Анализ финансового положения предприятия

А2 2011 = 107159 тыс. руб.                   

А2 2012 = 100838 тыс. руб.                   

А2 2013 = 110588 тыс. руб.                   

А3 = Запасы + Денежные вложения                                    

А3 2011 = 102854+0 = 102854 тыс. руб.            

А3 2012 = 232609+0 = 232609 тыс. руб.           

А3 2013 = 178068+0 = 178068 тыс. руб.          

А4 = Внеоборотные активы

А4 2011 = 587408 тыс. руб.                   

А4 2012 = 706030 тыс. руб.                  

А4 2013 = 780883 тыс. руб. 

 

П1 = срочные обязательства, кредиторская задолженность                    

П1 2011 = 92810 тыс. руб.                                   

П1 2012 = 139757 тыс. руб.                                 

П1 2013 = 127758 тыс. руб.                                

П2 = краткосрочные пассивы, кредиты и займы         

П2 2011 = 0

П2 2012 = 0

П2 2013 = 0

П3 = Долгосрочные пассивы и займы                         

П3 2011 = 0                                                           

П3 2012 = 0                                                          

П3 2013 = 0                                                           

П4 = Капиталы и резервы

П4 2011 = 814687 тыс. руб.              

П4 2012 = 914849 тыс. руб.              

П4 2013 = 1114987 тыс. руб.     

 

 

Баланс считается ликвидным, если соблюдаются условия:

Показатели	2011	2012	2013
А1	147642	179364	355620
А2	107159	100838	110588
А3	102854	232609	178068
А4	587408	706030	780883
П1	92810	139757	127758
П2	0	0	0
П3	0	0	0
П4	814687	914849	1114987

 

        

2011                                 2012                                    2013

147642 >  92810              179364 > 139757                355620 > 127758

107159 > 0                       100838 > 0                          110588 > 0

102854 > 0                       232609 > 0                          178068 > 0

587408 < 814687             706030 < 914849                780883 < 1114987

А1 > П1-  Характеризуют текущую ликвидность

А2 > П2

А3 <  П3-  Характеризуют перспективную ликвидность

А4 < П4

Баланс за 2011 год считается достаточно ликвидным, т.к. не выполняется только одно условие :

- Запасы и долгосрочные  вложения превышают долгосрочные  пассивы (кредиты и займы).

Баланс за 2012 год и за 2013 год также считается  достаточно ликвидным, т.к. не выполняется одно условие:

- Медленно реализуемые  активы превышают долгосрочные  пассивы.

Уровень платежеспособности и ликвидности предприятия за 2013 год по сравнению с двумя предыдущими остается таким же, и считается достаточно ликвидным и стабильным.

2.5 Анализ показателей деловой активности предприятия.

      Анализ  показателей деловой активности (показатель оборачиваемости).

1) Оборачиваемость активов = выручка/активы

Об.а. 2011 = 1878181/916508 = 2,05            

Об.а. 2012 = 2072213/1124503 = 1,84          

Об.а. 2013 = 2488374/1321789 = 1,88          

2) Период оборачиваемости активов = 360/оборачиваемость активов

Пер.об.а.2011 = 360/2,05 = 176 дней            

Пер.об.а.2012 = 360/1,84 = 195 дней

Пер.об.а.2013 = 360/1,88 = 191 дней

3) Оборачиваемость запасов = себестоимость продукции/запасы

Об.зап.2011 = 1052627/102854 = 10,23 раз

Об.зап.2012 = 1223597/232609 = 5,26 раз

Об.зап.2013 = 1509352/178068 = 8,48 раз

4) Период оборачиваемости запасов = 360/оборачиваемость запасов

Пер.об.зап.2011 = 360/10,23 = 35 дней

Пер.об.зап.2012 = 360/5,26 = 68 дней

Пер.об.зап.2013 = 360/8,48 = 42 дня

5) Оборачиваемость дебиторской задолженности = выручка/дебиторскую задолженность

Об.Д.З.2011 = 1878181/107159 =17,53 раз

Об.Д.З.2012 = 2072213/100838 = 20,55 раз

Об.Д.З.2013 = 2488374/110588 = 22,50 раз

6) Период об.ДЗ = 360/ оборачиваемость дебиторской задолженности

Пер.об.ДЗ 2011 = 360/17,53 = 20 дней

Пер.об.ДЗ 2012 = 360/20,55 = 17 дней

Пер.об.ДЗ 2013 = 360/22,50 = 16 дней

7) Оборачиваемость кредиторской  задолженности = себестоимость/кредиторская задолженность

