Анализ оборотных средств ОАО «Мясокомбината»

Показатели, приведенные в табл. 4 и 5, подтверждают наличие благоприятных тенденций в структуре источников средств.

 

 

 

 

 

Таблица 5

Обеспеченность товарно-материальных ценностей собственными оборотными средствами ОАО «Мясокомбинат»

Показатели	На начало года	На конец отчетного года
Собственные оборотные средства, тыс. руб. Товарно-материальные ценности, тыс. руб. Степень обеспеченности собственными оборотными средствами,%	428 1759   24,3	2271 1623   139,9

Из табл. 5 видно, что степень обеспеченности собственными средствами материальных оборотных средств значительно повысилась (с 24,3 % до 139,9 %), что является положительной тенденцией.

Таким образом, проведенный анализ показывает положительные тенденции в структуре оборотных средств и источников их образования.

Более подробно баланс ОАО «Мясокомбинат» с точки зрения оценки и структуры факторов прироста оборотных активов в табл. 6.

 

Таблица 6

Оценка состава и структуры факторов прироста оборотных активов

Показатели	Тыс. руб.	В % к приросту
1 . Прирост оборотных активов 2. Факторы ("+" увеличивающие; "-" уменьшающие) 2. 1. Прирост капитала и  резервов 2.2. Прирост долгосрочных  обязательств 2.3. Увеличение краткосрочных  займов 2.4. Увеличение кредиторской  задолженности 2.5. Увеличение основных  средств 2.6. Уменьшение нематериальных  активов	3268   +4721 +600 +400 +1025 -3481 +3	100,0   +144,5 +18,4 +12,2 +31,4 -106,5 +0,09

Из таблицы 6 видно, что решающими факторами прироста оборотных активов явились в первую очередь увеличение капитала и резервов, а затем увеличение краткосрочных обязательств. Если главным фактором явился рост капитала и резервов, то можно сделать вывод, что финансовое состояние ОАО «Мясокомбинат» улучшилось и повышение мобильности обеспечивается собственными источниками средств. Кроме того, можно считать, что ОАО «Мясокомбинат» эффективно использует заемный капитал, повышая с его помощью мобильность активов. Однако в этом случае необходимо ответить на вопрос, может ли постоянно заемный капитал обеспечивать прирост оборотных средств, каков характер заемного капитала, условия и сроки погашения кредита или кредиторской задолженности, наконец, целесообразно ли использовать заемный капитал в таких размерах. Кроме того, следует отметить, что рост кредиторской задолженности в качестве заемных источников средств — ненадежный способ достижения цели повышения мобильности имущества в силу самого характера кредиторской задолженности, которая может быть востребована в сроки, не устраивающие ОАО «Мясокомбинат». Границы рационального сочетания собственных и заемных источников финансирования заслуживают отдельного рассмотрения.

Рассчитаем и проанализируем отдельные показатели эффективности использования оборотных средств по комбинату в таблице 7.

Положительным моментом в деятельности комбината является ускорение оборачиваемости оборотных средств. Так, в 2010 году оборачиваемость составила 30,7 дня, а в 2011 — на 5 дней быстрее (25,7 дня). Коэффициент оборачиваемости соответственно увеличился с 11,7 до 14 раз (оборотные средства стали совершать на 2,3 оборота больше). О повышении эффективности использования оборотных средств свидетельствует коэффициент эффективности. За анализируемый период он повысился с 0,24 до 0,91, или на 0,67. Возрос также коэффициент фондоотдачи оборотных средств. В 2010 году он составил 17,2, а в 2011 — 20,8, то есть повысился на 120,9%. Соответственно снизился коэффициент закрепления с 0,06 до 0,05. Положительным также является уменьшение срока погашения дебиторской задолженности с 14,3 до 7,8 дня.

Таблица 7

Динамика коэффициентов эффективности использования оборотных средств по комбинату школьного питания

Показатель	Базисный год	Отчетный год	Отклоне-ние
Оборачиваемость в днях Коэффициент оборачиваемости Коэффициент эффективности Коэффициент фондоотдачи Коэффициент закрепления Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Срок погашения дебиторской задолженности	30,7 11,7 0,24 17,2 0,06   25,2 14,3	25,7 14,0 0,91 20,8 0,05   46,0 7,8	-5,0 +2,3 +0,67 +3,6 -0,01   +20,8 -6,5

Таким образом, проведенный анализ показал, что эффективность использования оборотных средств комбината по сравнению с 2010 годом повысилась. Этому способствовали высокие темпы роста товарооборота и прибыли.

