Анализ эффективности использования оборотных средств

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 01 Сентября 2013 в 18:20, курсовая работа

Краткое описание

Цель курсовой работы – проанализировать формирование и эффективность использования оборотных средств и разработать пути по их совершенствованию.
Для достижения данной цели нами поставлены следующие задачи
1) рассмотреть теоретические основы эффективности использования оборотных средств;
2) проанализировать источники формирования, показатели эффективности использования и управления оборотными средствами;
3) рассмотреть пути повышения эффективности использования оборотных средств.

Вложенные файлы: 1 файл

курсовая.doc

— 502.50 Кб (Скачать файл)

 

Как видно из таблицы 2.4, наибольшую долю в составе оборотных средств ОАО НК «Туймаада-нефть» составляют быстро реализуемые активы, хотя их доля снизилась с 91,23% в 2007 г. до 79,59% в 2009 г. к положительным моментам относится тот факт, что абсолютно ликвидные активы увеличились почти в три раза с 5,13% в 2007 г. до 15,87% в 2009 г. Доля готовой продукции товаров для перепродажи наибольшая и составляет 49,37%, доля дебиторской задолженности – 30,05%. 

Для оценки состава и движения дебиторской задолженности на основании данных, приведенных в бухгалтерском балансе и форме № 5 «Приложения к бухгалтерскому балансу» составим аналитическую таблицу о дебиторской задолженности филиала ОАО НК «Туймаада-нефть» за 2007-2009 гг. (таблица 2.5) (приложения 3, 6, 9).

Таблица 2.5

Анализ движения дебиторской задолженности ОАО НК «Туймаада-нефть» за 2007-2009 гг.

Показатели

Движение дебиторской  задолженности

Темп изм., %

2009 /2007

Остаток на 31.12.07

Остаток на

31.12.08

Остаток на 31.12.09

Сумма, тыс.руб.

Уд. вес, %

Сумма, тыс.руб.

Уд. вес, %

Сумма, тыс.руб.

Уд. вес, %

Дебиторская задолженность, всего

311696

100

469202

100

339988

100

109,1

из нее

             

Краткосрочная дебиторская задолженность 

311696

100

469202

100

339988

100

109,1

расчеты с покупателями и заказчиками 

113310

36,35

155737

33,19

120618

35,5

106,4

авансы выданные

116266

37,3

20446

4,36

7076

2,1

6,1

Прочая 

82120

26,35

293019

62,45

212274

62,4

258,5

Долгосрочная  дебиторская задолженность

-

-

-

-

-

-

-


 

Данные, приведенные в таблице 2.5, показывают, что за 2007-2009 гг.  в структуре дебиторской задолженности имеет место только краткосрочная дебиторская задолженность. Ее величина за 2007-2009 гг. возросла на 57 %: с 311696 тыс. рублей на конец 2007 г. до 339988 тыс. рублей на конец 2009 г.

Таким образом, рассмотрен состав и структура оборотных средств ОАО НК «Туймаада-нефть» за 2007-2009 гг. В общем объеме активов большая часть 73,91% принадлежит оборотным активам организации. В структуре оборотных средств оборотные производственные фонды меньше фонды обращения почти в 20 раз, в структуре оборотных производственных фондов ОАО НК «Туймаада-нефть» в 2007 г. входили сырье и материалы, расходы будущих периодов и незавершенное производство. В 2008-2009 гг. незавершенное производство отсутствует, а доля расходов будущих периодов выросла более, чем в 11 раз по сравнению с 2007 г. В структуре фондов обращения наибольшую долю в фондах обращения занимает краткосрочная дебиторская задолженность.

Структурные изменения  долей в общем объёме оборотных  средств выражены ростом доли краткосрочной  дебиторской задолженности (с 31,18% до 35,12 %) и уменьшением доли запасов (с 63,06% до 53,82%). Это связано со снижением деловой активности предприятия и объёмов сбыта нефтепродуктов ОАО НК «Туймаада-нефть». Состояние оборотных средств стабильно, однако ОАО НК «Туймаада-нефть» необходимо пересмотреть их структуру в сторону увеличения денежных средств и сокращения дебиторской задолженности.

 

2.3 Анализ источников формирования и эффективности оборотных средств

 

Рассмотрим, за счет каких источников формируются  оборотные средства предприятия. Произведем расчет собственных оборотных средств и потребности в собственных оборотных средствах (табл. 2.6).

Таблица  2.6

Расчет собственных  оборотных средств ОАО НК «Туймаада-нефть»

 

31.12.2007 г.

31.12.2008 г.

31.12.2009 г.

