Разработка управленческих решений, направленных на увеличение финансовых результатов

1) Первая подстановка –  рентабельность продаж фактическая, другие показатели базисные:

Ппр = 0,020 * 4,714 * 6663 = 628 тыс. р.

DПр = 628 – 345 = 283 тыс. р.

2) Вторая подстановка –  рентабельность продаж фактическая, коэффициент оборачиваемости фактический, остатки оборотного капитала  базисные:

Ппр = 0,020 * 4,407 * 6663 = 587 тыс. р.

DПр = 587 – 628 = -41 тыс. р.

3) Третья подстановка –  все показатели фактические:

Ппр = 0,020 * 4,407 * 7322 ≈ 648 тыс. р.

DПр = 648 – 587 = 61 тыс. р.

Из таблицы 2.6 видно, что прибыль от продаж возросла в 2009 году. На этот рост оказали влияние два фактора – повышение рентабельности продаж и увеличение остатков оборотного капитала. Данные факторы повысили прибыль на 283 тыс. р. и 61 тыс. р., соответственно, что является положительным моментом. Другой фактор, оборачиваемость оборотного капитала, снизил прибыль на 41 тыс. р., что является отрицательным моментом и требует поиска путей устранения этого негативного влияния.

Как видно, рост прибыли был достигнут за счет качественного фактора (интенсивного) фактора – повышения уровня рентабельности. Это свидетельствует об эффективном управлении финансовыми результатами на предприятии ОАО «Жилкомсервис».

 

2.4 Анализ прочих доходов  и расходов

 

На величину конечных финансовых результатов (на величину итоговой прибыли и или убытка) влияют еще и прочие доходы и расходы. Эти доходы и расходы связаны с движением имущества предприятия, частично с результатами производственной и коммерческой деятельности.

Убытки связанные с непроизводственной деятельностью:

-убытки от списания  дебиторской задолженностью, по  которой срок исковой давности  истек и других долгов, нереальных  для взыскания;

-суммы сомнительных долгов;

-судебные издержки и  арбитражные расходы;

-присужденные, признанные  штрафы, пени, неустойки (уплаченные);

-курсовые разницы и  др.

Но на предприятии могут быть доходы от внепроизводственной деятельности:

-        штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;

-        активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения;

-        поступления в возмещение причиненных организации убытков;

-        прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;

-        суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности;

-        курсовые разницы;

-        сумма дооценки активов;

-        прочие доходы.

Доходы и расходы анализируются путем сравнения их с предыдущем отчетным периодом. Доходы и расходы как в отчетности так и в аналитических таблицах показываются развернуто. Для их анализа составим таблицу 2.7, необходимые данные содержатся в отчете о прибылях и убытках за 2008 год (приложение Д).

 

 

Таблица 2.7

Динамики и состав прочих доходов и расходов предприятия ОАО «Жилкомсервис» в 2007-2008гг, тыс. р.

Показатели	Доходы			Расходы
	2007г	2008г	Изменения	2007г	2008г	Изменения
Проценты к уплате	-	-	-	7	44	37
Прочие доходы и расходы	420	2031	1611	756	915	159
Всего	420	2031	1611	763	959	196

 

 

Анализ прочих доходов и расходов за 2008-2009 годы представлен в таблице 2.8, необходимые данные содержатся в отчете о прибылях и убытках за 2009 год (приложение В).

 

 

Таблица 2.8

Динамики и состав прочих доходов и расходов предприятия ОАО «Жилкомсервис» в 2008-2009гг, тыс. р.

Показатели	Доходы			Расходы
	2008г	2009г	Изменения	2008г	2009г	Изменения
Проценты к уплате	-	-	-	44	212	168
Прочие доходы и расходы	2031	1253	-778	915	799	-116
Всего	2031	1253	-778	959	1011	52

 

Из таблиц 2.7 и 2.8 видно, что в целом в 2009 году по сравнению с 2008 годом прочие доходы предприятия снизились на 778 тыс. р., однако их величина существенно превышает уровень 2007 года. В 2008 году прочие доходы возросли по сравнению с 2007 годом на 1611 тыс.р, при этом прочие расходы возросли относительно не существенно на 196 тыс.р. Данные изменения являются положительным моментом, рост прочих доходов превышает увеличение прочих расходов, сальдо между ними положительное.

Прочие расходы в 2009 году составили 1077 тыс. р., из них проценты уплаченные за пользование заемными средствами составили 212 тыс. р. В 2009 году прочие доходы снизились на 778 тыс.р., прочие расходы возросли на 52 тыс.р. Данная тенденция является отрицательным моментом.

