Деятельность банков на фондовом рынке

    министерство образования и науки российской федерации

ФГБОУ ВПО Тольяттинский государственный университет

 

Заочная форма  обучения

с использованием дистанционных образовательных  технологий

 

                                                        Курсовая работа

 

по дисциплине «Рынок ценных бумаг »

 

Тема «Деятельность банков на фондовом рынке»

 

 

 

 

Вариант № 17

 

 

 

Студент Группа   Преподаватель:

«02» декабря 2013г.

 

                                                         

                                                          Тольятти 2013г.

 

 

 

 

Содержание

Введение…………………………………………………………………………..3-4

Глава 1. СУЩНОСТЬ ФОНДОВОГО  РЫНКА И ЕГО РОЛЬ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ………………………………4

       1.1. Понятие  фондового рынка, участники фондового  рынка, виды ценных бумаг………………………………………………………………………………4-11

      1.2. Деятельность  коммерческих банков на фондовом  рынке………….11-15

Глава   2. ОПЕРАЦИИ БАНКОВ НА ФОНДОВОМ РЫНКЕ………………...16

       2.1. Выпуск  ценных бумаг коммерческими банками…………………..16-25

       2.2. Выпуск  депозитных и сберегательных  сертификатов……………25-28

        2.3. Выпуск  банками собственных векселей…………………………...29-32

        2.4. Инвестиции  банков в ценные бумаги……………………………..32-37

       2.5. Виды  профессиональной деятельности  на рынке ценных бумаг..38-42

Глава 3. РЕГУЛИРОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКОВ НА ФОНДОВОМ РЫНКЕ…………………………………………………………………………..43-47

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………..48-49

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ…………………………………………………….50-51

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Экономические преобразования, происходящие в России, сопровождаются серьёзными изменениями  финансово-кредитной системы, появлением новых для отечественной экономики  институтов, инструментов и механизмов. Такие изменения неизбежно влекут за собой необходимость применения новых или заимствованных в других условиях организационных схем. Их применимость и эффективность действия в конкретных обстоятельствах зависит  от экономических особенностей организуемых институтов, инструментов, механизмов.

В банковской сфере основополагающие изменения  связаны с созданием двухуровневой  банковской системы, появлением рынка  ценных бумаг и приданием банкам статуса его основных участников. В связи с этим, особую актуальность приобретает исследование особенностей деятельности банков на фондовом рынке, сферой приложения результатов которого должно стать совершенствование  организационного процесса.

Финансовый  кризис 2007-2008гг., поколебавший основы банковской системы, и, прежде всего, той ее части, которая осуществляла активную деятельность на фондовом рынке, поставил вопрос об эффективности государственного регулирования  и системы организации операций банков на рынке ценных бумаг.

Среди стоящих  сегодня проблем наиболее острыми  являются:

- определение специфического  места и роли коммерческих  банков на

фондовом рынке,

- формирование единой  концепции регулирования деятельности  банков на

фондовом рынке.

Целью работы является изучение операций российских коммерческих  банков на фондовом рынке.

В связи с  необходимостью решения поставленной задачи в работе рассмотрены следующие  вопросы:

- определение места коммерческого  банка на финансовом рынке  вообще и на фондовом рынке  в частности;

- анализ сущности ценных  бумаг и на этой основе рассмотрение  классификации  операций банков  с ценными бумагами;

- изучение работы ЦБ  по регулированию деятельности  коммерческих банков на фондовом  рынке.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. СУЩНОСТЬ ФОНДОВОГО РЫНКА И  ЕГО РОЛЬ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

1.1  Понятие фондового  рынка, участники фондового рынка,  виды ценных бумаг

 

В общем виде фондовый рынок можно  определить как совокупность экономических  отношений по поводу выпуска и  обращения ценных бумаг между  его участниками.

В этом смысле понятие рынка ценных бумаг не отличается и не может  отличаться от определения рынка  любого другого товара. Отличия появляются, в том случае, если сравнить сам  объект исследуемого рынка. Номенклатура рынка ценных бумаг соответствует  не рынку какого-то отдельного товара, а товарному рынку в целом. Далее, если товары производятся на заводах  и фабриках, то ценные бумаги выпускаются  в обращение. Чтобы товар дошел  до своего потребителя, нужна своя организация  товародвижения, а для ценной бумаги – своя. Товар продается один или несколько раз, а ценная бумага может продаваться и покупаться неограниченное число раз и т.д. Рынок ценных бумаг – это составная  часть рынка любой страны. Основой  рынка ценных бумаг являются товарный рынок, деньги и денежный капитал. Первый является надстройкой над вторым, производным по отношению к ним .

Классификация видов рынков ценных бумаг имеют много сходства с  классификациями самих видов  ценных бумаг. Так различают:

• международные и национальные рынки ценных бумаг;
• национальные и региональные (территориальные) рынки;
• рынки конкретных видов ценных бумаг (акции, облигации и т.п.)
• рынки государственных и корпоративных (негосударственных) ценных бумаг;
• рынки первичных и производных ценных бумаг.

Смысл той или иной классификации  рынка ценных бумаг определяется ее практической значимостью.

Виды ценных бумаг

Ценной бумагой  является документ, удостоверяющий с  соблюдением установленной формы  и обязательных реквизитов имущественные  права, осуществление или передача которых возможны только при его  предъявлении. С передачей ценной бумаги переходят все удостоверяемые ею права в совокупности.

