Причины возникновения банкротства и пути их разрешения

К ним относятся: потеря ключевых сотрудников аппарата управления; вынужденные остановки, а также нарушения производственно-технологического процесса; недостаточная диверсификация деятельности предприятия, т.е. чрезмерная зависимость финансовых результатов от какого-то одного конкретного проекта, типа оборудования, вида активов и др.; излишняя ставка на прогнозируемую успешность и прибыльность нового проекта; участие предприятия в судебных разбирательствах с непредсказуемым исходом; потеря ключевых контрагентов; недооценка технического и технологического обновления предприятия; неэффективные долгосрочные соглашения; политический риск, связанный с предприятием в целом или его ключевыми подразделениями.

3.2 Мероприятия по восстановлению платежеспособности

Российское законодательство о  несостоятельности создавалось  с учетом зарубежного опыта применения законодательства о несостоятельности (банкротстве). Обусловлено это тем, что зарубежное законодательство о  несостоятельности имеет более  глубокие корни и давнюю историю.

Разумеется, не все нормы и положения  могли быть восприняты российскими  законодателями в силу особенностей экономического развития России. Однако разнообразие концепций законодательства о несостоятельности, принятых в  разных странах, позволило создателям Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» выбрать те их положения, которые в наибольшей степени  отвечали основной цели закона — повышение  эффективности экономических отношений. Законодательство Италии о несостоятельности, и в частности нормы о процедурах восстановления платежеспособности должников, рассмотрим, так как Италия является государством, на территории которого зародились первые отношения по поводу несостоятельности и были предприняты  первые попытки их правового регулирования. Современными источниками регулирования  процедуры несостоятельности в  Италии являются Декрет от 16 марта 1942 г. № 267 о несостоятельности, предварительном  урегулировании, конкурсном управлении и о ликвидации предприятия по решению органа государственной  власти и Декрет-закон от 30 января 1989 г. № 26 о процедуре чрезвычайного  управления. Аналогом внешнего управления, предусмотренного Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)», в итальянском законодательстве является контролируемое управление.

Предприятие или предприниматель, испытывающие временные финансовые трудности, может обратиться в суд  с ходатайством об открытии процедуры  контролируемого управления с целью  восстановления экономической деятельности. Ходатайство подается в суд по месту нахождения должника, в нем указываются причины неплатежеспособности, доказательства того, что существует реальная возможность возврата долгов, которые смогли бы удовлетворить суд, а также прикладываются бухгалтерские документы и списки кредиторов. Контролируемое управление заключается в управлении имуществом в интересах кредиторов, предполагающее введение моратория на период не более двух лет, в течение которого кредиторы не могут требовать от предприятия уплаты долгов.

После принятия положительного решения  в отношении процедуры контролируемого  управления (которое не подлежит обжалованию) суд назначает судебного комиссара  и внешнего управляющего. В дальнейшем суд назначает комитет кредиторов, который оказывает содействие судебному комиссару в проведении мероприятий, связанных с управлением предприятием. Руководство предприятия продолжает управление делами предприятия в обычном порядке, но суд может постановить, чтобы управление делами осуществлялось внешним управляющим. В то время, пока руководство продолжает осуществлять управление деятельностью предприятия, внешний управляющий анализирует состояние дел и представляет отчет судебному комиссару.

Если предприятие намерено реализовать  часть своих активов помимо реализуемых  в рамках обычной предпринимательской  и торговой деятельности, необходимо получить согласие суда. Судебный комиссар каждые два месяца докладывает уполномоченному  судье о положении дел на предприятии. В случае если должник в состоянии  исполнить свои обязательства перед  кредиторами, он может ходатайствовать  о досрочном прекращении процедуры  контролируемого управления. Если комитет кредиторов сообщает уполномоченному судье о фактах, свидетельствующих о невозможности продолжения процедуры контролируемого управления, уполномоченный судья вправе ходатайствовать перед судом об объявлении должника несостоятельным. Вместе с тем должник может обратиться в суд с проектом

компромиссного соглашения (мировой  сделки).

Признание должника несостоятельным  осуществляется также и в случае, когда по истечении срока контролируемого  управления он не в состоянии исполнить  свои обязательства.

В нашей стране в настоящее  время процедуры банкротства  регламентируются Федеральным законом  Российской Федерации от 26 октября 2002 г. №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»  [4].

В самом законе несостоятельность (банкротство) трактуется как признанная арбитражным судом или объявленная  должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Заявление  о признании должника банкротом  принимается арбитражным судом, если требования к должнику — юридическому лицу в совокупности составляют не менее пятисот минимальных размеров оплаты труда и указанные требования не погашены в течение трех месяцев. Правом на обращение в арбитражный  суд с заявлением о признании  должника банкротом в связи с  неисполнением денежных обязательств и обязательных платежей обладают должник, кредиторы, налоговые и иные уполномоченные в соответствии с федеральным  законом органы.

При рассмотрении дела о  банкротстве должника — юридического лица применяются следующие процедуры  банкротства:

• наблюдение;
• финансовое оздоровление;
• внешнее управление;
• конкурсное производство;
• мировое соглашение.

Планом внешнего управления предусматриваются следующие меры по восстановлению платежеспособности должника:

• перепрофилирование производства;
• закрытие нерентабельных производств;
• взыскание дебиторской задолженности;
• продажа части имущества должника;
• уступка прав требований должника;
• размещение дополнительных обыкновенных акций должника;
• продажа предприятия должника;
• замещение активов должника;
• иные меры по восстановлению платежеспособности должника.

Соответственно все, что  предусматривается планом внешнего управления по восстановлению платежеспособности должника, можно рассматривать как  антикризисную программу действий, в которой также будет важна финансовая стратегия предприятия.

