Финансовое состояние - важнейшая характеристика финансовой деятельности корпорации

Основные задачи анализа финансового состояния – определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

 

 

1.3. Источники аналитической информации  и методы анализа финансового  состояния корпорации

 

Информационными источниками для расчета показателей и проведения анализа служат годовая и квартальная бухгалтерская отчетность. Согласно федеральному закону от 6.12.2011 года №402 ФЗ «о бухгалтерском учете» годовая бухгалтерская отчетность составляется с нарастающим итогом в целом за календарный год и состоит из следующих форм:

1. Бухгалтерский баланс;
2. Отчет о финансовых результатах;
3. Приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах;
4. Отчет об изменении капитала;
5. Отчет о движении денежных средств;
6. Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах;
7. Отчет о целевом использовании полученных средств, а также данные бухгалтерского учета и необходимые аналитические расшифровки движения и остатков по синтетическим счетам.

Принято выделить два вида финансового анализа - внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия (финансовыми менеджерами). Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия (например, аудиторами).

Аналитические процедуры анализа финансового состояния осуществляют по двухмодельной системе:

1. экспресс-анализ финансово-хозяйственной деятельности;
2. углубленный финансовый анализ.

Детализация процедурной системы финансового анализа зависит от его целей и задач, а также от различных факторов (информационного, методического, временного, кадрового и технического обеспечения).

Цель экспресс-анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия состоит в получении оперативной, наглядной и достоверной информации о его финансовом благополучии.

Экспресс-анализ рекомендуют выполнять в три этапа:

1. предварительный (организационный) этап;
2. предварительный обзор бухгалтерской отчетности;
3. экономическое чтение и анализ отчетности.

Цель первого этапа - принятие решения о целесообразности анализа финансовой отчетности и ее готовности к чтению. Первую задачу решают с помощью аудиторского заключения. Существуют два типа таких заключений – стандартное и нестандартное.

Стандартное заключение - унифицированный и кратко изложенный документ, содержащий положительную оценку аудитора о достоверности представленных в отчетности сведений об имущественном и финансовом положении предприятия. При наличии такого заключения внешний аналитик может положиться на мнение аудитора и не совершать дополнительных аналитических процедур с целью определения финансового состояния компании.

Нестандартное аудиторское заключение более объемное и содержит дополнительную информацию, представляющую интерес для пользователей отчетности. Оно может содержать безусловную положительную оценку работы предприятия либо такую оценку, но с оговорками.

Проверка готовности отчетности к пользованию носит технический характер, поскольку визуальную и счетную ее проверку осуществляют по формальным признакам.

Цель второго этапа - ознакомление с годовым отчетом и пояснительной запиской к нему. Это необходимо, чтобы оценить условия работы предприятия в отчетном периоде и выявить основные тенденции показателей его деятельности (рентабельность, оборачиваемость активов и собственного капитала, ликвидность баланса и др.).

Анализируя финансовые показатели, следует учитывать некоторые искажающие факторы, в частности инфляцию. Бухгалтерский баланс как основной аналитический документ не свободен от ограничений. Например, он отражает постоянство в средствах и обязательствах предприятия на определенную дату (на конец месяца, квартала), но не отвечает на вопрос, за счет чего сложилось такое положение. Баланс – свод моментальных данных на конец отчетного периода, поэтому он не отражает источники средств предприятия и их использование внутри отчетного периода.

Третий этап - главный в экспресс-анализе. Его цель - обобщенная характеристика финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации. Его проводят с различной степенью детализации в интересах пользователей информации. В общем виде на данном этапе осуществляют изучение источников средств предприятия, их размещение и эффективность использования. Смысл экспресс-анализа – отбор минимального числа показателей и постоянное отслеживание их динамики.

Один из вариантов отбора аналитических показателей представлен в таблице.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 1. Система аналитических показателей для экспресс-анализа

Направление (процедура) финансового анализа	Показатели
1. Оценка  экономического потенциала предприятия
1.1. Оценка имущественного  положения	1. Величина основных  средств и их доля в активах.  2. Коэффициенты износа, обновления и выбытия основных средств.  3. Общая сумма хозяйственных средств у предприятия (валюта баланса)
1.2. Оценка финансового  положения	1. Величина собственного  капитала и его доля в источниках  средств.  2. Коэффициент общей ликвидности (платежеспособности).  3. Доля собственных оборотных средств в оборотных активах и собственном капитале.  4. Доля долгосрочных обязательств в источниках средств.  5. Доля краткосрочных обязательств в источниках средств
1.3. Наличие неблагоприятных  статей в бухгалтерской отчетности	1. Убытки.  2. Кредиты и займы, не погашенные в срок.  3. Просроченная дебиторская и кредиторская задолженность.  4. Векселя выданные (полученные) просроченные
2. Оценка  результативности финансово-хозяйственной  деятельности
2.1. Оценка прибыльности	1. Бухгалтерская прибыль.  2. Чистая прибыль  3. Рентабельность активов (имущества).  4. Рентабельность продаж.  5. Рентабельность текущей (операционной) деятельности
2.2. Оценка динамичности  развития предприятия	1. Сравнительные темпы  роста объема продаж, активов  и прибыли.  2. Оборачиваемость активов и собственного капитала.  3. Продолжительность операционного и финансового циклов
2.3. Оценка эффективности  экономического потенциала	1. Рентабельность авансированного (совокупного) капитала.  2. Рентабельность собственного капитала

Экспресс-анализ завершают выводом о целесообразности дальнейшего углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Цель углубленного (детального) анализа – подробная характеристика имущественного и финансового положения предприятия, оценка его текущих финансовых результатов и прогноз на будущий период. Он дополняет и расширяет процедуры экспресс-анализа. Степень детализации зависит от квалификации и желания аналитика.