Темп роста, %

2008/2007

2009/2008

Внеоборотные  активы (стр. 190)

168233

172047

173180

102,3

100,7

Капитал и резервы (стр. 490)

82551

105282

116689

127,5

110,8

Собственные оборотные  средства (стр. 490-стр. 190)

-85682

-66765

-56491

77,9

84,6


 

СОС < 0. Это  означает, что  все оборотные средства ОАО НК «Туймаада-нефть» (при отрицательном значении собственных оборотных средств) сформированы за счет заемных источников. ОАО НК «Туймаада-нефть» имеет неустойчивое финансовое положение, поскольку не хватает "нормальных" источников средств для формирования запасов.

В таблице 2.7 приведен расчет потребности в собственном  оборотном капитале ОАО НК «Туймаада-нефть».

Таблица 2.7

Расчет потребности  в собственном оборотном капитале ОАО НК «Туймаада-нефть»

Показатели

Средние значение, тыс. руб.

2007 г.

2008 г.

2009 г.

1. Средняя величина  запасов 

475749,5

543504,5

620006

2. Средняя величина  НДС 

1300

1598

1119,5

3. Средняя величина  дебиторской задолженности

235207

390477

404622

4. Краткосрочные  финансовые вложения 

26840,5

39701,5

104348,5

5. Итого средняя  величина вложенного в текущие  активы капитала (1+2+3+4)

739097

975281

1130096

Средняя величина краткосрочных кредитов

462334,5

693234

656549

Средние остатки  кредиторской задолженности

54897

68786

89285,5

Потребность в  собственных оборотных средствах (в оборотном капитале) (5-6-7)

221865,5

213261

384261,5


 

Потребность в  собственном оборотном капитале больше нуля. Это   потребности  в  покрытии  неденежных  оборотных  средств (дефицит).

Успешную финансово-хозяйственную   деятельность  ОАО НК «Туймаада-нефть» осложняют слишком высокие операционные  финансовые  потребности, сумма  которых достигает тревожно высоких значений. Требуется оценить внутренние трудности  и  быстро отреагировать.

Предприятие   заинтересовано   в   сокращении показателей дебиторской задолженности и запасов и в сокращении  кредиторской задолженности.

Основные показатели оценки эффективности использования  оборотных средств в ОАО НК «Туймаада-нефть» за 2007-2009 гг. приведены в таблице 2.8. Данные таблицы 2.8 свидетельствуют о том, что в 2009 г. период оборота оборотных средств составил 206 дней, по сравнению с 2008 г. он вырос на 89 дней, а в сравнении с 2007 г. – на 73 дня. Это привело к снижению коэффициентов оборачиваемости и закрепления оборотных средств. В 2009 г.  коэффициент закрепления средств в обороте составил 57 копеек на один рубль выручки от продажи продукции.

Таблица 2.8

Анализ оборачиваемости оборотных средств ОАО НК «Туймаада-нефть» за 2007-2009 гг.

ПОКАЗАТЕЛИ

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Изменение за 2007-2008 гг.

Изменение за 2008-2009 гг.

1. Выручка от  реализации, тыс. руб. (В)

2039278

3080523

2014589

1041245

-1065934

2. Средняя сумма  оборотных средств, тыс. руб. (ОС)

754429

994066

1152048

239637

157982

3. Число оборотов, ед. (стр. 1/стр. 2), Коб

2,70

3,10

1,75

0,40

-1,35

4. Длительность  оборота, дней, (360/стр. 3) (П)

133

116

206

-17,0

89,7

5. Коэффициент  закрепления 

0,37

0,32

0,57

-0,05

0,25


 

В 2009 г. в результате замедления оборачиваемости оборотных  средств, сумма дополнительно привлеченных средств в оборот, составила 501952,4 тыс. руб. (89,7*2014589/360). Оборачиваемость оборотных средств в 2009 г.  составила 1,75 раза, следовательно, за весь год сумма дополнительно привлеченных средств в оборот равна 877765,3 тыс. руб. (501952 *1,75).

Анализ продолжительности  оборота оборотных средств в  ОАО НК «Туймаада-нефть» за 2007-2009 гг. приведен в таблице 2.9. Данные таблицы 2.9 показывают, что значительно увеличилась продолжительность нахождения оборотных средств в готовой продукции и товарах для перепродажи (с 78,2 дней в 2007 г. до 101,2 дней в 2009 г., хотя в 2008 г. имело место снижение до 58,6 дней), что свидетельствует о сокращении производственного цикла. Вместе с тем уменьшилась продолжительность периода обращения средств в товарах отгруженных.

 

Таблица 2.9

Анализ продолжительности  оборота оборотных средств ОАО  НК «Туймаада-нефть» за 2007-2009 гг.

Показатель 

31.12.07

31.12.08

31.12.09

Изменение за 2007-2008 гг.

Изменение за 2008-2009 гг.

Общая сумма  оборотных средств, тыс. руб.

