Анализ финансового положения предприятия

 

 

Вывод: Коэффициент автономии входит в нормативное значение. Это говорит о том, что у предприятия высокая степень использования активов сформированных за счет собственного капитала. Коэффициент заемного капитала меньше 0,5, это показывает, что у предприятия высокая доля заемного капитала в источники финансирования. Коэффициент финансовой зависимости входит в норму. Можно говорить о том, что предприятие в низкой степени зависит от внешних источников финансирования. Коэффициент долгосрочной финансовой независимости за 2013 год по сравнению с предыдущими двумя практически не изменился, значит, степень независимости предприятия от краткосрочных заемных источников не снизилась. Коэффициент обеспеченности собственными средствами больше 0,1. Это характеризует то, что у предприятия высокая степень наличия собственных оборотных средств, которые необходимы для финансовой устойчивости предприятия. Коэффициент маневренности соответствует норме и говорит о том, что доля собственного капитала, инвестируемая в оборотные средства в общей сумме собственного капитала предприятия высокая.

В целом на предприятии ОАО Навашинский хлеб достаточная финансовая устойчивоть.

Анализ финансовой устойчивости предприятия.

Определение типа финансовой устойчивости.

Ф1 = собственные оборотные средства – Запасы                         

Ф2 = собственные оборотные средства + долгосрочные заемные средства – запасы

Ф3 = собственные оборотные средства +  краткосрочные кредиты и займы – запасы

Ф4  = собственные оборотные средства + заемный капитал – запасы

2011 год.

Ф1 = 227279 – 102854 = 124425

Ф2 = 227279 + 0 – 102854 = 124425

Ф3 = 227279 + 0 – 102854 = 124425

Ф4 = 227279 + 92810 – 102854 = 217235

Требования: Ф1 > 0, Ф2 > 0, Ф3 > 0, Ф4 > 0

Т.к все > 0, это говорит о том, что на предприятия финансовая устойчивость.

2012 год.

Ф1 = 208819 – 232609 = - 23790

Ф2 = 208819 + 0 – 232609 = - 23790

Ф3 = 208819 + 0 – 232609 = - 23790

Ф4 = 208819 + 194757 – 232609 = 170967

Требования: Ф1 > 0, Ф2 > 0, Ф3 > 0, Ф4 > 0

Свидетельствует о том, что неустойчивое финансовое состояние.

2013 год.

Ф1 = 334104 – 178068 = 156036

Ф2 = 334104 + 0 – 178068 = 156036

Ф3 = 334104 + 0 – 178068 = 156036

Ф4 = 334104 + 184869 – 178068 = 340905

Т.к все > 0, это говорит о том, что на предприятия абсолютная финансовая устойчивость.

2.7 Анализ прибыли и рентабельности предприятия.

1) Рентабельность затрат = прибыль/себестоимость* 100%

Rз2011 = 825554/ 1052627 *100% = 78,43 %

Rз2012 = 848616/1223597 *100% = 69,35 %

Rз2013 = 979022/1509352 *100% = 64,86 %

2) Рентабельность собственного капитала = прибыль до налогообложения /собственный капитал * 100%

Rск 2011 = 205273/814687*100% = 25,19 %

Rск 2012 = 223661/914849*100% = 24,45 %

Rск 2013 = 278559/1114987*100% = 24,98 %

3) Рентабельность заемного капитала = прибыль до налогообложения /заемный капитал * 100%

Rзк 2011 = 205273/92810 *100% = 221,17 %

Rзк 2012 = 223661/194757 *100% = 114,84 %

Rзк 2013 = 278559/184869 *100% =150,68 %

4) Рентабельность активов = прибыль до налогообложения/активы*100%

Rа 2011= 205273/916508 *100% = 22,40 %

Rа 2012= 223661/1124503 *100% = 19,89 %

Rа 2013= 278559/1321789 *100% = 21,07 %

5) Рентабельность производства = прибыль/выручка  * 100%

Rпр 2011= 205273/1878181 *100% = 10,92 %

Rпр 2012= 223661/2072213 *100% = 10,79 %

Rпр 2013= 278559/2488374 *100% = 11,19 %

 

