Финансовые ресурсы предприятия, их формирование и использование в условиях рынка

Платежеспособность предприятия определяется его возможностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Платежеспособность впрямую влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе на саму возможность получения кредита и условия его предоставления (на какой срок, под какие проценты и т. д.). Платежеспособность определяется с помощью специальной системы коэффициентов, учитывающих реальные и потенциальные финансовые ресурсы предприятия, соотношение между его платежами и текущими денежными поступлениями.⁸

Платежеспособность в  области долговых обязательств предприятия  выражает его ликвидность; последняя отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы. Ликвидность зависит от величины задолженности, а также от объема ликвидных средств, к которым относятся наличные денежные средства, ресурсы на счетах в банках, ценные бумаги и легко реализуемые элементы оборотных средств. Неспособность предприятия погасить свои долговые обязательства перед кредиторами и бюджетом приводит его к банкротству.

Оборачиваемость оборотных  средств — это показатель эффективности  их использования. Оборачиваемость  определяется временем, в течение  которого денежные средства совершают полный оборот, начиная от приобретения производственных запасов и кончая поступлением денег на счета предприятия; длительность одного оборота выражается в днях.

Чем быстрее оборачиваются  авансированные оборотные средства, тем лучший достигается результат — с помощью одной и той же суммы средств производится и реализуется больше продукции. Важным фактором ускорения оборачиваемости оборотных средств является экономия материальных ресурсов, используемых в производстве, сокращения их расхода на единицу продукции. Именно поэтому в современных условиях такое большое значение приобретает разработка программ, направленных на более рациональное использование сырья, топлива, электроэнергии и других материальных ресурсов, в которых предусмотрены меры по ужесточению правил использования материальных ценностей, усилению экономического стимулирования и повышению материальной ответственности за их расходование.

3. Формирование и использование  финансовых ресурсов

3.1. Особенности использования финансовых ресурсов

Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в  момент учреждения предприятия, когда образуется уставный фонд.  Его источниками в зависимости от организационно-правовых форм  хозяйствования выступают: акционерный капитал, паевые взносы  членов кооперативов, отраслевые финансовые ресурсы (при сохранении отраслевых структур), долгосрочный кредит, бюджетные  средства. Величина уставного фонда показывает размер тех денежных средств – основных и оборотных – которые инвестированы в  процесс производства.

Предприятие считается учрежденным  и приобретает права юридического лица со дня его государственной  регистрации местным органом  власти по месту создания предприятия. Данные о  государственной регистрации  в месячный срок сообщаются в Министерство Финансов Российской Федерации для включения предприятия в Государственный реестр.

Основным источником финансовых ресурсов на действующих предприятиях выступает  стоимость реализованной продукции (оказанных услуг), различные части  которой в процессе распределения  выручки принимают форму денежных доходов и накоплений. Финансовые ресурсы формируются главным образом за счет прибыли (от основной и других видов деятельности) и амортизационных отчислений. Наряду с ними источниками финансовых ресурсов выступают:  выручка от реализации выбывшего имущества, устойчивые пассивы,  различные целевые поступления (плата за содержание детей в до школьных учреждениях и т.д.), мобилизация внутренних ресурсов в  строительстве и др.

Разворачивающиеся повсеместно процессы приватизации государственной собственности приведят к тому, что появляется и уже играет  важную роль еще один источник финансовых ресурсов  паевые и иные взносы членов трудового коллектива.

Значительные финансовые ресурсы, особенно по вновь создаваемым и реконструируемым предприятиям; могут быть мобилизованы  на финансовом рынке. Формами их мобилизации являются : продажа акций, облигаций и других видов ценных бумаг, выпускаемых данным предприятием, кредитные инвестиции.

