Новость автоматически повлекла за собой  обвальное снижение стоимости бумаг  компании. При этом правительство  пообещало в случае чего «спасти» риэлторов при помощи льготных кредитов.  Примерно так и произошло: руководство компаниями перешло в руки госчиновников,  а компании смогли получить доступ к госденьгам. 

    Фактически  это означает, что FannieMay  и Freddie Mac  были национализированы, а казна США потеряла огромные деньги. Впрочем, это был единственный выход:  компании выступают гарантами долговых обязательств на общую сумму порядка 5 триллионов долларов и их банкротство повлечет за собой  кризис мирового масштаба.

    Кризис  ликвидности в американском финансовом секторе ударил по нескольким  направлениям экономики одновременно. Во-первых,  бывшие сотрудники банков,  риэлторских агентств и страховых компаний в большинстве своем пополнили ряды безработных.

    Во-вторых,  кризис ликвидности резко снизил доступность кредитов для предприятий реального сектора,  что вкупе с упавшим спросом также  стало причиной разорения ряда компаний.

    Итог  - еще больше безработных, еще больше неоплаченных кредитов, еще ниже потребительский  спрос. Итог – общее снижение уровня жизни, очень болезненно воспринимаемое американцами.

2.2. Влияние современного  мирового кризиса  на финансовую  глобализацию и  будущее финансовой  архитектуры.

    Современный мировой кризис оказался столь глубоким, потому что он фиксирует конец очень длительного этапа развития мировой экономики шестидесятилетнего периода всего послевоенного развития. Идея, которая питала послевоенную экономическую жизнь Запада, Америки, а вместе с ними и всего мира, полностью исчерпана. Эта идея заключалась в двух трендах.

• Первый создание государств всеобщего благосостояния на территории самих Европы и Америки.
• Второй тренд экспансия финансовых институтов США, а позже и Европы, в развивающийся мир и одновременно вовлечение новых территорий и стран в мир современного капитализма.

    Финансовые  рынки развили собственную динамику и вышли из-под контроля государств и правительств. Экономика США  терпела рецессию, в еврозоне и в Британии начинается спад, удар от кризиса уже ощутили на себе и азиатские страны. Финансовая глобализация, продвигавшаяся с 80-х гг. Соединенными Штатами и в интересах Соединенных Штатов, сегодня захлебнулась, из-за чего вся выстроенная мировая финансовая система испытывает критические перегрузки. Роль США как самого надежного должника и эмитента мировой валюты под вопросом. Возможно произойдет диверсификация центров принятия решений о крупных капиталовложениях. Если в предыдущие десятилетия таких центров было, по сути, два  Нью-Йорк и Лондон, то теперь их будет больше  Дубай, Сингапур, Шанхай и другие.

Будущее мировой финансовой системы

    Очевидно, что должны быть выработаны новые  правила работы мировой финансовой системы, предполагающие гораздо больший  государственный контроль над финансовыми  институтами и более жесткие  требования для трансграничных инвестиций. Новая волна экономического роста может проявиться лишь тогда, когда возникнут новые мощные идеи экономического развития. Ужесточение госконтроля над экономикой в условиях возрастающей международной конкуренции неизбежно приведет к политической напряженности в мире, к борьбе за раздел рынков и источников сырья. Крайне важно сохранить либеральный формат экономической конкуренции.

    Неизбежны еще и следующие  явления:

• Замедление процесса глобализации. "Процессы глобализации, скорее всего, будут замедляться в течение следующих нескольких лет. Это связано с ростом протекционизма в рамках естественной реакции правительств на Великую рецессию"
• Отступление процесса глобализации в формате роста протекционизма. Потоки капитала между странами снизятся, будет расти протекционизм, и мир сделает несколько шагов назад на пути глобализации, по которому все шли последние несколько лет
• Выход процесса глобализации из-под контроля. Кризис глубок, и если его не преодолеть, глобализация выйдет из-под контроля
• Распад мира на "зоны глобализации". "США останутся одним из мировых технологических центров, у них будет своя зона глобализации. Скорее всего, они получат в свое распоряжение Латинскую Америку. Интеграция, как в начале ХХ века, превысила управляющие возможности человечества, что делает неизбежным "шаг назад" – регионализацию"
• Активизация процесса создания "мирового правительства". Наверное, мы находимся в начале пути под названием "мировое правительство". Первыми шагами было создание ООН, МВФ, Всемирного банка. Но, по сути, все они созданы 50 лет назад, а с тех пор все поменялось
• Активизация процесса создания "единых денег": Единая экономика, естественно, требует и единых денег. Действительно, представим себе единое государство с различными деньгами в каждой провинции. Европа это осознала и уже создала единую денежную систему. Таким образом, единые деньги есть актуальная потребность современного состояния человеческой цивилизации, которая позволит глобализационные процессы вывести на новый уровень.