 

Таблица 7

Анализ рентабельности предприятия

Показатели	2011	2012	2013	Абсолютное отклонение (тыс. руб.)
				2012-2011	2013-2012
Рентабельность затрат	78,43	69,35	64,86	-9,08	-4,49
Рентабельность собственного капитала	25,19	24,45	24,98	-0,74	0,53
Рентабельность заемного капитала	221,17	114,84	150,68	-106,33	35,84
Рентабельность активов	22,40	19,89	21,07	-2,51	1,18
Рентабельность производства	10,92	10,79	11,19	-0,13	0,4

 

 

Вывод: Рентабельность затрат понижается, это означает что предприятие работает эффективно. Рентабельность собственного капитала за 2013 год  по сравнению с 2012 год повысился на 0,53 тыс. руб. Это говорит о том, что предприятие уменьшило использование собственного капитала предприятия. Рентабельность заемного капитала за 2013 год  по сравнению с 2012 год повысился на 35,84 тыс. руб. Значит, предприятие эффективно использует заемный капитал. Показатель рентабельности активов повышается. Это говорит о том, что предприятие эффективно использует активы.

ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ  ФИНАНСОВОЙ  УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «НАВАШИНСКИЙ ХЛЕБ».

Используя результаты финансового анализа предприятия ОАО «Навашинский хлеб» установленные в главе 2, можно говорить о том, что организация повышает свой экономический потенциал и в целом на предприятии наблюдается нормальная деловая активность. Вследствие того, что показатель рентабельности активов повышается, предприятие эффективно использует активы. Управление счетами стабильное и это положительно воздействует на платежеспособность организации. Уровень платежеспособности и ликвидности предприятия за 2013 год по сравнению с двумя предыдущими остается таким же, и считается достаточно ликвидным и стабильным. предприятие эффективно использует заемный капитал. В целом на предприятии «ОАО Навашинский хлеб» достаточная финансовая устойчивость и вероятность банкротства предприятия «ОАО Навашинский хлеб» меньше 50%.

 Но, не смотря на все положительные факторы и тенденцию развития предприятие испытывает некие трудности. Инвестиционная политика предприятия  характеризуется наличием незавершенного строительства, которого у предприятия «ОАО Навашинский хлеб» нет, а значит инвестиционная деятельность низкая.

Также у предприятия не большие возможности погасить краткосрочные обязательства имеющимися денежными средствами и финансовыми вложениями.

Для улучшения финансовой устойчивости предприятия необходима оптимизация структуры пассивов, устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения запасов и затрат, либо эффективного их использования.  [15]

Одним из направлений поиска резервов сокращения затрат на производство продукции и увеличения прибыли является выбор и замена неэффективного, затратного оборудования.

Ликвидность текущих активов ухудшается т.к. рассматриваемый период дебиторская задолженность ОАО «Навашинский хлеб» возросла ( на  9750 тыс.руб.)

Превращение ликвидных оборотных активов в денежные средства может осуществляться, например, за счет следующих мер: - ликвидации портфеля краткосрочных финансовых вложений; - ускорения инкассации дебиторской задолженности; - снижения периода предоставления товарного (коммерческого) кредита; - увеличения размера ценовой скидки при осуществлении наличного расчета за реализуемую продукцию; - снижения размера страховых запасов товарно-материальных ценностей; - уценки трудноликвидных видов запасов товарно-материальных ценностей до уровня цены спроса с обеспечением последующей их реализации; - распродажи готовой продукции и товаров на складе и др. [11, C.45]

Превращение ликвидных внеоборотных активов в денежные средства может осуществляться с помощью: - реализации высоколиквидной части долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля; - проведения операций возвратного лизинга, в процессе которых ранее приобретенные в собственность основные средства продаются лизингодателю с одновременным оформлением договора их финансового лизинга; - ускоренной продажи или сдачи в аренду неиспользуемого оборудования по ценам спроса на соответствующем рынке; - аренды оборудования, ранее намечаемого к приобретению в процессе обновления основных средств; [12]