Следует различать  два вида прав, связанных с ценной бумагой. С одной стороны ценная бумага является имуществом (вещью), объектом сделок и на нее могут возникать  права собственности или иные вещные права (хозяйственного ведения, оперативного управления), это так  называемое "право на бумагу". С другой стороны, ценная бумага определяет и фиксирует права владельца  ценной бумаги (кредитора) по отношению  к лицу, выпустившему бумагу, это  так называемое право из бумаги. Право, удостоверенное ценной бумагой, может быть переуступлено другому  лицу лишь путем ее передачи.

Статья 143 Гражданского кодекса РФ относит к ценным бумагам  следующие документы: государственная  облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые  законами о ценных бумагах или  в установленном ими порядке  отнесены к числу ценных бумаг.

Ценная бумага обладает определенным набором характеристик (признаков). По ним производят следующие классификации ценных бумаг:

1. По характеру возникающих в связи с выпуском отношений – долевые (акции) и долговые (облигации, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты, чеки, банковские книжки на предъявителя).

Вексель - ценная бумага, удостоверяющая право ее владельца  на получение  указанной суммы денег по наступлении  предусмотренного векселем срока.

Сберегательный (депозитный) сертификат является ценной бумагой, удостоверяющей сумму вклада, внесенного в банк, и право вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке, или в любом филиале этого банка.

Чеком признается ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной  в нем суммы чекодержателю.

2. По форме размещения - эмиссионные и неэмиссионные.

Эмиссионная ценная бумага - любая ценная бумага, в том числе  бездокументарная, которая характеризуется  одновременно следующими признаками:

• закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных законом формы и порядка;
• размещается выпусками;
• имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги .

3. По способу удостоверения прав владельца ценной бумаги - ценные бумаги на предъявителя, ордерные и именные.

Права, удостоверенные ценной бумагой, могут принадлежать:

- предъявителю  ценной бумаги (ценная бумага  на предъявителя);

названному в ценной бумаге лицу (именная ценная бумага);

     - названному  в ценной бумаге лицу, которое  может само осуществить эти  права или назначить своим  распорядителем (приказом) другое управомоченное  лицо (ордерная ценная бумага).

4. По сроку существования - срочные и бессрочные ценные бумаги.

Срочные подразделяются на краткосрочные (до одного года) и долгосрочные (более одного года).

Существует еще много других классификаций ценных бумаг. Вот  некоторые из них:

• по форме выпуска – документарные и бездокументарные;
• по происхождению (ведет ли начало ценная бумага от своей первичной основы, т.е. товара или денег или от других ценных бумаг) - основные и производные;
• по национальной принадлежности - ценная бумага отечественная или иностранная;
• по территориальной принадлежности (в каком регионе страны выпущена данная ценная бумага);
• по форме собственности и виду эмитента - государственные, муниципальные и корпоративные ценные бумаги;
• по способу выплаты дохода - процентные, дисконтные, процентно-дисконтные.

Участники рынка ценных бумаг

В России участниками рынка ценных бумаг являются эмитенты, инвесторы, инвестиционные институты и профессиональные участники рынка.

Эмитенты – юридическое лицо, государственный орган или орган  местной администрации, выпускающий  ценные бумаги и несущий от своего имени обязательства по ним перед  владельцами ценных бумаг.

Инвестор – физическое или юридическое  лицо, приобретающее ценные бумаги от своего имени и за свой счет и  получающее на них право собственности.

Инвестиционный институт – юридическое  лицо, созданное в любой предусмотренной  законодательством форме.

Профессиональные участники рынка  ценных бумаг – юридические лица, в том числе кредитные организации, а также граждане (физические лица), зарегистрированные в качестве предпринимателей, которые осуществляют следующие  виды деятельности:

• брокерская деятельность;
• дилерская деятельность;
• клиринговая деятельность;
• депозитарная деятельность;
• деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг;
• деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг;
• деятельность по управлению ценными бумагами.

Брокер – это профессиональный участник рынка ценных бумаг, занимающийся совершением гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения  или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного  или комиссионера в договоре.

Нормативно-правовая база брокерской деятельности:

- Постановление правительства  РФ о внесении изменений и  дополнений в  постановление  федеральной комиссии по рынку  ценных бумаг от 18 июля 2002  г.  № 15 "О нормативах достаточности  собственных средств профессиональных  участников рынка ценных бумаг" 

-  Федеральный закон "О  внесении изменений и дополнений  в некоторые  законодательные  акты Российской Федерации в  связи с принятием федерального  закона "О лицензировании отдельных  видов деятельности" от   10 января  2003 г. № 15-Ф3".

Дилер – это профессиональный участник рынка ценных бумаг, занимающийся совершением  сделок  купли - продажи ценных бумаг  от своего  имени и за свой счет путем публичного объявления цен  покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки  и/или продажи этих ценных бумаг  по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам. Дилером  может быть только юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией.

Клиринговая организация – это  профессиональный участник рынка ценных бумаг, занимающийся определением взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.

Организации, осуществляющие клиринг по ценным бумагам, в связи  с расчетами по операциям с  ценными бумагами принимают к  исполнению подготовленные при определении  взаимных обязательств бухгалтерские  документы на основании их договоров  с участниками рынка ценных бумаг, для которых производятся расчеты.

Клиринговая организация, осуществляющая расчеты по сделкам с ценными  бумагами, обязана формировать специальные  фонды для снижения рисков неисполнения сделок с ценными бумагами. Минимальный  размер специальных фондов клиринговых  организаций устанавливается Федеральной  комиссией по рынку ценных бумаг  по согласованию с Центральным банком Российской Федерации.

Депозитарий – это профессиональный участник рынка ценных бумаг, занимающийся оказанием услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и  переходу прав на ценные бумаги. Депозитарием может быть только юридическое лицо.