Об.КЗ 2011 = 1052627/92810 = 11,34 раз

Об.КЗ 2012 = 1223597/194757 = 6,3 раз

Об.КЗ 2013 = 1509352/184869 = 8,16 раз

8)Период об.КЗ = 360/оборачиваемость  кредиторской задолженности

Пер.об.КЗ 2011 = 360/11,34 = 32 дня

Пер.об.КЗ 2012 = 360/6,3 = 57 дней

Пер.об.КЗ 2013 = 369/8,16 = 45 дней

9) Операционный цикл = период  оборачиваемости дебиторской задолженности  +  период оборачиваемости запасов

Опер.цикл 2011 = 20+35 = 55 дней

Опер.цикл 2012 = 17+68 = 85 дней

Опер.цикл 2013 = 16+42 = 58 дней

10) Оборачиваемость готовой  продукции = выручка/стоимость готовой продукции

Об.гот.прод. 2011 = 1878181/ 4509 = 416,54 раз

Об.гот.прод. 2012 = 2072213/ 4887 = 424,02 раз

Об.гот.прод. 2013 = 2488374/ 7484 = 332,49 раз

11) Период об.гот.прод. = 360/оборачиваемость готовой продукции

Пер.об.гот.прод. 2011 = 360/416,54 = 0,9 дня

Пер.об.гот.прод. 2012 = 360/424,02 = 0,8 дня

Пер.об.гот.прод. 2013 = 360/332,49 = 1 день

12) Оборачиваемость собственного капитала = выручка/собственный капитал

Об.соб.кап. 2011 = 1878181/814687 = 2,30 раз

Об.соб.кап. 2012 = 2072213/914849 = 2,26 раз

Об.соб.кап. 2013 = 2488374/1114987 = 2,23 раз

13) Период об.СК = 360/оборачиваемость  собственного капитала

Пер.об.СК 2011 = 360/2,30 = 156 дней

Пер.об.СК 2012 = 360/2,26 = 159 дней

Пер.об.СК 2013 = 360/2,23 = 161 день

 

Таблица 6

Анализ показателей деловой активности предприятия

Показатель	2011	2012	2013	Абсолютное отклонение (тыс. руб.)
				2012-2011	2013-2012
Оборачиваемость активов (раз)	2,05	1,84	1,88	-0,21	0,04
Период оборачиваемости активов (дни)	176	195	191	19	-4
Оборачиваемость запасов (раз)	10,23	5,26	8,48	5,27	-3,22
Период оборачиваемости запасов(дни)	35	68	42	32	-26
Оборачиваемость дебиторской задолженности (раз)	17,53	20,55	22,50	3,02	1,95
Период оборачиваемости дебиторской задолженности (дни)	20,54	17,52	16	-3,02	-1,52
Оборачиваемость кредиторской задолженности (раз)	11,34	6,3	8,16	-5,04	1,86
Период оборачиваемости кредиторской задолженности (дни)	32	57	45	25	-12
Операционный цикл (дни)	55	85	58	30	-27
Оборачиваемость готовой продукции (раз)	416,54	424,02	332,49	7,48	-91,53
Период оборачиваемости готовой продукции (дни)	0,9	0,8	1	-0,1	0,2
Оборачиваемость собственного капитала (раз)	2,30	2,26	2,23	-0,04	-0,03
Период оборачиваемости собственного капитала (дни)	156	159	161	3	2

 

 

Вывод: Оборачиваемость активов предприятия за 2013 год по сравнению с предыдущим годом повысилась на 0,04 тыс. руб. Можно сказать, что оборачиваемость средств вложенных в активы увеличивается. За 3 года видна тенденция к увеличению периода оборачиваемости активов. Однако должна быть тенденция к снижению оборачиваемости активов.

Показатель оборачиваемости запасов за 2012 год по сравнению с 2011 годом  понизился наполовину. А за 2013 год по сравнению с 2012 годом повысился на 3,22 тыс. руб. Это характеризует тенденцию к ускорению оборачиваемости запасов.  Что означает рост эффективности использования запасов. Период оборачиваемости запасов не стабилен. Наконец 2012 года он возрос на 32 дня, а наконец 2013 года понизился на 26 дней. Тенденция должна быть к снижению оборачиваемости запасов.