Дебиторская задолженность является источником погашения кредиторской задолженности предприятия. Если на предприятии будут заморожены суммы в расчетах с покупателями и заказчиками, то оно может почувствовать острый дефицит денежных средств, что приведет к образованию кредиторской задолженности, просрочкам платежей в бюджет, внебюджетные фонды, отчислениям на социальные нужды, задолженности по заработной плате и прочим платежам. Это в свою очередь повлечет за собой начисление штрафов, пеней, неустоек. [14]

Чтобы эффективно управлять дебиторской задолженностью, предприятию необходимо выполнять следующие рекомендации: 1. Контролировать состояние расчетов с клиентами и своевременно предъявлять исковые заявления; 2. Ориентироваться на возможно большее число заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными потребителями; 3. Следить за соответствием кредиторской и дебиторской задолженности.

Соотношение собственного и заемного капитала было приемлемым на протяжении всего исследуемого периода. Для улучшения всей структуры имущества и средств необходимым условием является изыскание для этого средств на наиболее выгодных условиях.  [6, C.78]

Основным таким источником является прибыль, источниками резервов повышения прибыли и рентабельности являются: Увеличение объема продажи продукции; Повышения качества продаваемой продукции; Повышение цен; Поиск более выгодных рынков сбыта; Снижение коммерческих расходов; Снижение себестоимости продукции.

Тщательный анализ таких расходов и разработка мероприятий по их устранению позволят значительно улучшить финансовое состояние анализируемого предприятия необходимо организовать работу службы маркетинга, которая будет изучать спрос и предложение на рынке. Изучение рыночной конъюнктуры и собственная ценовая стратегия позволят существенно увеличить сумму выручки от реализации продукции, а, следовательно, размер полученной прибыли.  [5, C.123]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Важным условием непрерывной и эффективной деятельности предприятия является его благополучное финансовое состояние. Для ее достижения необходимо обеспечить постоянную платежеспособность субъекта хозяйствования, высокую ликвидность его баланса, финансовую независимость. Решить где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимальной прибыли, что является главной целью финансовой деятельности предприятия. Забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого юридического лица. В условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение. Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов является характерной чертой и тенденцией во всем мире.

Рыночная экономика в Российской Федерации набирает всё большую силу. В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

Главная цель коммерческого предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Экономический потенциал организации может быть охарактеризован двояко: с позиции имущественного положения предприятия и с позиции его финансового положения. Обе эти стороны финансово-хозяйственной деятельности взаимосвязаны — нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения и наоборот.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСТОЧНИКОВ ИНФОРМАЦИИ

Описание словарей и энциклопедий

1. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. - 5-е изд., перераб. и доп.- М.: ИНФРА-М, 2006. - 495 с.

 

Описание учебников и учебных пособий

2. Гаврилова А.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие – 5-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2009. – 432 с.
3. Ефимова О.В., Мельник Н.В. Анализ финансовой отчетности: Омега-Л, 2006 – 449 с.
4. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2006. – с. 127
5. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Лысенко Д.В. – М.: Инфра – М, 2008. – 320 с.
6. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. Л.Т. Гиляровская. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. – 360 с.
7. Курс экономической теории: учебник под ред. Проф. Чепурина М.Н., проф. Киселевой Е. А., - Киров: «АСА», 2007. – 848 с.
8. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 407 с.
9. Сердюков В.А. Финансовый менеджмент: учебное пособие. – М.: Московский психолого-социальный институт, 2005. – 172с.
10. Финансы организаций (предприятий): Учебник для вузов/Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.М. Бурмистрова и др.; Под ред. Проф. Н.В. Колчиной. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 368 с.
11. Черутова М.И. Финансовый менеджмент: учеб.пособие / М.И. Черутова. – 2-е изд., испр. – М.: Флинта: МПСИ, 2008. – 104с.