Шпаргалка по "Финансовой отчетности"

1. Понятие, сущность и задачи анализа финансовой отчетности.

Анализ финансовой отчетности организации – это часть финансового  и соответственно экономического анализа, связанная с исследованием финансового  состояния и финансовых результатов  организации на основе данных ее финансовой отчетности.

Предмет анализа финансовой отчетности – финансовое состояние  и финансовые результаты организации.

Объект анализа финансовой отчетности – формы финансовой отчетности организации.

Основная цель анализа  бухгалтерской (финансовой) отчетности - разработка соответствующих рекомендаций для ее пользователей.

В ходе анализа дается оценка информации, содержащейся в отчетности, сравнение имеющихся сведений и  создание на их базе новой информации, которая послужит основой для  принятия тех или иных решений.

Цель  анализа  финансовой  отчетности  организации  достигается  в ходе решения ряда аналитических задач, которые в наиболее общем виде могут быть сформулированы следующим образом:

•           дать оценку имущественного положения организации; 

•           оценить финансовую устойчивость организации; 

•           оценить платежеспособность и ликвидность организации;

•           выполнить  анализ  формирования  финансовых  результатов  организации; 

• проанализировать распределение  и использование прибыли организации;

•           рассчитать  и  проанализировать  показатели  деловой  активности

(оборачиваемости, рентабельности) организации; 

•           осуществить  комплексную  оценку  финансового  состояния  организации; 

•    предложить комплекс рекомендаций, направленных на повышение финансовых результатов и  улучшение финансового состояния организации;

•   прогнозировать финансовые результаты и финансовое состояние организации.

 

Задачи финансового анализа:

• оценка структуры имущества организации и источников его формирования;
• выявление степени сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов;
• оценка структуры и потоков собственного, заёмного капитала;
• оценка правильности использования денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала;
• оценка влияния факторов на финансовые результаты деятельности и эффективность использования активов организации;
• осуществление контроля за движением финансовых потоков организации, соблюдением норм и нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразностью контролируемости затрат.

АФО выступает как инструмент для выявления проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала и прогнозирования отдельных  показателей. Анализ финансовой отчётности должен осуществляться с учётом миссии, стратегических целей и тактических  задач предприятия.

Финансовый анализ является существенным элементом финансового  менеджмента и аудита. Практически  все пользователи финансовых отчетов  предприятий используют его методы для принятия соответствующих конкретных решений.

Проведение финансового  анализа основывается на следующих  принципах:

- необходимость     составления     четкой     программы     анализа, включающей проработку макетов аналитических таблиц и алгоритмов расчета основных показателей;

 схема анализа должна  быть построена по принципу  «от общего к частному», другими  словами, вначале дается описание  общих характеристик анализируемого  объекта, а затем анализируются  отдельные его части;

 необходимость   тщательного   анализа   любых   отклонений   от нормативных или плановых значений показателей;

 обоснованность     используемой            совокупности критериев       качественной и количественной оценок.

Финансовый анализ позволяет  представить всю информацию о  деятельности   организации в виде финансовых отчетов. Их ценность заключается в том, что в них отражаются данные о финансовом положении организации на определенный момент времени и достигнутых результатах за прошедший период, которые могут быть использованы для прогнозирования будущих доходов, дивидендов и величины свободного денежного потока.

Для  руководителя  предприятия  значение  бухгалтерских (финансовых) отчетов состоит не только в предвидении будущих условий деятельности организации, но, что еще более важно, в планировании управленческих решений, способствующих его эффективному развитию на перспективу.

2. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса.

Анализ ликвидности баланса  проводится путем соотнесения элементов  актива и пассива баланса и  оценки их соответствия. Обязательства  предприятия принято группировать по их степени срочности, а активы — по степени ликвидности. Различают :

·текущую ликвидность;

·расчетную ликвидность;

·срочную ликвидность.

Текущая ликвидность подразумевает соответствие краткосрочной кредиторской задолженности и дебиторской задолженности. Расчетная ликвидность показывает насколько соответствуют группы актива и пассива по срокам их оборачиваемости в условиях нормального функционирования организации. Способность к погашению обязательств при ликвидации организации характеризует срочная ликвидность.

Активы предприятия условно  подразделяют на четыре группы по скорости превращения в денежные средства, а пассивы в зависимости от степени срочности их оплаты. Активы располагают в порядке убывания ликвидности, а обязательства в  порядке возрастания сроков их погашения.

По степени ликвидности  активы организации под

разделяются на следующие  группы 

·наиболее ликвидныe активы (А1). Сюда включаются денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

·быстро реализуемыe активы (А2) — активы, для превращения которых в наличные денежные средства необходимо определенное время. К ним относят краткосрочную дебиторскую задолженность и прочие оборотные активы;

·медленно реализуемые  активы (А3). Здесь находят отражение  наименее ликвидные активы: запасы, налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям и  долгосрочная дебиторская задолженность;

·трудно реализуемые активы (А4). Данная группа включает внеоборотные активы, которые предполагается использовать в хозяйственной деятельности в  течение продолжительного периода.

Первые три группы активов  относят к текущим активам  организации и изменяются в течение  хозяйственного периода. Они более  ликвидны, чем прочее имущество.