 

2.5 Анализ показателей  рентабельности

 

Основным показателем безубыточной работы предприятия является прибыль. Однако по этому показателю, взятому изолированно, нельзя сделать обоснованные выводы об эффективности работы предприятия в сравнении с другими или среднеотраслевыми данными. Так, прибыль 100 тысяч рублей может быть прибылью разновеликих по масштабам деятельности и размерам вложенного капитала предприятия. Поэтому в анализе для сопоставления и оценки деятельности различных предприятий используют относительные показатели рентабельности, рассчитываемые как отношение полученного дохода или прибыли к средней величине использованных ресурсов.

Расчет показателей рентабельности для анализируемого предприятия проведем в таблице 2.9 и 2.10, необходимые данные содержаться в бухгалтерских балансах (приложения Б и Г) и отчете о прибылях и убытках (приложения Б и Д).

Таблица 2.9

Динамика показателей рентабельности капитала в ОАО «Жилкомсервис» за 2007-2009гг

Показатели	2007г	2008г	2009г	Изменения в 2008 году по сравнению с 2007 г	Изменения в 200 году по сравнению с 2008 г
1.Чистая прибыль (убыток), оставшаяся в распоряжении предприятия, тыс.р. 2.Стоимость всех активов, тыс. р. 3.Акционерный (собственный) капитал, тыс.р. 4.Рентабельность всего  капитала  (п.1 : п.2)*100% 5.Рентабельность собственного   капитала (п.1 : п.3) * 100%	-3 9377 2027   -0,03   -0,14	821 9725 2847   8,4   28,8	523 9618 3395   5,4   15,4	824 348 820   8,43   28,94	-298 -107 548   -3,0   -13,4

 

 

Расчеты показали, в 2007 году показатели рентабельности капитала имели отрицательное значение, что свидетельствовало об убыточности деятельности предприятия ОАО «Жилкомсервис». Однако в 2008 и 2009 годах ситуация существенно изменилась. Рентабельность собственного капитала возросла в 2008 году по сравнению с 2007 годом на 28,94%, что является положительным моментом, а в 2009 году по сравнению с 2008 годом снизилась на 13,4%.

Как отрицательный момент отмечается снижение рентабельности активов и собственного капитала в 2009 году по сравнению с 2008 годом.

Снижение показателей рентабельности свидетельствует о снижении дохода собственников, с каждого рубля вложенного в предприятие. Все это свидетельствует о неэффективном управлении финансово-хозяйственной деятельностью организации и требует поиска путей повышения показателей рентабельности капитала. В противном случае собственники данного бизнеса могут поставить вопрос о закрытии организации, извлечении из оборота собственных средств и вложения их в более выгодные сферы бизнеса.

Таблица 2.10

Динамика показателей рентабельности продаж в ОАО «Жилкомсервис» за 2007-2009 гг.

Показатели	2007г	2008г	2009г	Изменения в 2008 году по сравнению с 2007 г	Изменения в 2009 году по сравнению с 2008г
1.Прибыль (убыток) от продаж, тыс. р. 2.Налогооблагаемая прибыль (убыток), тыс. р 3.Чистая прибыль (убыток), тыс. р. 4.Выручка от продаж, тыс. р. 5.Рентабельность продаж  по прибыли  от реализации (п.1:п.4)*100% 6.Рентабельность продаж  по  налогооблагаемой прибыли  (п.2 :п.4) * 100% 7.Рентабельность продаж  по чистой  прибыли (п.3 : п.4) * 100%	374   31 -3 23545   1,59   0,13 -0,01	345   1417 821 31407   1,09   4,51 2,61	648   890 523 32271   2,01   2,76 1,62	-29   1386 824 7862   -0,5   4,38 2,62	303   -527 -298 864   0,92   -1,75 -0,99

 

анализ финансовый себестоимость рентабельность

Из расчетов видно, что рентабельность продаж по прибыли от реализации снизилась в 2008 году по сравнению с 2007 годом на 0,5%, что является отрицательным моментом, а по налогооблагаемой и чистой прибыли возросла, это положительные изменения.

В 2009 году рентабельность продаж по прибыли от реализации возросла на 0,92%, что является положительным моментов, но по другим показателям рентабельности наблюдается снижение, это негативное изменение.

В 2009 году с каждого рубля выручки от продаж было получено 2,01 копеек прибыли от реализации продукции (работ, услуг). В 2009 году почти все показатель рентабельности продаж имеют тенденцию снижения. Отмечается снижение рентабельности продаж по налогооблагаемой прибыли и чистой прибыли. Все это является отрицательным моментом.

На уровень рентабельности продаж влияют два фактора: изменение объема реализации и изменение себестоимости реализованной продукции (работ, услуг). Влияние первого фактора определяется расчетом с использованием метода цепных подстановок:

 

 

                  N1 - S0        N0 - S0

 

 D КN = -------------- - --------------- (15)

 

                 N1                   N0

 

где:

N1, N0 -выручка от продаж, соответственно в отчетном и  базисном периодах;

S1, S0 - себестоимость продаж, соответственно в отчетном и  базисном периодах.