754429

994066

1152048

239637

157982

В том числе  в:

         

сырье, материалах

20409

22662,5

20046,5

2253,5

-2616

незавершенное производство

6648

       

готовой продукции 

443079

501583

566061

58503,5

64478,5

товары отгруженные

4099

2122,5

1515

-1976,5

-607,5

расходы будущих периодов

2817

18970,5

33503

16153,5

14532,5

Дебиторской задолженности

235207

390477

404622

155270

14145

денежной наличности и финансовых вложений

40760

53384,5

122246,5

12624,5

68862

прочих оборотных  активов 

1413

4866,5

4054

3453,5

-812,5

Выручка от реализации продукции, тыс. руб.

2039278

3080523

2014589

1041245

-1065934

Общая продолжительность  оборотных средств, дни 

133

116

206

-17,01

89,70

В том числе  в:

     

0

0

Сырье, материалах

3,6

2,6

3,6

-0,95

0,93

Незавершенное производство

1,17

       

готовой продукции 

78,2

58,6

101,2

-19,60

42,54

товары отгруженные

0,72

0,25

0,27

-0,48

0,02

расходы будущих  периодов

0,5

2,2

6,0

1,72

3,77

Дебиторской задолженности

41,5

45,6

72,3

4,11

26,67

денежной наличности и финансовых вложений

7,2

6,2

21,8

-0,96

15,61

прочих оборотных  активов 

0,2

0,6

0,72

0,32

0,16


 

ОАО НК «Туймаада-нефть» не удалось закрепить позиции 2008 г., в 2009 г. практически все показатели оборачиваемости по группам увеличились.

Произведем  расчет экономический эффекта (Э) в  результате ускорения оборачиваемости  оборотных средств в ОАО НК «Туймаада-нефть» за 2007-2008 гг., который выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и суммы прибыли.

Сумма высвобожденных средств из оборота в связи  с ускорением (-Э) оборотных средств  определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота:

 

тыс. руб.

 

В ОАО НК «Туймаада-нефть» в связи с ускорением оборачиваемости  оборотных средств на 17 дней произошло  относительное высвобождение средств  из оборота на сумму 145571 тыс. руб. Если бы оборотные средства оборачивались  в 2008 г. не за 116 дней, а за 133 дня, то для обеспечения фактической выручки в размере 3080523 тыс. руб. потребовалось бы иметь в обороте не 994066 тыс. руб. оборотных средств, а 1139637  тыс. руб., т.е. на 145571 тыс. руб. больше.

Однако в 2008-2009 гг. произошло замедление оборачиваемости  оборотных средств. Сумма дополнительно привлеченных оборотных средств в связи с замедлением оборачиваемости  (+Э) оборотных средств в 2009 г. составит:

 тыс. руб. 

Если бы оборотные  средства оборачивались  в 2009 г. не за 206 дней, а за 116 дней, то для обеспечения фактической выручки в размере 2014589 тыс. руб. потребовалось бы иметь в обороте не 1152048  тыс. руб. оборотных средств, а 648400 тыс. руб., т.е. на 501952  тыс. руб. меньше.

Такой же результат  можно получить и другим способом, используя коэффициент оборачиваемости  капитала. Для этого из фактической  среднегодовой суммы оборотного капитала 2008 г. следует вычесть расчетную его величину, которая потребовалась бы для обеспечения фактической суммы оборота при коэффициенте оборачиваемости капитала 2007 г., т.е.:

±Э07-08 = 994066  - 3080523/2,7= -145571 тыс. руб.

±Э08-09 = 1152048 - 2014589/3,1 = 501 952  тыс. руб.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности ОАО НК «Туймаада-нефть» за 2007-2009 гг. приведен в таблице 2.10.

Таблица 2.10

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности ОАО НК «Туймаада-нефть» за 2007-2009 гг.

  Показатели

2007 г.

2008 г. 

2009 г.

Выручка от продажи  товаров, продукции, работ, услуг, тыс. рублей

2039278

3080523

2014589

Оборотные активы, тыс. рублей

754429

994066

1152048

Дебиторская задолженность, тыс. рублей

235207

390477

404622

   из нее:  краткосрочная 

235207

390477

404622

   из общей  суммы дебиторской задолженности  сомнительная дебиторская задолженность

74807

119647

104537

Оборачиваемость дебиторской задолженности, оборотов

8,7

7,9

5,0

   в том  числе краткосрочной

8,7

7,9

5,0

Период погашения  дебиторской задолженности, дней

42

46

72

Отношение дебиторской  задолженности к объему выручки  от продажи товаров, продукции, работ, услуг, %

11,53

12,68

20,08

Доля дебиторской  задолженности в общем объеме оборотных активов, %

31,18

39,28

35,12

   в том  числе доля дебиторской задолженности покупателей и заказчиков в объеме оборотных активов, %

13,90

13,28

15,40

Доля сомнительной дебиторской задолженности в  общем объеме дебиторской задолженности, %

31,80

30,64

25,84

Отношение сомнительной дебиторской задолженности к  объему выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг, %

3,67

3,88

5,19

Информация о работе Анализ эффективности использования оборотных средств