3.3 Финансовая стратегия

Финансовая стратегия  – это генеральный план действий по обеспечению предприятия денежными  средствами. Она охватывает вопросы  теории и практики формирования финансов, их планирования и обеспечения, решает задачи, обеспечивает финансовую устойчивость предприятия в рыночных условиях хозяйствования. Теория финансовой стратегии  исследует объективные закономерности рыночных условий хозяйствования, разрабатывает  способы и формы выживания  в новых условиях подготовки и  ведения стратегических финансовых операций. Финансовая стратегия предприятия  охватывает все стороны деятельности предприятия, в том числе оптимизацию  основных и оборотных средств, распределение  прибыли, безналичные расчеты, налоговую  и ценовую политику, политику в  области ценных бумаг. Схема разработки финансовой стратегии предприятия  представлена в приложение Д.

Всесторонне учитывая финансовые возможности предприятия. Объективно рассматривая характер внутренних и  внешних факторов, финансовая стратегия  обеспечивает соответствие финансово-экономических  возможностей предприятия условиям, сложившимся на рынке продукции.

Задачи финансовой стратегии:

• исследование характера и закономерностей формирования финансов в рыночных условиях хозяйствования.
• разработка условий подготовки возможных вариантов формирования финансовых ресурсов предприятия и действий финансового руководства в случае неустойчивого или кризисного финансового состояния предприятия;
• определение финансовых взаимоотношений с поставщиками и покупателями, бюджетами всех уровней, банками и другими финансовыми институтами;
• выявление резервов и мобилизация ресурсов предприятия для наиболее рационального использования производственных мощностей, основных фондов и оборотных средств;
• обеспечение предприятия финансовыми ресурсами, необходимыми для производственно-хозяйственной деятельности;
• обеспечение эффективного вложения временно свободных денежных средств предприятия с целью получения максимальной прибыли;
• определение способов проведения успешной финансовой стратегии и стратегического использования финансовых возможностей, новых видов продукции и всесторонней подготовки кадров предприятия к работе в рыночных условиях хозяйствования, их организационной структуры и технического оснащения;
• разработка способов подготовки выхода из кризисной ситуации, методов управления кадрами предприятия в условиях неустойчивого или кризисного финансового состояния и координация усилий всего коллектива на его преодоление.

Основываясь на проведенном  ранее анализе финансового состояния  ООО «ВолгаСтрой Профиль» можно  сделать выводы, что предприятие  на начало 2009 года и на конец находилось в кризисном состоянии. Для того чтобы

разработать мероприятия  по выведению предприятия из кризисного состояния,

нужно знать, что привело  предприятие к пику банкротства.

Определим проблемы из-за которых  предприятие могло прийти к кризисному состоянию:

• Удорожание сырья и материалов. В данном случаи по «ВолгаСтрой Профиль» это является оцинкованным металлом для реализации армирующего  профиля. Также удорожание продукции завода FIRAT, что приведет к уменьшению спроса на данную продукцию.
• Конкурентоспособность является одной из важнейших проблем. Так как если на рынке появляется идентичный продукт, спрос на производимую продукцию может упасть.
• Кредиторская задолжность. В настоящее время многие предприятия, как малые, средние и даже крупные столкнулись с этой проблемой. Банк прекратил давать предприятиям перекредитовку и взимать долги, что привело к разорению многих предприятий, так как предприятия и так слишком влезли в эти долги, они просто не могут покрыть сумму кредита.

Мы определили основные проблемы по которым ООО «ВолгаСтрой Профиль» мог прийти к кризисному положению.

На основании выше изложенного  можно составить примерную финансовую стратегию предприятия.

Сформируем предложения  к формированию финансовой стратегии  по выводу ООО «ВолгаСтрой Профиль»  из кризисного финансового состояния, наглядно представленные в приложении Д:

• В том случаи если сырье и материалы начнут дорожать, можно предпринять определенную стратегию: завод-производитель заблаговременно предупреждает предприятие о повышении цен на данную продукцию, предприятие в свою очередь предупреждает об этом покупателей и вместе с этим предлагает какие-то скидки, уступки по кредитованию или предлагает еще какую-нибудь акцию. Данная стратегия поможет увеличить спрос на продукцию, так как покупатель

будет знать, что если не купить сейчас по данной цене в будущем  та же

продукция может выйти  ему дороже.

• Когда на рынке появляется идентичная продукция, то конкуренции увеличивается. Чем больше на рынке продуктов, призванных удовлетворять одну и ту же потребность, тем больше возможностей для покупателя отказаться от приобретения данного конкретного продукта в случае повышения его цены, тем выше эластичность спроса на данный товар. В этом случаи предприятие должно немедленно предпринять ряд мер на привлечение покупателей. Предприятие разрабатывает определенную стратегию, в которую входят ряд определенных скидок, допустимое снижение цены на товар, активная реклама продукции и так далее.
• Если у предприятия имеются банковские долги, которые предприятие затрудняется выплатить существует ряд мер по восстановлению платежеспособности. Например сокращение расходов для увеличение оборотных средств. При увеличении оборотных средств у предприятия появляется прибыль с помощью которой мы можем произвести расчеты с банками. Сокращение расходов может в себя включать:

• Сокращение численности рабочих путем отправления в административный не оплаченный отпуск.
• Продажа части основных средств. Станки, имеющие наименьший покупательский спрос, средства с которых пойдут на более востребованную продукцию.
• Сокращение закупки исходного материала.
• Перераспределение финансовых потоков. То есть закупка металла не на склад, а только под заказ.
• Выход на новые рынки сбыта.