Финансовое состояние - важнейшая характеристика финансовой деятельности корпорации

Вывод: по данной таблице видно, что за прошедшие три года численность работников сократилась на 1 человека. Основная часть работников занята в сельскохозяйственном производстве, участвуя во всех процессах производства. По состоянию на 2011 г. в СХПК «Горецкое»  работают двадцать один человек, в том числе восемнадцать постоянных рабочих, что составляет 85,2 % от общей численности работников. В предприятии 17 трактористов-машинистов, 2 руководителя (председатель и бухгалтер (по совместительству зам. председателя)), а так же 1 специалист (агроном). Число трактористов-машинистов уменьшилось на 1 по сравнению с прошлыми годами, а число остальных работников в целом осталось без изменений. В 2009 г. привлекались сезонные и временные рабочие, приняли 1 человека, а в 2010-2011 гг.. временные рабочие вновь не привлекались.

Важнейшим показателем оценки экономической деятельности предприятия является финансовый результат деятельности.

Валовая прибыль представляет собой общий объем прибыли предприятия. Чистая прибыль – это валовая прибыль за вычетом налогов, не включаемых в себестоимость продукции.

Рентабельность работы предприятия представляет собой качественную характеристику полученной прибыли. Рентабельность показывает сколько прибыли получает предприятие на один рубль затрат на производство и реализацию продукции. Общая формула расчета рентабельности представляет собой отношение балансовой или чистой прибыли к стоимости анализируемого объекта.

Рассмотри финансовые результаты деятельности предприятия СХПК «Горецкое» за 2009 – 2011гг. в таблице 9.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 9. Финансовые результаты от реализации продукции растениеводства

Вид продукции	2009 г.					2011 г.
	Кол-во реализ. продукции, ц	Пол. сб. реал. продукции, тыс.руб.	Выручка от реал.  продукции, тыс.руб.	Прибыль (+), убыток (-), тыс.руб.	Уровень рентабельности, %	Кол-во реализ. продукции, ц	Пол. сб. реал. продукции, тыс.руб.	Выручка от реализации продукции, тыс.руб.	Прибыль (+), убыток (-), тыс.руб.	Уровень рентабельности, %
Зерновые и зернобобовые, всего	18540	5714	6579	865	15,1	17620	5846	8015	2169	37,1
Итого	18540	5714	6579	865	15,1	17620	5846	8015	2169	37,1

 

Вывод: анализируя данные таблицы можно сделать вывод об улучшении финансовых результатов деятельности предприятия в отчетном году по сравнению с базисным годом. Это обусловлено, прежде всего, получением прибыли от реализации зерна и зернобобовых - 2169 тыс.руб.. В 2011 году наблюдается незначительный рост себестоимости зерна и зернобобовых на 132 тыс.руб..

 

2.2. Анализ структуры  активов и пассивов корпорации

 

Бухгалтерский баланс служит основой для оценки финансового состояния предприятия. Прежде чем приступать к анализу ликвидности, дадим общую оценку динамики баланса предприятия, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за отчетный период и дать оценку этим изменениям.

 

 

 

 

 

Таблица 10. Аналитический баланс СХПК «Горецкое», тыс. руб..

 

Статьи баланса	Строки баланса	Абсолютные величины		Относительные показатели		Изменения
		2010	2011	2010	2011	В абсол. величинах	В структуре	Темп прироста	Доля фактора в изменении баланса, %
1. Актив
1.1 Внеоб. Активы	1100	2186	2072	13,8	11,7	- 114	- 2,1	- 5,2	- 7,7
1.2.Об. активы	1200	13640	15619	86,2	88,3	1979	2,1	14,5	106,1
1.2.1. Запасы	1210	11792	12771	74,5	72,2	979	- 2,3	8,3	52,5
1.2.2. Деб. задол-сть долгосроч.	5501	1610	2781	10,2	15,7	1171	5,5	72,7	62,6
1.2.3. Ден. Ср-ва	1250	238	67	1,5	0,4	- 171	- 1,1	- 71,8	- 9,5
Баланс	1600	15826	17691	100	100	1865	0	11,9	-
2. Пассив
2.1. Капитал и резервы	1300	14344	14406	90,6	81,4	62	- 9,2	0,4	3,3
2.2. Кред. задол-сть	1520	1482	385	9,4	18,6	1803	9,2	121,7	96,7
Баланс	1700	15826	17691	100	100	1865	0	11,9	-

 

Вывод: Анализируя данные аналитического баланса видно увеличение валюты баланса на 1865 тыс. рублей, что увеличила темп  прироста на 11,9%.

В структуре актива баланса видно, что оборотные активы больше чес внеоборотные активы, отсюда следует, что имуществе имущественные ценности в организации (т.е. здания, сооружения и т.д.) либо сильно изношены, либо предприятие берет их в аренду.

В структуре пассива баланса собственный капитал превышает заемный капитал, но как видно из таблицы, заемный капитал увеличился в 2 раза. Данная тенденция говорит о том, что предприятие уделяет повышенное внимание привлечение средств из внешних источников.

Так как темп прироста валюты баланса равен 11,9%, а темп прироста выручки 23,% - это означает, что предприятие способны окупать свои затраты полностью.

Более детально оценить финансовое состояние предприятия, можно проведя анализ ликвидности баланса.

Для удобства проведения анализа ликвидности баланса и оформления его результатов составим таблицу, где сгруппируем активы и пассивы баланса. Применительно к данным баланса СХПК «Горецкое» в ней представлены необходимые показатели

 

         Таблица 11. Абсолютные показатели ликвидности баланса СХПК «Горецкое», тыс. руб..