Оборачиваемость дебиторской задолженности за 3 года возрастает. Это хороший фактор, т.к. увеличивается взыскание кредиторской задолженности. Период оборачиваемости дебиторской задолженности постепенно уменьшается. Это положительно влияет на состояние предприятия, т.к. увеличивается взыскание кредиторской задолженности.

Показатель оборачиваемости кредиторской задолженности за 2012 год по сравнению с 2011 годом  понизился на 5,04 тыс.руб. А за 2013 год по сравнению с 2012 годом повысился на 1,86 тыс. руб. Видна тенденция к ускорению оборачиваемости, что положительно влияет на деловую активность. Период оборачиваемости кредиторской задолженности не стабилен, но видна тенденция к снижению оборачиваемости. Это показывает улучшение кредитоспособности предприятия.

Операционный цикл за 2012 год по сравнению с 2011 годом  увеличился на 30 дней. А за 2013 год по сравнению с 2012 годом понизился на 27 дней. Тенденция к уменьшению оборачиваемости.

Показатель оборачиваемости готовой продукции за 2012 год по сравнению с 2011 годом  увеличился на 7,48 раз. А за 2013 год по сравнению с 2012 годом понизился на 91,53 раз. Не видна тенденция к увеличению оборачиваемости готовой продукции. Период оборачиваемости готовой продукции снижается, что говорит об увеличение скорости реализации готовой продукции.

Оборачиваемость собственного капитала уменьшается с каждым годом. Это говорит об уменьшении активности собственного капитала. Период оборачиваемости собственного капитала увеличивается, что говорит об увеличении скорости оборачиваемости собственного капитала.

В целом на предприятии наблюдается нормальная деловая активность.

2.6 Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия.

Показатели финансовой устойчивости предприятия.

1) Коэффициент автономии = собственный капитал/валюта баланса

К.ав. 2011 = 814687/916508 = 0,89

К.ав. 2012 = 914849/1124503 = 0,81

К.ав. 2013 = 1114987/1321789 = 0,84

2) Коэфициент заемного капитала = заемный капитал/ валюта баланса

К.заем.кап. 2011 = 92810/916508 = 0,10

К.заем.кап. 2012 = 194757/1124503 = 0,17

К.заем.кап. 2013 = 184869/1321789 = 0,14

3) Коэфициент финансовой  зависимости = заемный капитал/ собственный капитал

К.фин.зав. 2011 = 92810/814687 = 0,11

К.фин.зав. 2012 = 194757/914849 = 0,21

К.фин.зав. 2013 = 184869/1114987 = 0,16

4) Коэфициент долгосрочной финансовой независимости = собственный капитал + долгосрочный заемный капитал/ валюта баланса

К.долг.фин.незав. 2011 = 814687+0/916508 = 0,89

К.долг.фин.незав. 2012 = 914849+0/1124503 = 0,81

К.долг.фин.незав. 2013 = 1114987+0/1321789 = 0,84

5) Коэфициент обеспеченности  собственными заемными средствами  = собственные оборотные средства/оборотные  активы;

Собственные оборотные средства = собственный капитал  – внеоборотные активы

К.обесп.собств.заем.ср. 2011 = 227279/329100 = 0,69

СОС = 814687 – 587408 = 227279

К.обесп.собств.заем.ср. 2012 = 208819/418473 = 0,50

СОС = 914849 – 706030 = 208819

К.обесп.собств.заем.ср. 2013 = 334104/540906 = 0,62

СОС = 1114987 – 780883 = 334104

6) Коэфициент маневренности = собственные оборотные средства /собственный капитал

К.маневр. 2011 = 227279/814687 = 0,28

К.маневр. 2012 = 208819/914849 = 0,23

К.маневр. 2013 = 334104/1114987 = 0,30

Таблица 8

Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия

Показатель	2011	2012	2013	Абсолютное отклонение (тыс. руб.)
				2012-2011	2013-2012
Коэффициент автономии	0,89	0,81	0,84	- 0,08	0,03
Коэфициент заемного капитала	0,10	0,17	0,14	0,07	- 0,03
Коэфициент финансовой зависимости	0,11	0,21	0,16	0,1	- 0,05
Коэфициент долгосрочной финансовой независимости	0,89	0,81	0,84	- 0,08	0,03
Коэфициент обеспеченности собственными заемными средствами	0,69	0,50	0,62	- 0,19	0,12
Коэфициент маневренности	0,28	0,23	0,30	- 0,05	0,07