Использование финансовых ресурсов осуществляется предприятием по многим направлениям, главными из которых являются :

- платежи органам финансово-банковской  системы, обусловленные выполнением  финансовых обязательств. Сюда относятся  : налоговые платежи в бюджет, уплата процентов банкам за пользование  кредитами, погашение взятых ранее ссуд, страховые платежи и т.д.;

- инвестирование собственных средств  и капитальные затраты  (реинвестироваиие), связанное с расширением производства  и техническим его обновлением,  переходом на новые прогрессивные технологии, использование “ноу-хау” и т. д.;

- инвестирование финансовых ресурсов  в ценные бумаги, приобретаемые на рынке: акции и облигации других фирм, обычно тесно связанных кооперативными поставками с данным предприятием, в государственные займы и т. п.;

- направление финансовых ресурсов  на образование денежных фондов  поощрительного и социального характера;

- использование финансовых ресурсов  на благотворительные цели, спонсорство  и т. п.⁹

С переходом на рыночные основы хозяйствования необычайно возрастает не только роль руководителей предприятий, членов правлений акционерных компаний, но и финансовых служб, игравших  второстепенную роль в условиях административно-командных методов управления. Изыскание финансовых источников развития  предприятия, направлений наиболее эффективного инвестирования финансовых ресурсов, операции с ценными бумагами и другие  вопросы финансового менеджмента становятся основными для финансовых служб предприятий в условиях рыночной экономики. Суть финансового менеджмента заключается в такой организации управления финансами со стороны соответствующих служб, которая позволяет привлекать дополнительные финансовые ресурсы на самых  выгодных условиях, инвестировать их с наибольшим эффектом, осуществлять прибыльные операции на финансовом рынке, покупая и перепродавая ценные бумаги. Достижение успеха в области финансового менеджмента во многом зависит от такого поведения работников  финансовых служб, при котором главными становятся инициатива,  поиск нетрадиционных решений, масштабность операций и оправ данный риск, деловая хватка.

Мобилизуя денежные средства других собственников на покрыие затрат своего предприятия, работники финансовой службы прежде всего должны иметь  ясное представление о целях  инвестирования  ресурсов и уже в соответствии с ними давать рекомендации о формах  привлечения средств. Для покрытия краткосрочной и среднесрочной  потребности в средствах целесообразно использовать ссуды кредитных учреждений. При осуществлении крупных капитальных  вложений в реконструкцию и расширение предприятия можно  воспользоваться выпуском ценных бумаг; однако, подобная рекомендация может быть дана лишь в том случае, если финансисты основательно изучили финансовый рынок, проанализировали спрос на разные виды ценных бумаг, учли возможное изменение конъюнктуры  и, взвесив все это, тем не менее уверены в сравнительно быстрой и  выгодной реализации ценных бумаг своего предприятия.

Важнейшая сторона деятельности финансовой службы предприятия состоит в  рациональном использовании свободных финансовых ресурсов, нахождении наиболее эффективных направлений инвестирования средств, приносящих предприятию дополнительную прибыль.

3.2. Мобилизация финансовых ресурсов

Эффективность работы каждого  предприятия во многом зависит от полной и своевременной мобилизации финансовых ресурсов и правильного их использования для обеспечения нормального процесса производства и расширения производственных фондов. В этой связи для каждого предприятия важное значение имеет правильная организация финансовой работы

Финансовая работа представляет собой систему экономических  мероприятий по определению финансовых ресурсов в объемах, необходимых для обеспечения выполнения планов экономического и социального развития предприятий, осуществления контроля за их целевым и эффективным использованием.

Основными задачами финансовой работы являются:

• мобилизация финансовых ресурсов в размере, необходимом  для обеспечения нормального  процесса производства и расширения производственных фондов в объемах, установленных планами,

• изыскание путей  увеличения прибыли и повышения  рентабельности производства,

• своевременное выполнение обязательств перед различными звеньями финансово кредитной системы перед бюджетом по внесению установленных налогов и платежей, перед централизованными внебюджетными фондами - по оплате установленных платежей, перед банками - по возврату кредитов и уплаты процентов за них,

• своевременное выполнение обязательств перед поставщиками по оплате товарно-материальных ценностей, перед работниками — по оплате их труда,

• контроль за сохранностью, использованием оборотных активов  и ускорением их оборачиваемости,

• контроль за рациональным и целевым использованием финансовых ресурсов

Финансовая работа состоит  из:

• финансового планирования и прогнозирования,

• оперативной финансовой работы,

• анализа и контроля за финансовой деятельностью предприятий.¹⁰Финансовое планирование, являясь одной из важнейших функций управления предприятием, предусматривает составление финансовых планов (включая кредитные и кассовые) и других финансово-экономических расчетов по определению затрат и источников покрытия по различным сферам деятельности предприятия.

