляется  по формуле: 

 

О = С : Т/Д

где О–длительность оборота, дни;

С–остатки оборотных средств (средние или на определенную дату), руб.;

Т– объем товарной продукции, руб.;

Д– число дней в рассматриваемом периоде, дни.

Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств.

2.Количество оборотов  за определенный период, или коэффициент  оборачиваемости оборотных средств (КО), исчисляется по формуле: 

 

КО = Т/С

Чем выше при данных условиях коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства.

3.Коэффициент загрузки  средств в обороте (Кз), обратный  коэффициенту оборачиваемости, определяется  по формуле: 

 

Кз = С/Т

Изменение оборачиваемости средств выявляется путем сопоставления фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств выявляется ее ускорение или замедление.

При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении – в оборот вовлекаются дополнительные средства.

Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период. Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом объема выпуска продукции, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.[11]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. АНАЛИЗ ОСНОВНОГО  И ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА ООО ПКФ «РостТеплоМаш» 

 

2.1 Характеристика  предприятия ООО ПКФ «РостТеплоМаш» 

 

 Общество с  ограниченной ответственностью  ПКФ «РостТеплоМаш»  основано21  марта 1998 года в г. Тула. Юридический адрес: г. Тула, Ханинский пр-д, д.13. Возглавляет ООО ПКФ «РостТеплоМаш»  директор  предприятия,  избранный  на  Советеучредителей на срок 5 лет  с  полномочиями,  согласно  Устава  предприятия.Филиалов ООО не имеет.

 Основным видом  деятельности являются работы  по монтажу и  ремонту   теплоэнергетического   оборудования,    монтаж    технологических

металлоконструкций, изготовление не стандартизированного оборудования.

      Согласно   специфике   деятельности   предприятие   имеет   постоянных

партнеров, поставщиков материалов и оборудования, и постоянных заказчиков.

      Особенностью  положения ООО ПКФ «РостТеплоМаш»  на рынке г. Тулы в том, что предприятие не имеет конкурентов.