Инвестиции организаций(предприятий)

 

Проведенный анализ показал, что в целом имущество предприятия увеличилось на 195 248 тыс.руб за счет увеличения оборотных активов, удельный вес которых увеличился на 9,65%. Увеличение пассивов произошло за счет краткосрочных обязательств что в сумме на начало периода составило 0,54%.

 

 

 

2.3 Анализ платежеспособности  и финансовой устойчивости ЗАО  «Атомредметзолото»

 

Платежеспособность –  это способность своевременно полностью  выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных  и иных операций платежного характера. Проводится на конкретную дату.

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными  средствами предприятия и путем  эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Анализ финансовой устойчивости на ту или иную дату позволяет  ответить на вопрос: насколько правильно  предприятие управляло финансовыми  ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы  состояние финансовых ресурсов соответствовало  требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку  недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними  запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает  ее внешним проявлением.

1. Определяется наличие  источников средств.

а) наличие собственных  оборотных средств:

Ес=К+Рg-Ва, где                                                                                                    (1)

К - капитал организации;

Рg – долгосрочные пассивы;

Ва – внеоборотные активы

Ес 2010 = 498 271+175 073-588 753=84 591 тыс.руб.

Ес 2011 = 569 624 +289 889-791 668=67845 тыс.руб.

б) определяется общая величина основных источников формирования запасов  и затрат:

Ео=Ес+М, где                                                                                                        (2)

М – краткосрочные кредиты  и займы;

Ео 2010 =84 591+8500=93091 тыс.руб

Ео 2011 = 67845+3011=70856 тыс.руб

2. Определяется обеспеченность  запасов и затрат источниками  из собственных средств: 

а) рассчитывается излишек  или недостаток собственных оборотных  средств: +Ео=Ес-З                                                                                                                (3)

Ео 2010 = 84591-48144=36447тыс.руб.

Ео 2011 = 67845-54811=13034 тыс.руб.

б) рассчитывается излишек  или недостача общей величины основных источников формирования запасов  и затрат:

+Ео=Ес+М-З                                                                                                          (4)

Ео 2010 =84591+8500-48144=44947тыс.руб.

Ео 2011 =67845+3011-54811=16045тыс.руб

3. Определяется финансовое  состояние организации путем  выявления его принадлежности  к одному из 4 типов:

1) Абсолютная финансовая  устойчивость:

З<Ес+М                                                                                                                  (5)

2010г.: 48144<84591+8500 

   48144<93091

2011г.: 54811<67845+3011

    54811<70856

2) Нормальная финансовая  устойчивость:

З=Ес+М                                                                                                                  (6)

2010г.: 48144=93091

2011г.: 54811=70856

3) Неустойчивое финансовое  положение:

З=Ес+М+Ио, где                                                                                                    (7)

Ио – источники, ослабляющие  финансовую напряженность;

2010г.: 48144=93091

2011г.: 54811=70856

4) Кризисное финансовое  состояние:

З>Ес+М                                                                                                                  (8)

2010г.: 48144>93091

2011г.: 54811>70856

Определяем платежеспособность предприятия:

Д≥М+Н                                                                                                                   (9)

2010г.: 32922>8500+42967

    32922>51467

2011г.: 93191>35636

Как показывает проведенный  анализ, в организации на 2010 год  наблюдалась кризисная финансовая ситуация. В 2011 году ситуация кардинально  изменилась – предприятию удалось  восстановить финансовую устойчивость. В 2011 году излишек основных источников для формирования запасов и затрат составил 70 856 тыс.руб. Предприятие является платежеспособным.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.4 Анализ ликвидности ЗАО «Атомредметзолото»

Кредитоспособность представляет собой способность организации  своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам (определяется на основе анализа ликвидности баланса  и ликвидности его активов).

Ликвидность активов –  характеризует время, необходимое  организации для превращения  активов в денежные средства. Чем  меньше необходимо времени, тем активы являются более ликвидными.

Ликвидность баланса выражается в покрытии обязательств организации  ее активами, срок прекращения который  в деньги, соответствует сроку  погашения обязательств. Таким образом, для определения ликвидности  необходимо сопоставить активы и  пассивы бухгалтерского баланса. Для  этого активы и пассивы группируют по следующим признакам: активы по степени  убывания их ликвидности и пассивы  по возрастанию сроков их погашения.

Ликвидность активов –  характеризует время необходимое  организации для превращения  активов в денежные средства. Чем  меньше времени необходимо, тем более  ликвидными являются активы.