Обязательства также разделяют  на четыре группы и располагают по степени срочности их оплаты:

·наиболее срочные обязательства (П1). Сюда включают кредиторскую задолженность  и прочие краткосрочные обязательства;

·краткосрочные пассивы (П2). В данную группу входят краткосрочные  кредиты и займы;

·долгосрочные пассивы (П3) подразумевают долгосрочные обязательства;

·постоянные пассивы (П4). Собственный  капитал организации относят  к данной группе.

С помощью сравнения  итогов по группам активов и пассивов определяют ликвидность баланса. При  выполнении всех условий системы  неравенств (1), баланс считается абсолютно  ликвидным: 

 

                     А1≥П1

           

                       А2≥П2                                (1)

                       А3≥П3

                       А4≤П4. 

 

При выполнении трех первых условий, в обязательном порядке  будет выполняться и четвертое  неравенство, подтверждая наличие  у организации собственных оборотных  средств.

Если не выполняется  одно из первых трех неравенств, то это  может свидетельствовать о нарушении  ликвидности баланса. Необходимо подчеркнуть, что нехватка средств по одной  группе активов не возмещается их излишком по другой группе, поскольку  возмещение допустимо лишь по стоимости  и менее ликвидные активы не могут  заменить более ликвидные.

Текущая ликвидность определяется путем сравнения первых двух групп  активов (наиболее ликвидные активы и быстрореализуемые активы) с  соответствующими группами пассивов (наиболее срочные обязательства и  краткосрочные пассивы). Данный показатель характеризует  организацию, как  платежеспособную или неплатежеспособную на момент осуществления анализа. Перспективная ликвидность определяется сравнением третьей группы активов и пассивов (медленно реализуемые активы и долгосрочные обязательства) и показывает прогноз платежеспособности организации. Сравнение четвертой группы активов и пассивов (трудно реализуемые активы и собственный капитал) показывает, насколько финансово устойчива организация.

По формуле (2) по каждой группе  активов и пассивов выявляют платежный излишек или недостаток :

ПИi=Аi –Пi ,                                                                                           (2)

где:   ПИi – платежный излишек или недостаток;

Аi – величина активов i-ой группы;

Пi – величина пассивов i-ой группы.

Данный показатель рассчитывается как на начало, так и на конец  периода, в котором проводится анализ. Таким образом, прослеживается динамика уровня ликвидности баланса.

3. Анализ платежеспособности предприятия.

Платежеспособность предприятия — возможность предприятия полностью и своевременно погасить свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами. Анализ платежеспособности предприятия необходим для самого предприятия с целью оценки и прогноза будущей финансовой ситуации на предприятии, для банка — с целью определения кредитоспособности предприятия-клиента, для предприятия-смежника при оформлении коммерческого кредита и других форм отсрочки платежа.

В практике различают моментальную, текущую и общую платежеспособность. Под платежеспособностью понимается способность предприятия рассчитываться по всем своим обязательствам. Текущая  платежеспособность означает возможность  предприятия погасить свои краткосрочные  обязательства.

Платежеспособность предприятия  во многом зависит от ликвидности  баланса. Анализ ликвидности баланса  оценивает средства текущих активов  баланса, сгруппированные по степени  убывающей ликвидности (реализации в наличные денежные средства), и  сравнивает их величины с краткосрочными обязательствами (пассивами), сгруппированными по степени срочности их погашения.

По степени убывания ликвидности активы предприятия  можно разделить на три группы:

• Ликвидные средства—денежные средства, краткосрочные финансовые вложения.
• Ликвидные средства — готовая продукция, товары отгруженные, дебиторская задолженность.
• Неликвидные средства — производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов.

Пропорции, в которой  эти группы текущих активов должны находиться друг к другу для гарантии платежеспособности предприятия, определяются: отраслевой принадлежностью предприятия, скоростью оборота средств предприятия, величиной и срочностью обязательств, условий рынка и так далее.

Аналогичным образом на три группы разбиваются и платежные  обязательства предприятия (из пассива  баланса):

• Наиболее срочные обязательства (срок оплаты которых наступил или наступает в течение месяца).
• Прочие краткосрочные обязательства.
• Долгосрочная задолженность.

Для оценки платежеспособности предприятия рассчитывают следующие  показатели ликвидности:

Коэффициент абсолютной ликвидности	=	Денежные средства + Краткосрочные  вложения
		Краткосрочные обязательства предприятия

Значение этого показателя считается достаточным, если оно  выше 0,25-0,30. Этот показатель свидетельствует  о мгновенной платежеспособности предприятия  и о том, что: во-первых, денежных средств и быстрореализуемых  ценных бумаг достаточно для погашения  кратковременных обязательств с  наступившим сроком погашения; во-вторых, на предприятии отсутствуют краткосрочные  обязательства просроченные или  с наступившим сроком оплаты.

Коэффициент текущей ликвидности	=	Денежные средства, краткосрочные  финансовые вложения, краткосрочная  дебиторская задолженность
		Краткосрочные обязательства предприятия

Этот коэффициент оценивает  текущую платежеспособность предприятия  с учетом предстоящих поступлений  от дебиторов. При этом статья баланса  «Дебиторская задолженность» должна быть разделена на просроченную дебиторскую  задолженность и текущую, (нормальную). Для определения коэффициента целесообразно  учитывать только нормальную дебиторскую  задолженность. В мировой практике нормальным значением коэффициента текущей ликвидности принято  считать значение больше 0,75.