Анализ финансовой отчетности предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 24 Февраля 2014 в 13:17, курсовая работа

Краткое описание

Цель работы - изучить анализ финансовой отчетности предприятия.
Для достижения цели работы необходимо выполнить следующие задачи:
- рассмотреть понятие, состав и виды финансовой отчетности;
- изучить методы анализа финансовых отчетов;
-рассмотреть организационно-экономическую характеристику предприятия КФХ «Богдашка»;
- провести анализ структуры активов и пассивов, денежных потоков предприятия КФХ «Богдашка».

Содержание

Введение_________________________________________________________2
1. Понятие финансовой отчетности и ее пользователи___________________4
1.1 Виды финансовой отчетности и их содержание______________________4
1.2 Методы анализа финансовых отчетов______________________________8
2. Организационно-экономическая характеристика предприятия_________10
2.1 Организационная характеристика предприятия_____________________10
2.2 Анализ основных параметров деятельности предприятия____________13
2.3 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия__________15
3. Анализ финансового состояния предприятия________________________16
3.1 Анализ структуры активов предприятия___________________________16
3.2 Анализ структуры пассивов предприятия__________________________18
3.3 Анализ денежных потоков предприятия___________________________19
Заключение______________________________________________________23
Список литературы_______________________________________________25

Вложенные файлы: 1 файл

Анализ финансовой отчетности 2.docx

— 109.22 Кб (Скачать файл)

По данным анализируемой  таблицы 3 видно, что прибыль (убыток) до налогообложения с дотациями  в 2012 году по сравнению с 2010 годом сократилась на 7818 тыс. руб. (на 39,9%) не смотря на то, что дотации увеличились на 8645 тыс.руб (на 61,7%). Это произошло за счет того, что себестоимость реализованной продукции растет более быстрыми темпами, чем выручка. Так как выручка от реализации меньше себестоимости, которая за весь период увеличилась на 32748 тыс.руб. (на 80,2%), предприятие является убыточным (убыток от реализации продукции составил 192,5%). Уровень убыточности (без дотаций) возрос на 27,88 тыс.руб. (на 254%). Уровень рентабельности по прибыли с дотациями в 2012 году по сравнению с 2010 годом снизился на 20,25 тыс.руб. (на 52,5%) финансовый отчетность

3. Анализ финансового  состояния предприятия

3.1 Анализ структуры  активов предприятия 

В состав актива включаются имущество и права. К имуществу  относятся различные предметы, имеющие  хозяйственную ценность в силу своих  физических свойств (деньги, товары, материалы, строения, машины, оборудование).

Права делятся на овеществленные и не овеществленные. Овеществленные права связаны с владением какой-либо ценной бумагой, дающей право на получение каких-либо ценностей (векселя, чеки, облигации, акции и т. п.). К не овеществленным правам относятся: долговые требования в виде различных видов дебиторской задолженности и др.; права исключительные, например патент, лицензия, право на фирменный знак; прочие права, вытекающие из незаконченных хозяйственных операций, например затраты, произведенные вперед, или еще не полученные доходы.

В активе различают недвижимое и движимое имущество, паи и акции  в других предприятиях (долгосрочные финансовые вложения), оборотные средства (текущие активы), которых еще  называют оборотным капиталом.

Составные части актива, количественно измеренные и оцененные, отражаются в бухгалтерском балансе. Число и название этих статей должно быть таким, чтобы было возможно, с  одной стороны, судить о характере  разнообразных средств хозяйствующего субъекта, его хозяйственных операциях  и о характере его юридических  отношений с рядом контрагентов, с другой стороны, установить их относительное  участие в общем обороте средств.

Поэтому в процессе анализа  активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения  в их составе, структуре и дать им оценку. Аналитическая группировка  и анализ статей предприятия КФХ «Богдашка» представлена в таблице 4.

Из данных таблицы, мы можем  сказать, что имущество предприятия  КФХ «Богдашка» в 2012 г. по сравнению с 2010г. увеличилось на 32861тыс.руб. (на 34,6%), главным образом за счет увеличения доли внеоборотных активов на 20101 тыс.руб. (на 43,6%). Оборотные активы увеличились на 12760тыс.руб. (на 26,1%), в том числе запасы увеличились на 28,3%. В составе запасов значительно увеличилось сырье и материалы, готовая продукция. Увеличение остатков готовой продукции на складах предприятия приводит к длительному замораживанию оборотного капитала.