В результате ускорения оборачиваемости оборотных средств происходит их относительное высвобождение. Эту величину можно рассчитать по формуле

ОВ = (Одотч - Одбаз) х Тдсотч, (1)

 

где ОБ — относительное высвобождение оборотных средств.

Расчеты свидетельствуют, что произошло ускорение оборачиваемости оборотных средств на 5 дней, что позволило относительно высвободить 135,5 тыс. руб. (5 х 9742 : 360).

Анализ экономической эффективности использования оборотных средств предполагает оценку факторов, повлиявших на изменение их оборачиваемости. На оборачиваемость могут повлиять два фактора: динамика объема товарооборота и динамика средних остатков оборотных средств. Для этого сначала необходимо определить условную оборачиваемость исходя из оборотных средств от четного года и товарооборота 2010 года. Чтобы определить влияние суммы оборотных средств на оборачиваемость, необходимо из условной оборачиваемости вычесть оборачиваемость 2010 года. А для того, чтобы определить влияние объема товарооборота на оборачиваемость, следует из оборачиваемости отчетного года вычесть условную оборачиваемость. По ОАО «Мясокомбинат» условная оборачиваемость оборотных средств по составила 34,7 дня (695,5 х 360 : 7214). В результате увеличения остатков оборотных средств на 275 млн руб., или на 165,4 %, оборачиваемость замедлилась на 4 дня (34,7 - 30,7).

В результате увеличения товарооборота оборачиваемость ускорилась на 9 дней (25,7 - 34,7). Следовательно, ускорению оборачиваемости в большей мере способствовало увеличение товарооборота.

Оборачиваемость оборотных средств оказывает большое влияние на общую рентабельность ОАО «Мясокомбинат». Для оценки этого влияния необходимо рассчитать общую рентабельность комбината.  Расчет общей рентабельности приведен в таблице 8.

 

Таблица 10

Динамика рентабельности ОАО «Мясокомбинат»

Показатели	Базисный год	Отчетный год	Отклонение
Балансовая прибыль в% к товарообороту Фондоотдача основных фондов Коэффициент оборачиваемости оборотных средств Общая рентабельность	1,40 24,79   11,7 11,20	4,36 23,41-   14,0 39,64	+2,96 -1,38   +2,3 +28,44

Используя метод цепных подстановок и метод разниц, можно определить, как на рентабельность фондов повлияли такие факторы, как изменение фондоотдачи основных фондов, изменение оборачиваемости оборотных средств и изменение прибыли.

 

Первый промежуточный показатель общей рентабельности:

1,4 : (1/24,41 + 1/11,7) = 10,77

 

Второй промежуточный показатель общей рентабельности:

1,4 : (1/23,41 + 1/14,0) = 12,73

 

Анализ показал, что общая рентабельность по сравнению с 2010 годом возросла на 28,44 (39,64 - 11,20). В том числе:

а) за счет изменения фондоотдачи основных фондов общая рентабельность снизилась на 0,43 пункта (10,77 — 11,20);

б) за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств общая рентабельность возросла на 1,96 пункта (12,73 - 10,77);

в) за счет увеличения объема прибыли общая рентабельность возросла на 26,91 пункта (39,64 - 12,73).

Следовательно, за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств на 5 дней общая рентабельность ОАО «Мясокомбинат» повысилась на 1,96%.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5. Планирование потребности предприятия питания в оборотных средствах

 

Эффективность деятельности предприятия во многом зависит от правильного определения потребности в оборотных средствах. Оптимальная обеспеченность оборотными средствами ведет к минимизации затрат, улучшению финансовых результатов, обеспечению ритмичности и слаженности работы предприятия. Завышение оборотных средств влечет за собой излишнее их отвлечение в запасы, замораживание и омертвление ресурсов. Это дорого обходится предприятию, поскольку возникают дополнительные затраты на хранение, уплату налога на имущество. Занижение оборотных средств может привести к перебоям в реализации товаров, несвоевременному выполнению предприятием своих обязательств. И в том и в другом случае следствием является неустойчивое финансовое состояние, нерациональное использование ресурсов, ведущее к потере выгоды.