Заключение

    Опыт  последних двух десятилетий показывает, что мировой финансовый рынок подвержен нестабильности, изменениям в направлениях и потоках движения капитала, кризисам издержек и т.д. С другой стороны, если проводить правильную политику, глобализация финансовых рынков может создать замкнутый круг, в рамках которого рыночная дисциплина будет усиливаться, тем самым упрочиваться значимость финансовых систем развивающихся и "переходных" государств. На настоящий момент, однако, имеют место значительные расхождения в применении тех или иных методов управления национальными финансовыми системами, а также информационные прорывы в цепи самих глобальных рынков.

    В течение этого периода в мировой  экономической среде произошли  значительные изменения. Развитие международных  рынков привело к тому, что мировая финансовая система стала функционировать на глобальном уровне. Возникла единая сеть, объединившая ведущие финансовые центры - Нью-Йорк, Лондон, Токио, Франкфурт. Укрепление связей между этими центрами произвело настоящую революцию, следствием которой стала финансовая глобализация, т.е. превращение национальных рынков в единое общемировое пространство.

    Тем не менее, указанный  процесс привёл к беспрецедентному возрастанию рисков в международной  финансовой системе. Результат такой  неустойчивости мы можем наблюдать в ходе текущего глобального экономического кризиса, который самым непосредственным образом доказал несовершенство сложившийся глобальной финансовой архитектуры. Финансовая глобализация – является объективным историческим процессом, позволяя мировой экономике стремительно развиваться, но, вместе с тем, создаёт серьёзные проблемы, ответы на которые мировому сообществу ещё предстоит найти. В условиях глобализации такие решения, безусловно, должны носить глобальный характер.

    Можно сделать вывод, что финансовая глобализация является следствием экономического развития отдельных компаний и государств, которые вырастают за рамка собственного государства и начинают использовать мировые финансовые ресурсы для дальнейшего развития своей деятельности тем самым оказывая влияние на функционирование мировой экономики.  

Список литературы

    Книги:

1. Глущенко В. В. «Финансовые риски в условиях глобализации». М., Финансы и кредит, № 19, 2006, сс. 19-25.
2. Михайлов Д.М. Финансовая глобализация как фактор экономического влияния//«Вестник финансовой академии», 2007. № 4. – С. 24.
3. Бочаров В.В. Инвестиции/СПб.: «Питер», 2008. С. 243.
4. Суэтин А. А. «Финансовые рынки в мировой экономике». М., Экономистъ, 2008, с. 87.
5. Кузовков Ю. В. Глобализация и спираль истории. — Москва: 2010 Т. (часть) 2.

    Сайты:

6. http://www.imf.org Международный Валютный Фонд
7. http://ru.wikipedia.org/ Википедия – свободная энциклопедия
8. http://www.polit.nnov.ru Еженедельное независимое аналитическое обозрениеs
9. http://worldcrisis.ru – Мировой экономический кризис. Хроника и комментарии.

    Статьи:

10. Еще два банка в США пали жертвами финансового кризиса // РосБизнесКонсалтинг, 23 мая 2009
11. В 2009 году в США разорилось 64 банка :: Экономика :: Top.rbc.ru
12. В США лопнуло 5 банков за сутки :: Экономика :: Top.rbc.ru
13. В США за сутки регуляторы закрыли еще 3 банка :: Экономика :: Top.rbc.ru
14. PосБизнесКонсалтинг — Новости дня — Еще три банка закрыты в США
15. PосБизнесКонсалтинг — Новости дня — За сутки в США лопнуло 7 банков, общее число с начала года достигло 106
16. В США жертвами кризиса стали еще 3 банка :: Экономика :: Top.rbc.ru
17. PосБизнесКонсалтинг — Новости дня — Власти США закрыли еще 6 банков по финансовым показателям
18. Власти США закрыли еще 5 банков
19. В США множатся проблемные банки
20. Волна банкротств в США достигнет пика в III квартале
21. Более 100 банков обанкротились в США с начала 2010 года
22. Еще 6 банков США стали банкротами. Что ждет доллар?
23. FDIC:Failed Bank List
24. Да здравствует «бычий» рынок. Ведомости (The Financial Times) (13 октября 2008).
25. А.Панарин  http://panarin.com/comment/280/
26. Михаил ХАЗИН "Финансовый кризис и суверенитет"
27. Сергей Егишянц "Вашингтонский консенсус"