Анализ методов регулирования в странах с переходной экономикой

В качестве вывода можно отметить, что инфляция – это обесценение бумажных денег вследствие выпуска их в обращение в размерах, превышающих потребности товарооборота, что сопровождается ростом цен на товары и падением реальной зарплаты. А повышение банковской процентной ставки, увеличение платы за кредит и увеличение налогов – это основные причины ее роста.

Понятие «инфляция» происходит от латинского слова «inflation», что означает «вздутие», т.е. переполнение каналов обращения избыточными бумажными деньгами, которые не обеспечены товарами. Оценивая инфляцию рассматривают ее уровень.

Уровень инфляции (темп роста цен) – относительное изменение среднего (общего) уровня цен. В макроэкономических моделях уровень инфляции может быть представлен как [20, с. 43]:

 

     (1)

 

Р – средний уровень цен в текущем году;

P-1 – средний уровень цен в прошлом году.

Средний уровень цен измеряется индексами цен. В качестве основы для расчета уровня инфляции используется индекс потребительских цен (CPI).

В рыночных условиях рассматриваю широкую классификацию инфляции (рисунок 1).

По формам проявления инфляции можно выделить:

• Ценовую инфляцию, которая проявляется в форме роста цен;
• Инфляцию сбережений, когда обесценивание денег проявляется в росте вынужденных сбережений при зафиксированных государством ценах и доходах;
• Девальвацию, при которой обесценивания денег проявляется в падении их курса к иностранным валютам. [1, c 130].

 

 

 

Рисунок 1 – Виды инфляции

Основным видом инфляции в развитой рыночной экономике является ценовая инфляция, поскольку в условиях рынка вынужденные сбережения вообще невозможны, а девальвация обычно рассматривается как относительно самостоятельное явление.

По темпам обесценивания денег обычно выделяют три вида инфляции:

• Ползучие, характеризующийся ускоренным ростом массы денег в обороте без заметного повышения или с незначительным ростом цен - до 5% в год;
• Умеренную, открытую, которая проявляется в ускорении обесценивания денег в форме роста цен, который колеблется в пределах 5-20% в год. Такая инфляция становится ощутимой для экономических субъектов, и они начинают принимать адаптационные меры. Больше всего это удается предприятиям монополизированных секторов экономики, особенно «естественным монополистам». Занятые здесь предприниматели начинают учащенно повышать цены на свои товары в ответ на рост спроса. Их покупатели начинают нести дополнительные расходы, и поэтому повышают цены на свои товары. Постепенно инфляция распространяется на все секторы экономики, нарушая равновесие всего рынка;
• Галопирующей инфляции, когда рост цен 20-50%, а иногда 100% в год. Для этого вида инфляции характерно скачкообразное, крайне неравномерное распределение роста цен, которое трудно предсказать и которое не поддается регулированию. От такой инфляции трудно защититься, и влияние ее на экономику резко отрицательное;
• Гиперинфляция, характеризуется чрезвычайно высокими темпами роста цен – более 100% в год. На этой стадии деньги начинают терять свои функции, купюры низких номиналов и разменная монета исчезают из обращения, падает роль денег в экономике, распространяется бартер. Нарушается кредитный механизм, усиливаются стихийные процессы в экономике и т.д [17, с. 2 ].

Инфляция – это следствие неравновесия между денежной массой и товарным предложением. Но каков же передаточный механизм воздействия этой общей причины на цены?

Различают два потока инфляции: инфляцию спроса и инфляцию издержек (предложения).

Независимо от состояния денежной сферы товарные цены могут возрасти вследствие изменений в динамике производительности труда, циклических и сезонны колебаний, структурных сдвигов в системе воспроизводства, монополизации рынка, государственного регулирования экономики, введения новых ставок налогов, девальвации и ревальвации денежной единицы, изменения конъюнктуры рынка, воздействия внешнеэкономических связей, стихийных бедствий и т.п. Следовательно, рост цен, вызывается различными причинами. Инфляционный процесс может развиваться по двум основным направлениям. Если макроэкономическое неравновесие в сторону спроса выражается в постоянном повышении цен, инфляцию следует считать открытой. Когда оно сопровождается всеобщим государственным контролем над ценами, инфляция становится подавленной.