Активы				Пассивы
группа активов	строки баланса	2010 г.	2011 г.	группа пассивов	строки баланса	2010 г.	2011 г.
А1 Наиболее ликвидные активы	1250+1240	238	67	П1 Наиболее срочные обяз-ва	1520	1482	1940
А2 Быстро реализуемые активы	5510	-	-	П2 Краткосроч. пассивы	1510+1550	-	1345
А3 Медленно реализуемые активы	1210+1220+1260+5501	13402	15552	П3Долгосрочные пассивы	1400+1530+1540	-	--
А4 Трудно реализуемые активы	1100	2186	2072	П4 Постоянные пассивы	1300	14344	14406
Баланс	1600	15826	17691	Баланс	1700	15826	17691

 

Вывод: Проведя анализ таблицы, получили следующие результаты. Для определения ликвидности баланса необходимо сопоставить проведенные расчеты групп активов и групп пассивов (обязательств). Результаты расчетов по данным баланса СХПК «Горецкое» показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву (и на начало, и на конец отчетного года) имеет следующий вид:

А1<П1; А2<П2; А3˃П3; А4<П4.

Баланс предприятия не считается абсолютно ликвидным т.к. не выполняется неравенства. Это означает, что наиболее ликвидные активы и быстро реализуемые активы не могут погасить наиболее срочные обязательства и краткосрочные обязательства.

Минимальным условием для признания структуры баланса удовлетворительным является соблюдение неравенства А4<П4. И по результатам проведенного анализа групп активов и пассивов удовлетворяет этому условию. Это значит, предприятие осуществляет рискованную финансовую политику, используя на формирование долгосрочных вложений часть обязательств. Снижение финансовых рисков может быть осуществлено за счет привлечения долгосрочных заемных средств в виде инвестиционных кредитов.

Обобщая все выше сказанное, можно сделать вывод, что предприятие СХПК «Горецкое» на ближайшее время и на перспективу вполне платежеспособно.

Одной из ключевых задач анализа финансового состояния предприятия является изучение показателей, отражающих его финансовую устойчивость. Она характеризуется стабильным превышением доходов над расходами, свободным маневрированием денежных средств и эффективным их использованием в процессе текущей (операционной) деятельности. Анализ финансовой устойчивости на определённую дату (конец квартала, года) позволяет установить, насколько рационально предприятие управляет собственными и заёмными средствами в течение периода, предшествующего этой дате.

Финансовая устойчивость - составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию.

 

 

 

Таблица 12. Показатели финансовой устойчивости СХПК «Горецкое» по данным за 2009-2011 гг..

Показатели	Нормативное ограничение	2010 г.	2011 г.	Отклонение (+, -)
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)	Не выше 1,5	0,1	0,2	+ 0,1
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	Нижняя граница 0,1	0,9	0,8	- 0,1
Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,4 ≤0,6	0,9	0,8	- 0,1
Коэффициент финансирования	≥ 0,7	9,8	4,4	- 5,4
Коэффициент финансовой устойчивости	≥ 0,6	0,09	0,2	+ 0,11

 

Вывод: проведя анализ показателей финансовой устойчивости, я получила следующие результаты:

Коэффициент капитализации на 2011 равен 0,2, это значит, что у организации в достаточном количестве собственного капитала для финансирования своей деятельности.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования снизился на 0,1 и на 2011 г.. равен 0,8. Это говорит о том,  что предприятие обладает собственным капиталом больше чем заемным.

Коэффициент финансовой независимости (автономии) составляет 0,8. Данное превышение указывает на укрепление финансовой независимости предприятия от внешних источников.

Коэффициент финансирования составляет 4,4. Это указывает на возможность покрытия собственным капиталом заемных средств.

Коэффициент финансовой устойчивости равен 0,2 – это говорит о том, что предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние. А то есть имеет нарушение нормальной платежеспособности. Возникает необходимость  привлечения дополнительных источников финансирования. Но возможно восстановление платежеспособности.

 

2.3. Анализ рентабельности  и деловой активности корпорации

 

Деловую активность в рыночной экономике принято характеризовать результативностью финансово-хозяйственной деятельности. Такой анализ заключается в оценке эффективности использования материальных, финансовых и трудовых ресурсов организации, в определении показателей оборачиваемости. Результаты анализа показывают достигнутый уровень деловой активности и его влияние на финансовую устойчивость, конкурентоспособность организации, эффективность труда работников и качество их жизни. Финансовое состояние, ликвидность и платежеспособность организации в большей степени зависят от уровня деловой активности, оптимальности использования оборотного капитала. Оборотные средства формируют основную долю ликвидных активов фирмы, их величина должна быть достаточной для обеспечения ритмичной и равномерной работы организации и, как следствие, получение прибыли. Экономическая эффективность деятельности предприятия выражается показателями рентабельности доходности. Рентабельность выражает отдачу на единицу вложений, затрат или хозяйственного оборота. Она может быть исчислена в форме процента и коэффициента.

 

Таблица 13. Показатели деловой активности и рентабельности СХПК «Горецкое» за 2009 – 2011 гг.

Показатели	2009	2010	2011
Коэффициент обеспеченности оборотными активами	1	0,9	0,8
Оборачиваемость дебиторской задолженности	6,6	3,8	2,9
Оборачиваемость капитала	0,5	0,4	0,6
Рентабельность оборотного капитала	2,4	0,5	0,4
Рентабельность продаж	12,9	14,6	27,1