Планування та аналіз фінансової діяльності підприємства

     Різниця між досягнутою і фактичною виручкою від реалізації і пороговою виручкою являє собою запас фінансової стійкості підприємства.

     ЗФС  = ВРП - ВРП_п, = 445760 – 131600 =314169                 (2.4)

     де  ВРП – виручка від реалізації продукції,

         ВРП_п  - виручка від реалізації продукції при нульовому прибутку (порогова).

     ЗФС  = Q - Q_п, = 3980 – 1175 = 2805     (2.5)

     де  Q – обсяг реалізації продукції,

         Q_п  - обсяг реалізації продукції при нульовому прибутку.

     Прогнозований прибуток:

     ПРП = ЗФС * (МПР / ВРП), =314169 * (129879,44 / 445760)  (2.6)

     де  ПРП – прогнозований прибуток,

         МПР  - маржинальний прибуток.(беремо з таблиці 1.17)

     ПРП =  91109 грн.

2.3. Розрахунок ефекту операційного  левериджу і аналіз його динаміки

      Дія операційного важеля виявляється в  тому, що будь-яка зміна виручки  від реалізації завжди породжує більш  сильну зміну прибутку. Сила впливу операційного важеля показує, скільки процентів зміни прибутку дає кожний процент зміни виручки, і розраховується таким чином:

     ОЛ = МП /  ПР = (ВРП - ЗВ) / (ВРП  – ЗВ - ПВ) = (ПВ + ПР) / ПР,  (2.7)

     де  ЗВ – змінні витрати, ПВ – постійні витрати.

     В нашому випадку ОЛ = 1,31 Отже, внаслідок зміни виручки від реалізації на 10%, прибуток зміниться на 13,1%.

2.4. Аналіз чутливості фінансових  результатів підприємства до  змін ціни та витрат

     У господарській діяльності підприємства часто виникають ситуації, які впливають на кінцевий фінансовий результат діяльності. З метою управління такими змінами та їх наслідками, використовується аналіз чутливості. У його основі лежить  розрахунок об’єму  реалізації, який забезпечить прибуток на постійному рівні при зміні одного з показників виробництва або реалізації продукції.

     Проаналізуємо чутливість діяльності підприємства за умови 10% зміни основних елементів операційного важеля.

     2.4.1. За умови 10%-го зростання ціни реалізації продукції.

     На  основі розрахунків попередніх розділів заповнимо таблицю 2.1. Обсяг реалізації продукції, який забезпечує початковий рівень прибутку при зміні ціни реалізації (Ко), розраховується за формулою:

     Ко = (ПРпоч. + ПВ поч.) / (Цн – ЗВ од.поч.),      (2.8)

     де  ПРпоч. – початкова величина прибутку, ПВпоч. – початковий рівень постійних витрат, Цн - нова ціна, ЗВ од.поч. – початковий рівень змінних витрат на одиницю продукції.

     Ко = (91581,44 + 38298)/(123,2 – 79,6) = 2979 од.

     Таблиця 2.1

     Чутливість  підприємства при зростанні ціни реалізації на 10%

      Тобто при зростанні ціни на 10%  прибуток підприємства зростає на 7,3% відносно його частки в виручці. Частка ж змінних і постійних витрат скорочується.

     2.4.2. Тепер розглянемо чутливість підприємства до зростання змінних витрат на одиницю продукції на 10%:

     Таблиця 2.2

     Чутливість  підприємства при зростанні змінних  витрат на од. продукції

     Для визначення обсягу реалізації, який забезпечує початковий рівень прибутку при зростанні змінних витрат, використовуємо формулу:

     Ко = (ПРпоч. + ПВ поч.) / (Цпоч. – ЗВ од.н.),      (2.9)

     де  ПРпоч. – початкова величина прибутку, ПВпоч. – початковий рівень постійних витрат, Цпоч. – початкова ціна, ЗВ од.н. – новий рівень змінних витрат на одиницю продукції.

     Ко = 5314 од.

     В умовах зростання змінних витрат на 10% та для забезпечення початкового  рівня прибутковості слід збільшити реалізацію  продукції 3980 одиниць до 5314 од.

     Внаслідок зростання змінних витрат на 10% частка прибутку в виручці скоротилась на 7%.

3. Аналіз чутливості підприємства до зміни постійних витрат.

      Для аналізу чутливості підприємства при зростанні постійних витрат на 10% на основі попередніх розрахунків заповнимо таблицю:

      Таблиця 2.3

      Чутливість  підприємства до зростання постійних  витрат на 10%.

 

     Для того, щоб забезпечити початковий рівень прибутку за умов зростання  постійних витрат, слід знайти необхідний обсяг виробництва за формулою:

     Ко = (ПРпоч. + ПВ н.) / (Цпоч. – ЗВ од.поч.),      (2.8)

     де  ПРпоч. – початкова величина прибутку, ПВн. – новий рівень постійних витрат, Цпоч. – початкова ціна, ЗВ од.н. – початковий  рівень змінних витрат на одиницю продукції.

     Ко = 4127 од.

     Виручка = 4127 * 112 = 462224 грн.

     Частка  прибутку в виручці зменшився  з 20,5 % до 12,6%, тобто на 7,9%. В абсолютному  значенні на 35 тис 418 грн.

2.5 Аналіз фінансового стану підприємства

     Таблиця 2.4

     Аналіз  фінансового стану підприємства