Финансовые проблемы несостоятельных предприятий

Несостоятельным должникам присуща абсолютная (хроническая) неплатежеспособность, когда при обычном ведении дела они не могут погасить срочные обязательства по причине недостатка имущества в своих активах. Такое банкротство называется реальным. Оно характеризует полную неспособность предприятия восстановить в предстоящем периоде свою финансовую устойчивость и платежеспособность в силу реальных потерь используемого капитала. Катастрофический уровень потерь капитала не позволяет такому предприятию осуществлять эффективную хозяйственную деятельность в предстоящем периоде, вследствие чего оно объявляется банкротом юридически.

Как же различить эти разновидности предприятий-должников?

Все существующие в законодательствах различных стран подходы к определению простой несостоятельности должника можно свести к двум вариантам, когда в основе признания должника банкротом предусматривается:

принцип неплатежеспособности — исходя из анализа встречных денежных потоков;

принцип неоплатности — исходя из соотношения активов и пассивов в балансе должника.

При этом во внимание принимаются лишь денежные обязательства должника и его           обязанности по уплате обязательных платежей в бюджет и внебюджетные фонды. А величина соотношения общей суммы его кредиторской задолженности и стоимости имущества является свидетельством реальной возможности либо невозможности восстановить его платежеспособность. Что же касается физических лиц, то законом предусматривается как принцип неплатежеспособности, так и принцип неоплатности.

Таким образом, действующее законодательство предусматривает разграничение всех должников на обычных и несостоятельных.

Не всякий несостоятельный должник именуется банкротом. К таковым относят тех, кто отказывается платить своим кредиторам вследствие разорения. Отсюда суть явления банкротства можно определить как несостоятельность, сопровождающуюся прекращением платежей по долговым обязательствам.

Следовательно, банкротство — уголовно-правовая сторона несостоятельности.

Вместе с тем в большинстве стран нормы, регулирующие уголовно-правовые вопросы, исключены из законодательства о несостоятельности и инкорпорированы в уголовные кодексы.

В зависимости от причин несостоятельности различают подложное и неосторожное банкротство. Неосторожная несостоятельность именуется также простым банкротством, а подложная — злостным.

Термин «банкротство», используемый в областях финансов и права, подразумевает неспособность лица-должника (гражданина или организации) исполнить в полном объеме кредитные требования по финансовым обязательствам или уплатить обязательные платежи.

Кроме того, понятие банкротства применяется к процедуре, проводимой в отношении должника, и заключающейся в оценке его активов, принятии мер для улучшения его финансового положения, а также справедливом удовлетворении требований кредиторов в случае признания должника несостоятельным.

Несмотря на то, что возможность применения понятия банкротства к физическим лицам законом предусматривается, на сегодняшний момент реальные положения законодательства, регулирующие проведение подобной процедуры, ее порядок и условия, не разработаны.

Виды банкротства:

Понятие банкротства также принято разделять на несколько основных видов:

-Реальное банкротство. Данный  вид характеризуется неспособностью  предприятия восстановить свою  платежеспособность в силу реальных  потерь собственного и заемного  капитала. Высокий уровень потерь  капитала, повышение доли кредиторской  задолженности обуславливают невозможность  ведения хозяйственной деятельности, вследствие чего она объявляется  арбитражным судом несостоятельной  в соответствии с законом о  банкротстве.

-Банкротство бизнеса. Термин  банкротство бизнеса используется  компанией «Dun & Bradstreet» — крупнейшим агентством по статистике банкротств, как характеристика такого вида бизнеса, который прекратил операции, принеся убытки своим кредиторам. Таким образом, бизнес определяется «Dun & Bradstreet» как несостоятельный, даже если он формально не прошел процедуру банкротства.

-Временное (условное) банкротство, характеризуется таким состоянием  неплатежеспособности организации, которое вызвано превышением  актива баланса предприятия над  его пассивом, а также большим  размером дебиторской задолженности  и затовариванием готовой продукции. Такой вид банкротства предприятия  при антикризисном управлении  с использованием инструментария  санирования не приводит к  его ликвидации. В условиях проведения  арбитражных процедур административного  и внешнего управления появляется  реальная возможность восстановить  платежеспособность предприятия, переориентировать  производство с учетом требований  рынка и обеспечить в перспективе  его устойчивое развитие.

-Преднамеренное (умышленное) банкротство, связано с преднамеренным  созданием руководителями и владельцами  предприятия состояния его неплатежеспособности, нанесением ему экономического  вреда (хищение средств предприятия различными способами) в личных интересах и в интересах иных лиц. Выявленные арбитражными управляющими факты преднамеренного банкротства передаются в суд для привлечения виновных к уголовному преследованию.

-Фиктивное банкротство  — это ложное объявление предприятием  о своей неплатежеспособности  с целью введения в заблуждение  кредиторов для получения от  них льгот по уплате финансовых  обязательств, либо для погашения  долгов фирмы неконкурентоспособной  продукцией. Виновные в ложном  объявлении предприятия неплатежеспособным, в утаивании активов для погашения кредиторской задолженности преследуются в уголовном порядке по представлению арбитражных управляющих.

 

2. Процедуры банкротства

 

Условия и порядок признания предприятия банкротом основываются на определенных законодательных процедурах. Рассмотрение дел о финансовой несостоятельности (банкротстве) предприятия производится арбитражным судом. В наиболее общем виде законодательно предусмотренные процедуры банкротства включают:

Подачу заявления о возбуждении судебного производства по делу о несостоятельности (банкротстве) предприятия. Такое заявление в соответствии с действующим законодательством может быть подано: предприятием должником; кредитором; прокурором.