Инфляция спроса – это появление дополнительной, избыточной по сравнению с имевшейся ранее, платежеспособности. Вливание дополнительных денег, как правило, стимулирует рост цен. Однако в фазах замедленного развития или депрессии, когда часть производственных мощностей простаивает и одновременно растет безработица, некоторое повышение спроса и цен может сыграть роль стимулятора деловой активности. [5, c 340]

Согласно уравнению количественной теории денег:

 

M*V = P*Y,      (2)

 

где M– номинальное предложение денег (масса денег в обращении),

V–скорость обращения  денег (величина, которая показывает, сколько оборотов в среднем  в год делает одна денежная  единица, например, 1 рубль, 1 доллар  и т.п. или какое количество  сделок в среднем в год обслуживает  одна денежная единица,

P– уровень цен;

Y– реальный выпуск (реальный ВВП).

 

Произведение уровня цен на величину реального выпуска (P * Y) представляет собой величину номинального выпуска (номинального ВВП). Скорость обращения денег практически не меняется и обычно считается величиной постоянной, поэтому увеличение предложения денег, т.е. рост левой части уравнения, ведет к росту правой его части. Рост денежной массы ведет к росту уровня цен и в краткосрочном периоде (поскольку в соответствии с современными представлениями кривая совокупного предложения имеет положительный наклон (рисунок 2 а), и в долгосрочном периоде (которому соответствует вертикальная кривая совокупного предложения) (рисунок 2 б). При этом в краткосрочном периоде инфляция сочетается с ростом реального выпуска, а в долгосрочном периоде реальный выпуск не меняется и находится на своем естественном (потенциальном) уровне.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 2 – Инфляция спроса в краткосрочном и долгосрочном периодах

 

В долгосрочном периоде проявляется принцип нейтральности денег, означающий, что изменение предложения денег не оказывает влияния на реальные показатели (величина реального выпуска не изменилась и осталась на уровне Y*)(рисунок 2б).

Если инфляция вызвана сокращением совокупного предложения (что происходит в результате увеличения издержек), то такой тип инфляции называется инфляцией издержек. Инфляция издержек ведет стагфляции – одновременному спаду производства и росту уровня цен (рисунок 3.).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 3 – Инфляция предложения (издержек)

 

Различают внутренние и внешние причины инфляции (таблица 1).

 

Таблица 1 – Причины инфляции

Внутренние причины	Внешние причины
стремительный рост государственных расходов – государство, используя свое монопольное положение на эмиссию денег, прибегает к услугам печатного станка, что увеличивает наличную денежную массу сверх потребностей товарного обращения.	1. импортируемая инфляция – вызывается влиянием роста цен на внешних рынках на внутренние товарные цены.
монополия профсоюзов – резко ограничивает возможности рыночного механизма определять приемлемую для экономики ставку заработной платы.	2. падение курса национальной валюты по отношению к валютам других стран – рост цен на импортируемые товары на внутреннем рынке.
рост денежной массы – может быть следствием ошибочной денежно-кредитной политики Национального банка.	3. мировая экономика и финансовые кризисы.
бюджетный дефицит – темпы инфляции зависят от способов его покрытия: а) денежной эмиссии; б) регулярных займов правительства в ЦБ; в) долга правительства перед своими и иностранными гражданами, перед корпорациями.

 

Окончание таблицы 1

Внутренние причины	Внешние причины
неверные действия государства в сфере налогообложения – когда ставка налога на прибыль становится непомерно высокой, предприниматель вынужден повышать цены.
милитаризация экономики – чрезмерное развитие военно-промышленного комплекса. Кроме того, занятые в этом секторе выступают на потребительском рынке исключительно в роли покупателей, предъявляют спрос, но не способствуют увеличения предложения товаров.
монополизация рынков – чтобы сохранить доминирующее положение на рынке монополии, стараются не только установить и удержать высокие цены, но и сократить размеры предложения товаров.
инфляционные ожидания.

 

Сегодня главная причина инфляции – эмиссия денег. Согласно современной денежной теории, главная причина инфляции всегда и везде одна эмиссия. Увеличение активов центрального (Национального) банка влечет высокие темпы роста денежной массы, что неизбежно приводит к инфляции.

