Стратегия предотвращения банкротства предприятия

4. Сокращение затрат на топливо и энергию на 12% дало снижение себестоимости на 328 800 руб.
5. Сокращение затрат на управляющий персонал на 9% снизило себестоимость на 1 611 566 руб.
6. Техническая реорганизация производства снизила себестоимость на 1 008 306 руб.

Таким образом, принятые меры позволили снизить себестоимость на 26 415 625,5 и повысить прибыль в 7,2 раза.

 

2.3. Задание №3

В данном задании выполнены  следующие задания:

• Составлен годовой отчёт по прибыли за 2009 год  и баланс на 31.12.2009год в качестве основы для последующего анализа рентабельности и доходности фирмы.
• Рассчитаны ключевые индикаторы для описания доходности фирмы.
• Рассчитаны ключевые индикаторы для описания рентабельности фирмы.
• Проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности фирмы за отчётный период.

В процессе функционирования экономического субъекта его активы и их структура  претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших  место качественных изменениях в  структуре активного и пассивного капиталов, а так же динамике этих изменений можно получить с помощью  вертикального и горизонтального  анализа показателей отчетности.

 

Годовой отчет  по прибыли:

Показатели	Базисный год	Отчётный год
_Выручка от реализации                                                                                Издержки на приобретение  товаров	44 450 000 3 000 000	50 900 000 3 200 000
_Валовой доход   Переменные издержки по содержанию  персонала   Прочие переменные издержки	41 450 000 6 840 000   4 610 000	47 700 000 7 900 000   5 350 000
_Величина покрытия   Постоянные издержки по содержанию  персонала   Прочие постоянные издержки	30 000 000 5 150 000   5 370 000	34 450 000 4 970 000   6 001 000
_Чистый доход   Амортизация основного капитала	19 480 000 4 256 000	23 479 000 4 936 000
_Прибыль до начисления процентов   Издержки за кредит	15 224 000 3 173 500	18 543 000 4 796 500
Чистая прибыль	12 050 500	13 746 500

 

Баланс  фирмы на 01.01.2009 год, составленный на основании данных задания №3:

 

Активы	Руб.	Пассивы	Руб.
Основной капитал:		Собственный капитал:	28 450 000
Оборудование	26 350 000	Заемные средства:
Оборотный капитал:		Товарные кредиторы	17 250 000
Денежные средства	10 000 000	Кредит	11 750 000
Дебиторская задолженность	8 750 000
Товарные запасы	9 100 000
НДС	3 250 000
ИТОГО:	57 450 000	ИТОГО:	57 450 000

 

2. Рассчитаем ключевые  индикаторы для описания доходности  и рентабельности фирмы на 01.01.2009 год:

1) Рентабельность  фирмы:

1. Уровень общей рентабельности:

 

по базисному году:

Р_общ = (15 224 000/57 450 000)*100% = 26,5%

по отчетному году:

Р_общ = (18 543 000/57 450 000)*100% = 32,3%

2. Рентабельность оборота:

 

по базисному году:

Р_об = (15 224 000/44 450 000)*100% = 34,2%

по отчетному году:

Р_об = (18 543 000/50 900 000)*100% = 36,4%

2. Число оборотов капитала:

 

по базисному году:

Об. к = 44 450 000/57 450 000 = 0,77

по отчетному году:

Об. к =50 900 000/57 450 000 = 0,88

4. Рентабельность собственного  капитала:

 

по базисному году:

Р_{соб.кап} = (15 224 000/28 450 000)*100% = 53,5%

по отчетному году:

Р_{соб.кап} = (18 543 000/28 450 000)*100% = 65,2%

2) Доходность фирмы.

1. Величина покрытия = Выручка  от реализации – издержки по  приобретению товаров - переменные  издержки

по базисному году:

Величина покрытия =44 450 000 - 3 000 000 - 11 450 000=30 000 000руб.

по отчетному году:

Величина покрытия =50 900 000 - 3 200 000 - 13 250 000=34 450 000руб.

2. Коэффициент покрытия:

 

по базисному году:

К_покр = (30 000 000/44 450 000)*100% = 67,5 %

по отчетному году:

К_покр = (34 450 000/50 900 000)*100% = 67,7%

3. Бесприбыльный оборот

по базисному году:

БО = [(10 520 000+4 256 500)/67,5]*100 = 21 890 370,4 руб.

по отчетному году:

БО =[(10 971 000+4 936 000)/67,7]*100 = 23 496 307,2 руб.