Заявление предприятия-должника подается на основании решения его собственника, органа, уполномоченного управлять его имуществом, или его руководящего органа (если такое право ему предоставлено в соответствии с учредительными документами). В заявлении должны указываться: сумма требовании, которые не могут быть удовлетворены причины, по которым предприятие-должник считает невозможным выполнить свои обязательства, и другие необходимые сведения. К заявлению предприятия-должника прилагается: и список его кредиторов и дебиторов (с указанием сумм соответственно кредиторской и дебиторской задолженности, а также отчетный бухгалтерский баланс за последний период.

Заявление кредитора содержит иск к предприятию-должнику с приложением документов, подтверждающих финансовые требования к нему, которые не были удовлетворены в предусмотренный законом срок. В заявлении может содержаться ходатайство о проведении внешнего управления имуществом предприятия-должника или его санации.

Заявление прокурора направляется в хозяйственный суд в случае обнаружения им признаков умышленного или фиктивного банкротства предприятия и в других случаях, предусмотренных законодательством.

На основании заявления предприятия-должника, кредитора или прокурора судья хозяйственного суда возбуждает производство по делу о несостоятельности (банкротстве) предприятия, о чем выносит соответствующее определение.

Целью судебного разбирательства является установление реальных причин неплатежеспособности предприятия, возможностей и форм их устранения, а также наличие или отсутствие реальных предпосылок успешного преодоления возникшего финансового кризиса в предстоящем периоде.

Принятие хозяйственным судом решения по делу о несостоятельности (банкротстве) предприятия имеет следующие формы:

- Об отклонении заявления  при выявлении финансовой состоятельности  предприятия-должника. Так, заявление  отклоняется, если неплатежеспособность  предприятия носит технический  характер ("техническое банкротство") и имеющиеся активы позволяют  ему в полной мере удовлетворить  все финансовые обязательства  и осуществлять дальнейшую хозяйственную  деятельность.

- О приостановлении производства  по делу в связи с осуществлением  реорганизационных процедур. Такие  процедуры направлены на предотвращение  ликвидации предприятия и его  выход из финансового кризиса. Реорганизационные процедуры включают  внешнее управление имуществом  предприятия-должника и его санацию. Основанием для вынесения решения  об осуществлении реорганизационных  процедур является наличие реальной  возможности восстановить платежеспособность  и финансовую устойчивость предприятия-должника  путем реализации части его  имущества, прекращения дальнейшего  привлечения кредитов во всех  их формах и других финансовых  мероприятий. Состав таких мероприятий  является содержанием антикризисного  финансового управления предприятием  и подробно рассматривается в  последующих разделах;

- О признании предприятия-должника  банкротом и его ликвидации. В  этом случае осуществляются специальные  ликвидационные процедуры (открывается  конкурсное производство). Ряд ликвидационных  процедур при банкротстве предприятия  непосредственно связаны с функциями  финансового менеджмента. Этот менеджмент  возлагается на ликвидационную  комиссию, которая в соответствии  с законодательством осуществляет  общее управление имуществом  предприятия-банкрота и удовлетворение  требований кредиторов.

Последовательность проведения судебного разбирательства о банкротстве предприятия:

1. Подача заявления о  возбуждении дела о банкротстве  должника.

Возбуждение дела о банкротстве осуществляется при наличии формальных признаков финансовой несостоятельности должника (неплатежеспособности).

Должник в случае неплатежеспособности или угрозы неплатежеспособности и при наличии имущества, достаточного для покрытия судебных издержек может обратиться в хозяйственный суд по собственной инициативе с заявлением о возбуждении дела о банкротстве в следующих случаях:

- если удовлетворение  требований одного или нескольких  кредиторов приведет к невозможности  выполнения денежных обязательств  перед другими кредиторами;

- если при ликвидации  должника не в связи с процедурой  банкротства, должник не сможет  удовлетворить денежные требования  кредиторов в полном объеме;

- при наличии эффективной  концепции санации, но при отсутствии  времени для ее реализации.

2. Определение о возбуждении  производства по делу о банкротстве.

Судья, приняв заявление о возбуждении дела о банкротстве, не позже чем на пятый день со дня поступления, выносит и направляет сторонам и государственному органу по вопросам о банкротстве, Определение о возбуждении производства По делу о банкротстве.

В этом определении указывается:

- факт принятия заявления  к рассмотрению;

- процедура распоряжения  имуществом должника;

- назначение распорядителя  имуществом;

- дата проведения подготовительного  заседания суда (не позднее, чем  на 30-й день со дня принятия  заявления);

- мероприятия по обеспечению  денежных требований кредиторов;

- факт введения моратория  на удовлетворение требований  кредиторов.

3. Подготовительное заседание  хозяйственного суда.

В подготовительном заседании судья оценивает поданные документы, заслушивает пояснения сторон, рассматривает обоснованность возражений должника.

С целью выявления всех кредиторов и лиц, изъявивших желание принять участие в санации должника, судья в подготовительном заседании выносит определение, которым обязывает заявителя подать в официальные печатные органы в 10-дневный срок за его счет объявления о возбуждении дела о банкротстве.

По результатам рассмотрения заявления кредитора и отзыва должника в подготовительном заседании выносится определение, в котором оговариваются:

- размер требований кредиторов, подавших заявление о возбуждении  дела о банкротстве;

- дата составления распорядителем  имущества реестра требований  кредиторов, который должен быть  составлен и представлен в  хозяйственный суд на утверждение  не позднее 2-х месяцев и 10 дней  после даты проведения подготовительного  заседания суда;