Таблица 4 - Аналитическая  группировка и анализ статей актива баланса

актив баланса

2010

2011

2012

Абсолютное отклонение

Темп прироста, %

Имущество, всего

94930

117175

127791

32861

34,6

Иммобилизованные (внеоборотные) активы

46115

58048

66216

20101

43,6

Оборотные активы, в том  числе:

48815

59127

61575

12760

26,1

запасы

45829

55620

58801

12972

28,3

в т.ч.: сырье, материалы

19738

24153

28743

9005

45,6

животные на выращивании

24710

30346

28769

4059

16,4

затраты в незавершонном производстве

1341

1037

1198

-143

-10,7

готовая продукция и товары для перепродажи

40

84

91

51

127,5

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты)

1897

2771

2116

219

11,5

в том числе покупатели и заказчики

823

358

862

39

4,7

Денежные средства

966

704

532

-434

-45

Прочие оборотные активы

123

32

126

3

2,4


Не смотря на отсутствие просроченной дебиторской задолженности, увеличение текущей дебиторской  задолженности на 219тыс.руб. (на 11,5%) и снижение наличных денежных средств на 434тыс.руб. (на 45%) говорит о том, что у предприятия возможны финансовые затруднения, так как оно будет чувствовать финансовую нехватку при закупке материалов, выплаты заработной платы и т.д. В настоящее время это одна из причин низкой платежеспособности предприятия.

3.2 Анализ структуры  пассивов предприятия

Если в активе баланса  отражаются средства предприятия, то в  пассиве – источники их образования. Финансовое состояние предприятия  во многом зависит от того, какие  средства оно имеет в своем  распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный и заемный. По продолжительности использования различают долгосрочный (постоянный, перманентный) и краткосрочный капитал. Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса на примере КФХ «Богдашка» представлена в таблице 5.

На основании данных таблицы 5, мы видим, что в 2012 году по сравнению с 2010 годом увеличение имущества предприятия, в общем, на 32861тыс.руб. (на 34,6%) произошло за счет увеличения собственных средств на 36688тыс.руб. (на 48,6%), в т.ч. за счет увеличения нераспределенной прибыли. Это свидетельствует о повышении независимости предприятия. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, так как данное производство носит сезонный характер. В то же время в 2012 году сократилась доля заемных средств на 19,7% по сравнению с 2010 годом, в т.ч. по долгосрочным обязательстам на 8053тыс.руб. (на 45,2%). Уменьшение долгосрочных обязательст наряду с ростом краткосрочных может привести к ухудшению финансовой устойчивости предприятия. В 20012 году по сравнению с 2011 годом снизилась задолженность по налогам и сборам на 126тыс.руб. (на 0,6%). При этом отмечен существенный рост прочих кредиторов на 589тыс.руб. (на 4207,1%).

Таблица 5 - Аналитическая  группировка и анализ статей пассива  баланса

Пассив баланса

2010

2011

2012

Абсолютное отклонение

Темп прироста, %

Имущество, всего

94930

117175

127791

32861

34,6

Собственные средства, в том  числе:

75497

100752

112185

36688

48,6

Уставный капитал (паевой фонд)

6195

6171

6176

-19

-0,3

Добавочный капитал

9757

9757

9757

-

-

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

59545

84824

96252

36707

61,6

Заемные средства, в том  числе

19433

16423

15606

-3827

-19,7

ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

17797

13786

9744

-8053

-45,2

Займы и кредиты

14053

9887

5845

-8208

-58,4

Прочие долгосрочные обязательства

3744

3899

3899

155

4,1

КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

1636

2637

5862

4226

258,3

Займы и кредиты

-

-

2865

   

Кредиторская задолженность, в том числе:

1636

2637

2997

1361

83,2

поставщики и подрядчики

577

922

939

362

62,7

задолженность перед персоналом организации

1045

1286

1297

252

24,1

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

-

-

73

   

задолженность по налогам  и сборам

-

211

85

   

прочие кредиторы

14

218

603

589

4207,1


В целом финансовое состояние  предприятия характеризуется положительно.

3.3 Анализ денежных потоков предприятия

Анализ денежных потоков  является одним из ключевых моментов в анализе финансового состояния  предприятия, поскольку при этом удается выяснить, смогло ли предприятие  организовать управление денежными  потоками так, чтобы в любой момент в распоряжении предприятия было достаточное количество наличных денежных средств.

Основная задача анализа  денежных потоков заключается в  выявлении причин недостатка (избытка) денежных средств, определении источников их поступлений и направлений  использования.

Анализ движения денежных потоков, дает возможность сделать  более обоснованные выводы о том:

1. В каком объеме и из каких источников были получены поступившие денежные средства, каковы направления их использования.