4. Запас надежности:

 

по базисному году:

Запас надежности = [(44 450 000 - 21 890 370,4)/44 450 000]*100% = 50,7%

по отчетному году:

Запас надежности = [(50 900 000 - 23 496 307,2)/50 900 000]*100% = 53,8%

3) Коэффициент  платежеспособности:

 

КП = (28 450 000/57 450 000)*100% = 49,5%

4) Коэффициент  ликвидности:

КЛ = [(10 000 000+8 750 000)/17 250 000]*100% = 108,7%

Баланс на  31.12.2009 года

Активы		Пассивы
Основной капитал:		Собственный капитал:	29 300 000
Оборудование	27 500 000	Заемные средства:
Оборотный капитал:		Товарные кредиторы	20 629 500
Денежные средства	13 000 000	Кредит	12 760 500
Дебиторская задолженность	8 300 000
Товарные запасы	9 700 000
НДС	4 100 000
ИТОГО:	62 600 000	ИТОГО:	62 600 000

2. Рассчитаем ключевые  индикаторы для описания доходности  и рентабельности фирмы на  31.12.2009 год:

1) Рентабельность  фирмы:

1. Уровень общей рентабельности:

 

по базисному году:

Р_общ = (15 224 000/62 600 000)*100% = 24,3%

по отчетному году:

Р_общ = (18 543 000/62 600 000)*100% = 29,6%

2. Число оборотов капитала:

 

по базисному году:

Об. к = 44 450 000/62 600 000 = 0,71

по отчетному году:

Об, к = 50 900 000/62 600 000 = 0,81

3. Рентабельность собственного  капитала:

 

по базисному году:

Р_{соб.кап} = (15 224 000/29 300 000)*100% = 51,9%

по отчетному году:

Р_{соб.кап} = (18 543 000/29 300 000)*100% = 63,6%

2) Коэффициент  платежеспособности:

 

     КП = (29 300 000/62 600 000)*100% = 46,8%

3) Коэффициент  ликвидности:

 

КЛ = [(10 000 000+8 7500 000)/17 250 000]*100% = 108,7%

Анализ полученных данных: рассчитав основные индикаторы рентабельности и доходности, а также коэффициент ликвидности и платежеспособности по отчетному и базисному году на начало и конец года, можно сделать следующие выводы:

1. Рентабельность – это способность предприятия к приращению собственного капитала. Ключевой индикатор, отражающий прирост всего вложенного капитала есть уровень общей рентабельности. В данном случае уровень общей рентабельности на начало года (26,5% и 32,3%) по сравнению с концом года (24,3% и 29,6%) сократился в базисном, и возрастет в отчетном году, и характеризуется достаточно низким показателем, что говорит о том, что фирма функционирует неэффективно и имеет низкую способность к приращению собственного капитала. Для более точного определения развития фирмы, исходя из уровня общей рентабельности, анализируется еще два ключевых индикатора: рентабельность оборота и число оборотов капитала. Чем больше прибыль по сравнению с валовой выручкой предприятия, тем больше рентабельность оборота (т.е. отражается зависимость между валовой выручкой предприятия и его издержками), а чем выше валовая выручка фирмы, тем больше число оборотов ее капитала. Однако, исходя из полученных данных, фирма имеет низкие показатели рентабельности оборота (34,2% и 36,4%) и низкое число оборотов (на начало года 0,77 и 0,88; на конец года 0,71 и 0,81), что свидетельствует о том, что необходимо увеличивать прибыль.
2. Доходность – это отношение доходов (выручки) к её издержкам (их наиболее целесообразно представлять в виде постоянных и переменных). Бесприбыльный оборот - ключевой индикатор, определяющий соотношение между частью величины покрытия, идущей на формирование прибыли, и постоянными издержками. Бесприбыльный оборот показывает минимально допустимую валовую выручку фирмы. Из формулы видно, что уменьшение коэффициента покрытия вызывает увеличение бесприбыльного оборота, что является одним из факторов, снижающий надежность деятельности фирмы. Иными словами, фирма становится более уязвимой на случай незапланированного снижения объемов реализации продукции и соответственно уменьшения валовой выручки. Запас надежности показывает, что на 50,7% в базисном году и на 53,8% в отчетном году можно уменьшить валовую выручку, прежде чем фирма окажется в условиях бесприбыльного оборота.
3. Коэффициент платежеспособности показывает, что фирма может потерять 47,8% активов, прежде чем будет затронут заемный капитал. У данной фирмы есть причины для беспокойства, так как КП<50%. Следовательно, фирме необходимо изменить проводимую ими экономическую политику.
4. Ликвидность – способность фирмы выполнять свои обязательства в срок. Коэффициент ликвидности составляет 108,7% на начало года и 108,7% на конец года. Поэтому можно сказать, что компания в краткосрочном периоде будет способна выдержать быстротечные изменения в рыночной конъюнктуре и бизнес среде.

 

Список использованной литературы

 

1. Анохин В. Предупреждение банкротства и восстановление платежеспособности несостоятельного должника. -М.: 2006.-305с.
2. Байс М. Р. Управленческая экономика и стратегия бизнеса. - Д.: 2004.-204с.
3. Банк В. Р., Банк С. В., Солоненко А. А. Бухгалтерский учет и аудит в условиях банкротства: учеб. пособие. - М.: Проспект, 2005г.
4. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово - хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М , 2002г.-270с.
5. Молибог Т. А. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. - М.: ВЛАДОС, 2005г.-479с.
6. Попондопуло В.Ф. Процедуры банкротства и обеспечение интересов кредиторов. - Д.: 2007. - 562с.
7. Савицкая Г. В. Экономический анализ- Учебное пособие. - М.: Новое знание, 2006г.-364с.
8. Шатохина К.А. Банкротство предприятий.- М.: Инфра-М, 2006. - 312с.