Влияние изменения себестоимости составит:

 

 

                 N1 – S1       N1 - S0

 

 D Кs = -------------- - --------------- (16)

 

                   N1               N1

 

Сумма факторных отклонений дает общее изменение рентабельности в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом:

 

D К = КN + Кs (17)

 

Рассмотрим влияние факторов на изменение рентабельности продукции:

а) влияние изменения объема реализации

 

 

             32271 – 31062 31407 – 31062

D КN =---------------------- - -------------------- »0,037 – 0,011 » 0,026 (2,6%)

 

                       32271 31407

б) влияние изменения себестоимости продаж

 

 

              32271 – 31623 32271 – 31062

D Кs =---------------------- - -------------------- »0,020 – 0,037 »-0,017 (-1,7%)

 

                           32271 32271

 

Таким образом, из расчетов видно, что рост объема реализации продукции (работ, услуг) повысило рентабельность продаж на 2,6%, что является положительным моментом, а рост себестоимости продаж снизило показатель рентабельности на 1,7%, это негативное влияние, но влияние этого фактора оказалось менее существенно.

Общее отклонение убыточности в отчетном периоде (2009 г.) по сравнению с прошлым годом:

 

D К = D КN + D КS = 2,6% + (-1,7%) = 0,9%

 

Вывод

 

Таким образом, по результатам второй главы можно сделать следующие выводы. В отчетном 2009 году предприятие получило чистую прибыль в размере 523 тыс. р, что меньше чем в 2008 году на 298 тыс.р. Наибольший рост чистой прибыли был отмечен в 2008 году по сравнению с 2007 годом на 824 тыс.руб. Прибыль образовалась от основного вида деятельности в размере 32271 тыс. р. Величина прибыли от основного вида деятельности в 2008 году снизилась по сравнению 2007 годом на 29 тыс.р., что является отрицательным моментом, а в 2009 году возросла по сравнению с 2008 годом на 303 тыс.р. Прочие доходы превышают прочие доходы, что также является положительным моментом.

Основная часть финансового результата предприятия в ОАО «Жилкомсервис» образуется от основного вида деятельности, то есть, от продажи продукции (работ, услуг). При этом на величину прибыли (убытка) от реализации товаров влияет ряд факторов. Размер прибыли от продаж зависит, прежде всего, от объема реализованной продукции (работ, услуг). Кроме того, существенное влияние на величину прибыли оказывает структура и себестоимость реализованной продукции (работ, услуг), а так же сложившийся средний уровень реализационных цен, себестоимость продукции (работ, услуг).

Факторный анализ на основе двухфакторной модели показал, что прибыль от продаж возросла в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 303 тыс.р. Это увеличение вызвано ростом объема продано продукции (работ, услуг), данный факторов повысил прибыль на 228 тыс.р. В свою очередь изменение цен повысило прибыль на 75 тыс. р., но влияние этого фактора оказалось менее существенным.

Факторный анализ на основе трехфакторной модели показал, что рост прибыли от продаж оказали влияние два фактора – повышение рентабельности продаж и увеличение остатков оборотного капитала. Данные факторы повысили прибыль на 283 тыс. р. и 61 тыс. р., соответственно, что является положительным моментом. Другой фактор, оборачиваемость оборотного капитала, снизил прибыль на 41 тыс. р., что является отрицательным моментом и требует поиска путей устранения этого негативного влияния.

Анализ прочих доходов и расходов показал, что в целом в 2009 году по сравнению с 2008 годом прочие доходы предприятия снизились на 778 тыс. р., однако их величина существенно превышает уровень 2007 года. В 2008 году прочие доходы возросли по сравнению с 2007 годом на 1611 тыс.р, при этом прочие расходы возросли относительно не существенно на 196 тыс.р. Данные изменения являются положительным моментом, рост прочих доходов превышает увеличение прочих расходов, сальдо между ними положительное.

Прочие расходы в 2009 году составили 1077 тыс. р., из них проценты уплаченные за пользование заемными средствами составили 212 тыс. р. В 2009 году прочие доходы снизились на 778 тыс.р., прочие расходы возросли на 52 тыс.р. Данная тенденция является отрицательным моментом.

Анализ показателей рентабельности выявил следующие положительные и отрицательные моменты. В 2007 году показатели рентабельности капитала имели отрицательное значение, что свидетельствовало об убыточности деятельности предприятия ОАО «Жилкомсервис». Однако в 2008 и 2009 годах ситуация существенно изменилась. Рентабельность собственного капитала возросла в 2008 году по сравнению с 2007 годом на 28,94%, что является положительным моментом, а в 2009 году по сравнению с 2008 годом снизилась на 13,4%. Как отрицательный момент отмечается снижение рентабельности активов и собственного капитала в 2009 году по сравнению с 2008 годом.