В общем виде программа углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия выглядит следующим образом (как один из возможных вариантов).

• 1 этап: анализ динамики и структуры баланса
• 2 этап: анализ финансовой устойчивости организации.
• 3 этап: анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия
• 4 этап: анализ состояния активов
• 5 этап: анализ деловой активности
• 6 этап: диагностика финансового состояния предприятия

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ КОРПОРАЦИИ НА ПРИМЕРЕ СХПК «ГОРЕЦКОЕ»

 

2.1. Финансово-экономическая  характеристика предприятия

 

Сельскохозяйственный производственный кооператив СХПК «Горецкое» было образовано 27 апреля 2000 года в результате волеизъявления граждан, в соответствии с Федеральным Законом «О производственных кооперативах» и другими действующими нормативными актами. Местонахождение кооператива: Саратовская область,  Краснокутский  район,  село  Лавровка, улица Советская, № 2.

Основными целями кооператива являются удовлетворение потребностей в сельскохозяйственной продукции. Основными видами деятельности кооператива производственная и торгово-сбыточная.

Административный центр и территория СХПК «Горецкое» расположена в селе Лавровка  Краснокутского района Саратовской области и представляет собой единый земельный массив площадью 3106 га. Село Лавровка находится в 2 км   от районного центра и в 220 – от  областного.  В 5 км от хозяйства расположена близлежащая железная дорога.

Село Лавровка расположена севернее г. Красный Кут Саратовского степного Заволжья, на правом берегу реки Еруслан, на Сыртовой равнине. Большую ценность в районе представляет Дьяковский лес – сосна, береза, осина, красная верба.

По условиям рельефа все основные земельные массивы хозяйства пригодны для механизированной обработки сельскохозяйственными машинами. Территория СХПК «Горецкое» находится в зоне умеренного увлажнения с умеренно-континентальным климатом, то есть районное расположение хозяйства характеризуется средним количеством выпадающих осадков и довольно благоприятными погодными условиями для выращивания зерновых культур.

Среднегодовая сумма осадков составляет 250 мм. Недостаток влаги, высокие температуры воздуха, суховеи создают неблагоприятные условия для выращивания сельскохозяйственных культур. Среднегодовая температура составляет 6,2 градуса с отклонениями в отдельные годы от 3,8 до 8,3 градуса. Одним из важных климатических факторов являются осадки, выпадающие в апреле - июне.

Эффективность работы предприятия во многом зависит от рациональной специализации хозяйства.

Специализация хозяйства представляет собой форму общественного разделения труда. Она характеризует степень обособленности и выделения различных видов труда в обществе.

Под специализацией предприятия понимают сосредоточение его деятельности на производстве определенного вида продукции. Цель специализации предприятия – создание условий для увеличения прибыли, объема производства продукции, снижения издержек, повышения производительности труда, улучшения качества продукции. Для определения специализации хозяйства  рассчитаем структуру товарной продукции СХПК «Горецкое» за последние 3 года.

 

Таблица 2. - Производственное направление и фактически сложившая специализация СХПК «Горецкое», тыс. руб..

Показатель	2009 г.		2010 г.		2011 г.
	Выручка от реализаци.	%	Выручка от реализации	%	Выручка от реализации	%
Зерновые и зернобобовые – всего:	6579	98,2	6027	98,3	7621	95,1
Прочая продукция растениеводства	124	1,8	106	1,7	394	4,9
Всего по хозяйству	6703	100	6133	100	8015	100

 

                                 

 

Вывод:  Анализ таблицы показывает, что наибольший удельный вес в структуре товарной продукции занимает зерно 95,1 - 98,3 %. Таким образом, основное направление зерновое.

Для оценки уровня специализации производства был рассчитан коэффициент специализации, который равен 0, 95. Коэффициент свидетельствует об углубленной специализации отрасли растениеводства.

Так же нельзя забывать и от других культур, ведь они тоже играют не маленькую роль в деятельности предприятия.

Характерной особенностью современного периода является реформирование земельных отношений в целях создания равных возможностей для развития различных форм хозяйствования на земле и ее рационального использования. Все большее значение приобретает повышение эффективности использования земельных ресурсов за счет улучшения их структуры, внедрения интенсивных технологий совершенствования организации труда и производства. Поэтому рациональное использование земельных ресурсов имеет большое значение для развития и национальной экономики в целом, и каждого отдельного сельскохозяйственного предприятия в частности, обусловливая объем производства сельскохозяйственной продукции.

Структурой земельных угодий или земельных фондов называется процентное соотношение содержание площадей различных угодий в составе всех закрепленных земель или в площади сельскохозяйственных угодий.

 

 

 

 

 

Таблица 3.  Анализ   изменения   земельного  фонда СХПК «Горецкое», га.

Виды угодий	2009 г.			2011 г.
	Площадь, га	Структура, %		Площадь, га	Структура, %
		Зем. угодия	с.-х. угодий		Зем. угодия	с.-х. угодий
Общая земельная площадь	2660	100	-	3106	100	-
В т.ч. с\х угодья	2660	100	100	3106	100	100
пашня	2285	85,9	85,9	2646	85,3	85,3
пастбища	375	14,1	14,1	460	14,7	14,7