Как и любое экономическое явление инфляция требует управления и разработки мероприятий по ее сокращению, т.е. антиинфляционной политики.

Антиинфляционная политика – макроэкономическая политика, нацеленная на стабилизацию общего уровня цен, смягчение инфляционной остроты.

Цель антиинфляционной политики государства состоит в том, чтобы установить контроль над инфляцией и добиться приемлемых для народного хозяйства темпов ее роста.

Методы краткосрочной антиинфляционной политики не рассчитаны на устранение причин инфляции. Они большей частью носят чрезвычайный характер и направлены на то, чтобы на время умерить инфляционное напряжение.

Методы антиинфляционной политики:

1. Политика доходов: замораживание заработной платы, приводит к ограничению спроса на потребительские товары; применяется редко.

2. Политика «дорогих»  денег или дефляционная политика: ограничение денежного спроса через денежно-кредитные и налоговые механизмы:

• Повышается процентная ставка

• Повышаются налоги

• Снижаются государственные расходы.

Замедление экономического роста и снижение деловой активности.

3. Политика налогового  стимулирования производства:

- прямое стимулирование  бизнеса

- косвенное стимулирование  сбережений физических лиц, т.к. снижает  налоги с населения

4. Политика замедления  скорости обращения денег: достигается  путем увеличения инвестиций [9, с. 72].

В практике различают монетарные и немонетарные инструменты антиинфляционной политики.

Существуют различные методы борьбы с инфляцией. Использование той или иной комбинации инструментов антиинфляционной политики зависит, в основном, от типа инфляции и причин ее вызвавших.

По мнению доктора экономических наук, профессора С. Лушина: «Помимо различения видов инфляции (спроса, предложения) важно учесть, что на инфляцию влияют не только экономические, но также политические и социальные факторы. Исторический опыт показывает, что войны, революции, реформы и другие социальные потрясения, как правило, сопровождаются вспышками инфляции».

Инфляция в большой степени зависит от объема денежного предложения. Поэтому изменение денежной массы может активно влиять на уровень инфляции. Уровень инфляции можно уменьшить, уменьшая денежную массу.

Для влияния на денежное предложение используются различные методы, ниже приведены некоторые из них:

• политика процентной ставки (учетной ставки, ставки рефинансирования);
• изменение нормы обязательных резервов;
• изменение объемов рефинансирования коммерческих банков;
• операции на открытом рынке;
• контроль над денежной эмиссией.

Эффективным инструментом регулирования денежной массы в обращении является политика процентной ставки, под которую национальный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам. В мировой практике учетная ставка, с точки зрения коммерческих банков, - это издержки избыточных резервов. Поэтому, когда национальный банк снижает ставку рефинансирования, он уменьшает издержки коммерческих банков, что поощряет банки к получению ссуд. Получение же ссуд коммерческими банками увеличивает количество имеющихся у них свободных средств. Банки начинают активнее выдавать ссуды организациям и частным лицам, что увеличивает денежную массу в целом.

Повышая процентную ставку, национальный банк меньше стимулирует банки к выдаче ссуд, что уменьшает денежную массу.

Джон Кейнс отмечал, что изменение учетной ставки, «главным образом является средством регулирования количества «банковских денег», и часто использовалось с целью ограничения денежного предложения».

Изменение нормы обязательных резервов. Международный опыт показывает, что даже незначительные колебания нормы обязательных резервов ведут к существенным изменениям в размерах предложения денег (это напрямую связано с понятием банковского мультипликатора, его существование объясняется тем, что каждый из банков при различных межбанковских операциях обязан делать отчисления согласно нормы обязательных резервов, что приводит к значительному изменениям количества денег). Поэтому часто норму обязательных резервов не меняют, а пользуются этим инструментом фискальной политики только в крайних случаях.

Чрезмерное повышение нормы обязательных резервов чревато снижением деловой активности банков, невозможностью эффективного использования привлеченных ресурсов, что, в свою очередь, является тормозом развития банковской системы и может привести к ее кризису.

Значительное уменьшение нормы резервов может привести к резкому увеличению денежной массы и, как следствию, росту уровня цен, то есть росту темпов инфляции.