Анализ и оценка показателей рентабельности предприятия ЗАО «Трансгазпоставка» за 2011 -2012 год

 

2.2. Расчет показателей рентабельности  предприятия

 

Показатели рентабельности характеризуют  эффективность работы

предприятия в целом, доходность различных  уровней направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.). Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, т.к. их величина показывает соотношение эффекта с наличными и потребленными ресурсами. Показатели рентабельности используют, как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Поскольку получение прибыли является обязательным условием коммерческой деятельности, а финансовая устойчивость предприятия в значительной мере определяется размером полученной прибыли, анализ финансовых результатов становится весьма актуальным.

Проведем расчет показателей рентабельности предприятия ЗАО

«Трансгазпоставка» за 2012г., отражающих эффективность финансово-

хозяйственной деятельности, которые  рассчитываются по формулам, указанным  в главе 2, на основании данных Бухгалтерского баланса за 2012 год (Приложение)

1), отчета о прибылях и убытках за 2012 год (Приложение 2).

Финансовые коэффициенты рентабельности:

1. Рентабельность оборота (продаж).

Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной

продукции.

Расчетная формула:

Рпр=Пр/ВР * 100% = 1604/20791*100% = 7,7% ,

где

Пр – прибыль;

ВР – выручка от реализации.

2. Рентабельность продукции.

Показывает степень выгодности производства продукции, то есть,

сколько прибыли получает предприятие  на каждый рубль затрат.

Расчетная формула:

Рs=Пр/Ср=1604/19187*100% = 8 % ,

где

Пр – прибыль,

Ср – затраты на производство продукции.

3. Общая рентабельность активов.

Расчетная формула:

 

РAо =Пр/Аср*100%=1604/14233,5*100% = 11,2%,

где

Пр – прибыль,

Аср – активы (среднее).

4. Чистая рентабельность активов.

Показывает эффективность использования  всего имущества (управления

предприятием в сфере производственной деятельности).

Расчетная формула:

РAч=ЧП/Аср=365/14233,5*100% = 2,5 % ,

где

ЧП – чистая прибыль;

Аср - активы (среднее).

5. Рентабельность собственного  капитала.

Показывает эффективность использования  собственного капитала.

Расчетная формула:

Рск=ЧП/СК*100%=365/2547,5*100% = 14,3%

где

ЧП – чистая прибыль,

СК – собственный капитал.

6. Прибыль от продаж.

Ппр=ВР – З=20791 – 19187 = 1604,

где

ВР – выручка от реализации;

З – затраты общие.

7. Чистая прибыль на 1 рубль оборота.

Чистая прибыль на 1 рубль оборота, показывает, какая сумма прибыли

приходится на каждый вырученный рубль

Расчетная формула:

Чп=ЧП/ВР*100%=365/20791*100% = 1,7%,

где

ЧП – чистая прибыль,

ВР – выручка от реализации.

Сравним полученные данные коэффициентов за 2012год с имеющимися данными за 2011годы получим отклонение (таблица № 1).

                                                                                                               Таблица № 1

Оценка рентабельности ЗАО <ТРАНСГАЗПОСТАВКА> 2012г.

 

Наименование	2011г. %	2012г. %	Отклонение (+;-)
1	10,0	7,7	-2,3
2	11,0	8,0	-3,0
3	20,0	11,2	-9,4
4	16	2,5	-13,5
5	44,8	14,3	-30,5
6	1470	1604	-134
7	6,0	1,7	-4,3

 

 

2.3. Анализ показателей рентабельности  предприятия

На основании рассчитанных показателей, указанных в таблице 1,

рассмотрим результативность и  экономическую целесообразность деятельности предприятия. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия предоставлены в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках». Для проведения анализа составим таблицу (см. Приложение 3), используя данные отчетности предприятия из формы №2 (см. Приложение 2).

Анализ финансовых результатов работы предприятия за 2011, 2012 год

показал, что, несмотря на рост выручки  от реализации продукции на 44%,

себестоимость ее возросла на 48%. Удельный вес затрат в стоимости

реализованной продукции увеличился с 89,8% до 92,3%. Как следствие,

удельный вес прибыли в реализованной  продукции сократился на 2,5% по

сравнению с 2011 годом.

Балансовая прибыль также уменьшилась  на 45,7% по сравнению с предыдущим годом. Это произошло вследствие роста операционных и вне реализационных расходов соответственно на 100% и на 29,6% , а также вследствие сокращения Вне реализационных доходов на 46,1%.