Назначение финансового  планирования и прогнозирования  состоит в определении потребностей предприятий в финансовых ресурсах в размерах, необходимых для выполнения плана экономического и социального развития, а также изыскании резервов увеличения доходности и повышения рентабельности предприятия.

Финансовое планирование (работа) в предприятиях, практически, выражается в определении размера выручки от реализации продукции, от предоставления услуг на сторону и конечных результатов деятельности предприятия, в распределении полученных доходов по соответствующим каналам, в установлении потребности в оборотных активах, капитальных вложениях, капитальном ремонте и источниках их покрытия, в составлении финансового плана (баланса доходов и расходов). Кроме того, к финансовой работе относятся: составление смет по содержанию детских дошкольных учреждений, объектов жилищно-коммунального хозяйства, разработка и доведение до производственных подразделений и различных служб предприятия лимитов затрат, норм расхода материалов и ценностей, разработка и осуществление различных мероприятий, направленных на увеличение денежных доходов и накоплений, а также на повышение эффективности производства.

 

Заключение

В условиях развития рыночной экономики  происходит децентрализация финансовых ресурсов. Крупные средства перераспределяются через социальные фонды (Пенсионный фонд, Фонд социального страхования, Фонд обязательного медицинского страхования) и другие внебюджетные фонды.

 Следует иметь в виду, что  развитие внебюджетных фондов  ведет к распылению средств,  не дает возможности маневренного  их использования, концентрации  на приоритетных направлениях развития экономики, ослабляется контроль за расходованием государственных средств.

С переходом на рыночные основы хозяйствования необычайно возрастает не только роль руководителей предприятий, членов правлений акционерных компаний, но и финансовых служб, игравших второстепенную роль в условиях административно-командных методов управления. Изыскание финансовых источников развития предприятия, направлений наиболее эффективного инвестирования финансовых ресурсов, операции с ценными бумагами и другие вопросы финансового менеджмента становятся основными для финансовых служб предприятий в условиях рыночной экономики. Суть финансового менеджмента заключается в такой организации управления финансами со стороны соответствующих служб, которая позволяет привлекать дополнительные финансовые ресурсы на самых выгодных условиях, инвестировать их с наибольшим эффектом, осуществлять прибыльные операции на финансовом рынке, покупая и перепродавая ценные бумаги. Достижение успеха в области финансового менеджмента во многом зависит от такого поведения работников финансовых служб, при котором главными становятся инициатива, поиск нетрадиционных решений, масштабность операций и оправданный риск, деловая хватка.

 

Список  литературы

Нормативно-правовые акты

1. Налоговый кодекс Российской Федерации - часть первая от 31 июля 1998 г. N 146-ФЗ и часть вторая от 5 августа 2000 г. N 117-ФЗ (с изм. и доп. от 25 июля 2002 г.)

Книги

2. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. М.: Дело и сервис, 2004
3. Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А, Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. - СПб.: Питер, 2005.
4. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия:. – М.: Изд. "Финпресс", 2002.
5. Долгов С. И. , Бартенев С. А. , Беликова А. В. и др.  Финансы, деньги, кредит. М: Юристъ, 2004.
6. Ефимова О.В, Финансовый анализ, М.: Бухгалтерский учет, 1998.
7. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия – изд. 4-е исправ., доп. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2003.
8. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. – М.: ДиС, 2004.
9. Чернов В.А. Финансовая политика организации. Под ред. проф. М.И. Баканова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.

 

Статьи  из журналов

10. Степанов М.С. Оценка финансовых ресурсов предприятия. // Финансовый менеджмент. - №5. – 2004. – с. 58-70.
11. Грачев А.В. Оценка платежеспособности предприятия за период. // Финансовый менеджмент. №6. – 2004. – с. 58-72.
12. Макалкин И.А. Собственный капитал: структура, формирование и использование. // Главбух – 2004 – №18

Приложение 1