В процессе анализа целесообразно  выявить динамику ликвидности баланса

 

Показ-ли группир. активов баланса	Группировка актива	Данные бух. баланса	Показ-ли группир. пассива баланса	Группировка пассива	Данные бух. баланса
А1	Наиболее ликвидные	Стр.250+260	П1	Наиболее срочные обяз-ва	Стр.620
А2	Быстро реализуемые	Стр.230+240+ +270	П2	Краткосрочные	Стр.610+630+ +670
А3	Медленно реализуемые	Стр.210+140- -217	П3	Долгосрочные	Стр.590
А4	Трудно реализуемые	Стр.190-140	П4	Постоянные	Стр.490+630+ +640+650+660

 

Динамика ликвидности  баланса

Показ-ли группир. актива	Данные группир. актива		Показ-ли группир. пассива	Данные группир. пассива		Платежные излишки и  недостатки		В % к изменению итого
	2010г.	2011г.		2010г.	2011г.	2010г.	2011г.	2010г.	2011г.
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
А1	11 028	18 291	П1	20 141	32980	-9113	-14689	-93,28	2,95
А2	68 573	52 083	П2	3760	0,00	64813	52083	335,74	1879,6
А3	28 891	30 451	П3	175073	289889	-146182	-259438	886,36	1121,5
А4	588753	791668	П4	498271	569624	90482	222044	-56,27	-85,28
Баланс	697245	892493	Баланс	697245	892493

 

Проведя анализ ликвидности  бухгалтерского баланса можно сделать  вывод о том, что баланс не является абсолютно ликвидным так как  за анализируемые периоды у предприятия  наблюдается нехватка денежных средств  для погашения своей кредиторской задолженности и только в 2011 году предприятие изыскало необходимое  количество денежных средств для  погашения наиболее срочных обязательств.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.5 Анализ финансовых коэффициентов

 

Анализ финансовых коэффициентов  необходим организации для сравнения  ее финансовых показателей за различные  сопоставляемые периоды деятельности, а также с аналогичными показателями других организаций, со средними показателями по отраслям и народному хозяйству  в целом. Также он необходим в  качестве нормативов, определяющих нормальное состояние рынка.

Финансовые коэффициенты представляют собой относительные  показатели финансового состояния  предприятия и рассчитываются в  виде отношений абсолютных финансовых показателей друг к другу.

        Финансовые коэффициенты представляют собой относительные показатели финансового состояния организации и рассчитывается в виде отношений абсолютных финансовых показателей друг к другу.

1. Финансовый коэффициент  автономии – показывает долю  собственных источников в общем  объеме источников финансирования.

Ка=К/Б >0,5, где                                                                                                  (10)

К – капитал;

Б – валюта баланса;

Ка 2010г.=498271/697245=0,71>0,5

Ка 2011г.=569624/892493=0,63>0,5

2. Коэффициент маневренности  – показывает, какая часть собственных  источников финансирования вложена  в наиболее мобильные активы.

Км=Ес/К >0,5                                                                                                       (11)

Км 2010г. =84591/498271=0,16>0,5

Км 2011г. =67845/569624=0,11>0,5

3. Коэффициент заемных  и собственных средств – показывает  какая часть деятельности организации  финансирования за счет заемных  средств.

Кзс=(Рg+М)/К<1                                                                                                 (12)

Кзс 2010 =(175073+8500)/498271=0,36

Кзс 2011 =(289889+3011)/569624=0,51

4. Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами  – показывает наличие собственных  оборотных средств, необходимых  для финансовой устойчивости  предприятия.

Ко=Ес/З>0,1                                                                                                         (13)

Ко 2010 =84591/48144=1,75

Ко 2011 =67845/54811=1,23

5. Коэффициент финансирования  – показывает, какая часть деятельности  организации финансируется за  счет собственных средств

Кф=К/(Рg+М)>1                                                                                                  (14)

Кф 2010 =498271/(175073+8500)=2,71

Кф 2011 =569624/(289889+3011)=1,94

6. Коэффициент абсолютной  ликвидности – показывает, какая  часть текущей задолженности   может быть погашена в ближайшее  к моменту составления баланса  время.

Кал=В/(Н+М) >от 0,2 до 0,5, где                                                                       (15)

В – денежные средства и  финансовые вложения;

Кал 2010 = 11028/(20141+8500)=0,38 

Кал 2011 =18291/(32980+3011)=0,50

7. Коэффициент текущей  ликвидности – показывает, в какой  степени текущие активы покрывают  краткосрочные обязательства предприятия.

Ктл=ОА/(Н+М)>2, где                                                                                        (16)

ОА – оборотные активы;

Ктл 2010 = 108492/(20141+8500)=3,78

Ктл 2011 =100825/(32980+3011)=2,80

8. Коэффициент автономии  источников формирования запасов  и затрат – показывает долю  собственных оборотных средств  в общей доле основных источников  доходов.

Кафз=(К-ВА)/(К-ВА+Рg+М) < Ко, где                                                             (17)

ВА – внеоборотные активы;

Кафз 2010 = (498271-588753)/(498271-588753+175073+8500)=-90482/93091=0,9<0,74

Кафз 2011 =(569624-791668)/(569624-791668+289889+3011)=-222044/70856=-3,13

Коэффициент маневренности увеличился на 0,5 это означает, что увеличилось финансирование текущей деятельности из собственных средств. Коэффициент заемных и собственных средств снизился на 0,15, что говорит о хорошем положении на предприятии. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами увеличился на 0,52 что является положительным, т.к. чем выше данный коэффициент, тем выше финансовая устойчивость и независимость предприятия. Коэффициент абсолютной ликвидности выше допустимых значений – это говорит о том, что на предприятии много свободных активов, которые можно было бы вложить в производство и получить больше дохода, или же погасить кредиторскую задолженность.