В связи с увеличением общих  затрат предприятия и налога на прибыль,

размер которого увеличился с 30% - в 2011 году до 35% - 2012 году, чистая

прибыль, остающаяся в распоряжения предприятия сократилось на 57,8% по

сравнению с предыдущим годом и  составила 365 тыс. рублей против 866 тыс.

рублей в 2011 году.

Понижение рентабельности (см. табл. 1) предприятия вызвано уменьшением

балансовой и чистой прибыли  из-за увеличения внереализационных

операционных расходов и недостаточностью прибыли от реализации продукции, в связи с увеличением доли затрат в стоимости реализованной продукции.

Из произведенных расчетов мы видим, что рентабельность продаж снизилась

до 7,7% в 2012 году, против 10% - в предыдущем, т.е. прибыль с каждого

рубля реализованной продукции  снизилась на 2,3 копейки. Рентабельность

основной деятельности уменьшилась на конец 2012 года на 3%, по сравнению с 2011 годом, т.е. прибыль, получаемая с каждого рубля затраченного на производство и реализацию продукции, уменьшилась на 3 копейки и составила 8 копеек. Понижение рентабельности продаж и основной деятельности говорит о том, что руководство предприятия следует пересмотреть отпускную цену продукции в сторону увеличения или пересмотреть в сторону уменьшения расходов связанных, с производством и реализацией продукции, отнесенные на себестоимость.

Рентабельность всего капитала предприятия за 2012 год уменьшилась на

13,54% по сравнению с прошлым  годом и составила 2,5%, т.е. прибыль  с

каждого рубля, вложенного в имущество в 2011 году, уменьшилась на 13,5

копеек.

Рентабельность собственного капитала также понизилась. Прибыль,

приходящаяся на один рубль собственного капитала, вложенного в

производство, уменьшилась на 30,5 копеек и составила 14,3 копейки в 2012

году, против 44,8 копеек в 2011 году.

Чистая прибыль на 1 рубль оборота в 2011 году составляла 6 копеек, в

2012 году 1,7 копейки.

Исходя из вышеизложенного, можно сделать вывод, что в 2012 году

деятельность предприятия была менее эффективна по сравнению с  предыдущим годом.

Особенно существенно понизились показатели рентабельности собственного

капитала.Руководству предприятия следует принять меры по недопущению дальнейшего ухудшения финансового состояния и выработать мероприятия по более рациональному управлению капиталом предприятия с целью повышения эффективности финансово-экономической деятельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Главная цель производственного предприятия в современных условиях

получение максимальной прибыли, что  невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу в управлении предприятием.

Очевидно, что от эффективности  управления финансовыми ресурсами  и

предприятием целиком и полностью  зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут без необходимого контроля, а стиль управления в новых условиях не меняется, то финансовая устойчивость предприятия будет вызывать опасения.

Все показатели рентабельности анализируемого предприятия

ЗАО «Трансгазпоставка», рассчитанные на конец 2012 года, не только не

достигли нормативного значения, но и имеют тенденцию к понижению. На

понижение рентабельности сказалось  увеличение затрат предприятия как  в

целом так и в части операционных и вне реализационных расходов.

Для исправления сложившейся ситуаций и в дальнейшем руководству

компании необходимо в 2014 году принять меры для повышения эффективности финансово-экономической деятельности предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

 

1. Балабанов И.Т. Финансовый анализ  и планирование хозяйствующего

субъекта. – 2-е изд., доп. – М.: Финансы  и статистика, 2010.

2. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. – 3-е изд., перераб. и доп.– М.: Издательство «Дело и Сервис», 2009.

3. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор

инвестиций. Анализ отчетности. – 2-е  изд., перераб. и доп. – М.:

Финансы и статистика, 2008.

4. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового

анализа. – М.: ИНФРА-М, 2009.

5. Попова Р.Г., Самонова И.Н., Доброседова И.И. Финансы предприятий, —

СПб: Питер, 2008.

6. В.Ф. Палий, Л.П. Суздальцева.  Технико-экономический анализ

производственно - хозяйственной деятельности предприятий. – М.: 2009.

7. А. К. Шишкин, С.С. Вартанян , В.А. Микрюков. Бухгалтерский учет и

финансовый анализ на коммерческих предприятиях. – М.: Инфра–м, 2010.

8. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2009.

9. Ковалева А.М., Баранникова Н.П., Богачева В.Д. и др. Финансы:  Под

редакцией А. М. Ковалевой. – М. «Финансы и кредит», 2010.

10. Финансы: Учебник для ВУЗов / Под ред. Проф. Л.А. Дробозиной. – М.:ЮНИТИ, 2009.