В основе планирования оборотных средств лежит нормирование, те.е установление по каждому виду нормируемых оборотных средств( товарам, денежным средствам, прочим нормируемым товарно-материальным ценностям) нормативов.

Норматив оборотных средств - это плановые запасы товарно-материальных ценностей в денежном выражении и денежные средства, необходимые торговому предприятию в планируемом периоде для нормальной хозяйственной деятельности.

Существуют несколько методов расчета нормативов оборотных средств: аналитический, коэффициентный, прямого счета.

Аналитический, или опытно-статистический, метод предполагает укрупненный расчет оборотных средств в размере их среднефактических остатков. Данный метод предусматривает учет различных факторов, влияющих на организацию и формирование оборотных средств. Он используется в тех случаях, когда не предполагаются существенные изменения в условиях работы предприятия. Потребность в оборотных средствах рассчитывается за ряд лет и усредняется. Расчеты ведутся на основе соотношения:

Пос=З+НДС+ДЗ-КЗ, (2)

где Пос - потребность в оборотных средствах;

З - запасы;

НДС - налог на добавленную стоимость;

ДЗ - дебиторская задолженность;

КЗ - кредиторская задолженность.

Полученная путем усреднения величина корректируется с учетом ожидаемых тенденций в планируемом периоде.

Коэффициентный метод основан на определении нового норматива на базе имеющегося с учетом поправок на планируемое изменение объемов реализации, на ускорение оборачиваемости оборотных средств. Применение дифференцированных коэффициентов по отдаленным элементам оборотных средств допустимо, если нормативы периодически уточняются путем прямого счета.

Метод прямого счета является наиболее точным, обоснованным, но вместе с тем довольно трудоемким. Он базируется на определении научно обоснованных нормативов запасов по отдельным элементам оборотных средств и совокупного норматива оборотных средств. Совокупный норматив это общая плановая потребность в нормируемых оборотных средствах. Он равен сумме частных нормативов, устанавливаемых по отдельным видам нормируемых оборотных средств: товарам, денежным средствам, прочим товарно-материальным ценностям. Расчет общей потребности в оборотных средствах производится на каждый квартал планируемого года. Исходной базой для определения норматива служат объем товарооборота на соответствующий квартал и нормативы запасов по видам оборотных средств.

Основным видом оборотных средств являются средства, вложенные в товарные запасы, поэтому нормирование оборотных средств начинается с определения нормативов запасов по отдельным видам товаров и в целом по всему товарному ассортименту.

Потребность в оборотных средствах, вложенных в товарные запасы, определяется путем умножения однодневного оборота по себестоимости на норматив товарных запасов в днях оборота.

При расчете товарооборота по себестоимости следует из общей суммы товарооборота исключить сумму надбавок и прибавить транспортные расходы.

При расчете норматива по денежным средствам прежде всего рассчитывают норматив в днях, включающий в себя время нахождения денежных средств в кассах предприятия в пути.

Для обеспечения бесперебойной работы в начале рабочего дня и осуществления необходимых затрат предприятия должны иметь переходящий запас денежных средств. С этой целью в кассах предприятия остается некоторая сумма денег из торговой выручки, сдаваемой ежедневно в банк. Для установления норматива в днях оборота по денежным средствам в кассе исходят из лимита наличных денег в кассе с учетом числа касс в магазине, средней суммы денег, необходимой для размена, и среднедневного товарооборота по розничным ценам, так как выручка от реализации товаров поступает в кассы устанавливается исходя из объема месячного товарооборота за вычетом сумм, расходуемых наличными из кассы на неотложные хозяйственные нужды. Как правило, лимит в днях оборота не превышает 0,5 дня однодневной выручки предприятия. Норматив запаса в днях денежных средств предприятия рассчитывается путем деления суммы лимита запаса денег в кассе на однодневный плановый оборот.