2. Достаточно ли собственных  средств предприятия для инвестиционной деятельности.

3. В состоянии ли предприятие  расплатиться по своим текущим  обязательствам.

4. Достаточно ли полученной  прибыли для обслуживания текущей  деятельности.

5. В чем объясняются  расхождения величины полученной  прибыли и наличия денежных  средств.

Все это обусловливает  значение такого анализа и целесообразность его проведения для целей оперативного и стратегического финансового  планирования деятельности предприятия.

Для того, чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на КФХ «Богдашка», проанализируем все направления поступления денежных средств, а также их расходования.

Отчет о движении денежных средств - одна из основных форм финансовой отчетности, в которой суммируется  информация о поступлении и выбытии  денежных средств предприятия. Отчет поясняет изменения, произошедшие с одним из компонентов финансовой отчетности - денежными средствами - от одной даты балансового отчета до другой, то есть дает возможность пользователям проанализировать текущие потоки денежных средств, оценить их будущие поступления, оценить способность предприятия погасить свою задолженность и выплатить дивиденды, проанализировать необходимость привлечения дополнительных финансовых ресурсов. Его большим достоинством является то, что он в простой и аналитической форме позволяет выявить факторы, повлиявшие на изменение денежных потоков за отчетный период. Проведем анализ основных источников притока и оттока денежных средств (таблица 6). Расчет денежного потока прямым методом дает возможность оценивать платежеспособность предприятия, а также осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств.

По результатам анализа  из таблицы 6 можно сделать вывод, что на данном предприятии снизилась  платежеспособность в 2012г. по сравнению с 2010г. на 1131тыс.руб (на 117,9%). Это снижение было вызвано оттоком денежных средств в результате инвестиционной деятельности на 12,4%. Так же на это повлияло сокращение денежных средств от финансовой деятельности за счет погашения займов и кредитов. В 2012 году по сравнению с 2010 годом сумма погашенных займов и кредитов увеличилась за 3000тыс.руб. (на 96,3%).

Основную долю (70%) от поступления денежных средств от текущей деятельности составляют средства, полученные от покупателей и заказчиков. Существенная доля поступления денежных средств в виде выручки от продажи продукции в течение трех лет свидетельствует о том, что анализируемое предприятие получает доход, как это и должно быть, в первую очередь от своей основной деятельности. На долю полученных бюджетных субсидий приходится 28%.

Таблица 6 Анализ денежных средств предприятия

 

Показатели

2010

2011

2012

Темп прироста, %

Остаток денежных средств  на начало отчетного года

-

966

704

 

1.Текущая деятельность

       

Поступило денежных средств, всего:

64734

89162

80676

26,5

Средства, полученные от покупателей, заказчиков

48617

62864

56218

15,6

Полученные бюджетные  субсидии

14113

24648

22654

60,5

Полученное страховое  возмещение

947

1203

-

 

Прочие доходы

1057

447

1804

70,7

Направлено денежных средств, всего:

55717

69391

69763

25,2

на оплату приобретенных  товаров, работ, услуг

31414

36760

34853

10,9

на оплату труда

15789

22008

24802

57,1

на выплату дивидентов, процентов

1865

1923

1598

-14,3

На расчеты по налогам  и сборам

5687

6635

8038

41,3

На командировочные расходы

155

72

104

-32,9

На обучение кадров

99

359

368

271,7

На прочие расходы

708

1634

-

 

Денежные средства от основной деятельности

9017

19771

10913

35,2

2. Инвестиционная деятельность

       

Поступило денежных средств, всего:

130

71

710

446,2

Выручка от продажи основных средств

76

71

710

834,2

дивиденды

54

     

Направлено денежных средств, всего:

12811

15762

11816

-7,8

Приобретение основных средств

12811

15762

11816

-7,8

Денежные средства от инвестиционной деятельности

-12681

-15691

-11106

-12,4

3.Финансовая деятельность

       

Поступило денежных средств, всего:

8242

1550

6136

25,6

Полученные займы и  кредиты

8242

1550

6136

25,6

Направлено денежных средств, всего:

3622

5892

6115

68,8

Погашение займов и кредитов

3115

5715

6115

96,3

Погашение обязательств по финансовой аренде

492

153

   

Прочие расходы

15

24

   

Денежные средства от финансовой деятельности

4620

-4342

21

-99,5

Общее изменение денежных средств за анализируемый период

959

-262

-172

-117,9

Остаток денежных средств  на конец отчетного периода

966

704

532

-44,9

Информация о работе Анализ финансовой отчетности предприятия