Анализ финансовой деятельности на предприятии (на примере ЗАО «Сибирская аграрная группа»)

на конец года79650-1600-56000= 22050 руб.

Изменение за год 21800 – 22050 = 250 руб.

Увеличением суммы капитальных  вложений на 400 руб. с 8000 до 8400 руб., что  снизило сумму собственных оборотных  средств на 400 руб.

Уменьшение суммы долгосрочных финансовых вложений

на 3800 руб. с 0 до 3800 руб., что увеличило  сумму собственных оборотных  средств на 3800 руб.

Уменьшение суммы долгосрочных финансовых вложений на 2160 руб. с 0 до 2160 руб., что увеличило сумму собственных  оборотных средств на 2160 руб.

Ростом суммы средств (прибыли), направленных на пополнение резервного фонда, на 1100 руб. - со 2400 до 3500 руб., что  увеличило собственные оборотные  средства на 1100 руб.

Увеличением сумм средств, направляемых в фонды специального назначения (фонд накопления, фонд потребления), на 1520 руб. - с 1070 до 2590 руб., что повысило собственные оборотные средства на 1520 руб.

Итого:250-400+3800+2169+1100+1520=8430 руб.

Увеличение суммы собственных  оборотных средств свидетельствует о том, что фирма не только сохранила имеющиеся средства, но и накопила дополнительную сумму их.

После этого анализа переходим  к анализу кредиторской задолженности (табл.7).

 

Таблица 7. Анализ движения кредиторской задолженности фирмы

Показатели, руб.	На начало периода	Возникло обязательств	Погашено обязательств	На конец периода	Изменения
Расчеты с кредиторами  за товары, работы	1 400	320	1 400	320	-1 080
Авансы, полученные от покупателей, заказчиков	300	400	600	100	-200
Всего кредиторской задолженности	1700	720	2000	420	-1280

 

Материал табл. 7 показывает, что  кредиторская задолженность фирмы  составляла на начало года 1700 руб., возникло обязательств на сумму 720 руб. и погашено обязательств за год в сумме 2000 руб. Остаток на конец года составляет 420 руб. (1700+720-2000)

Общая сумма кредиторской задолженности  за год снизилась на 1280 руб. Это  снижение задолженности произошло  по расчетам с кредиторами за товары (-1080 руб.), за счет авансов, полученных от покупателей и заказчиков (-200 руб.).

В целях углубления анализа движения кредиторской задолженности и финансового  состояния необходимо выявить и  проанализировать динамику неоправданной  кредиторской задолженности. К неоправданной  кредиторской задолженности относится  задолженность поставщикам по не оплаченным в срок расчетным документам. При анализе выявляем, что в  фирме присутствует только кредиторская задолженность по неотфактурованным поставкам и акцептованным расчетным документам, срок оплаты которых не наступил. Эта задолженность является нормальной кредиторской задолженностью. Таким образом, фирма не имеет неоправданной кредиторской задолженности, и поэтому финансовое состояние ее, является устойчивым. Анализ также показал, что фирма не имеет долгосрочной задолженности. Вся кредиторская задолженность является краткосрочной. Задолженности, перечисленной в бюджет в связи с истечением срока исковой давности, не было.

Дальнейший анализ оборотных средств проводится в направлении изучения динамики и состава оборотных средств. При анализе сопоставляется сумма оборотных средств на начало и конец отчетного периода и включаются законность и целесообразность отвлечения средств из оборота (табл.8).

Из данных табл. 8 видно, что общая  сумма оборотных средств за год  возросла на 900 руб. - с 15900 до 16800 руб., или  на 5.6 %. При этом наибольший рост произошел  за счет производственных запасов (сырья  и материалов) на 181 тыс. руб. - с 6132 до 6313 руб., или на 2.95%. Дебиторская задолженность  снизилась всего на 56 руб. - с 378 до 322 руб., или на 14.8%. Запасы товаров с учетом издержек обращения на них возросли на 60 руб. - с 250 до 310 руб., или на 24%. Одновременно произошло снижение средств по малоценным и быстроизнашивающим предметам на 5 руб. - с 100 до 95 руб., или на 5%, по таре на 10 руб. - с 50 до 40 руб., или на 20%. Денежные средства возросли на 730 руб. - с 6440 до 7170 руб., или на 11.34%. Прочих оборотных средств (расчеты с подотчетными лицами и др.) фирма не имеет.

Анализируя изменения структуры  размещения оборотных средств, можно  сделать вывод, что в отчетном году доля производственных запасов  снизилась на 0.99% - с 38.57 до 37.58%, доля товаров (с учетом издержек обращения  на них) поднялась на 0.27% - с 1.57 до 1.85% при одновременном снижении доли малоценных и быстроизнашивающихся предметов на 0.06% - с 0.63 до 0.57%, доли незавершенного производства на 0.17% - с 3.14 до 2.98%, доли расходов будущих периодов на 0.02% – с 0.31 до 0.30%, доли готовой продукции на 0.67% - с 12.58 до 11.9%, доли тары под товаром и порожняя на 0.08% - с 0.31 до 0.24%, доли дебиторской задолженности на 0.46% - с 2.38 до 1.92%. А вот доля денежных средств увеличилась на 2.18% - с 40.5 до 42.68%.

 

Таблица 8. Анализ динамики оборотных  средств фирмы

Виды финансовых источников	На начало года		На конец года		Изменение
	руб.	%	руб.	%	руб.	%
Производственные запасы	6132	38,57	6313	37,58	181	-0,99
Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (остаточная стоимость)	100	0,63	95	0,57	-5	-0,06
Незавершенное производство	500	3,14	500	2,98	0	-0,17
Расходы будущих периодов	50	0,31	50	0,30	0	-0,02
Готовая продукция	2000	12,58	2000	11,90	0	-0,67
Товары	220	1,38	270	1,61	50	0,22
Тара под товаром и  порожняя	50	0,31	40	0,24	-10	-0,08
Издержки обращения на остаток товара	30	0,19	40	0,24	10	0,05
Дебиторская задолженность	378	2,38	322	1,92	-56	-0,46
Денежные средства - всего	6440	40,50	7170	42,68	730	2,18
В том числе:
касса	730	4,59	1100	6,55	370	1,96
расчетный счет	4800	30,19	4870	28,99	70	-1,20
валютный счет	910	5,72	1200	7,14	290	1,42
прочие денежные средства	0	0,00	0	0,00	0	0,00
Прочие оборотные активы	0	0,00	0	0,00	0	0,00
ИТОГО оборотных средств	15900	100	16800	100	900	0,00

 

В процессе анализа необходимо изучить  дебиторскую задолженность, установить ее законность и сроки возникновения, выявить нормальную и неоправданную  задолженность. На финансовое состояние  хозяйствующего субъекта влияет не само наличие дебиторской задолженности, а ее размер, движение и форма, т.е. чем вызвана эта задолженность. Возникновение дебиторской задолженности представляет собой объективный процесс в хозяйственной деятельности при системе безналичных расчетов, так же как и появление дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность не всегда образуется в результате нарушения порядка расчетов и не всегда ухудшает финансовое состояние. Поэтому ее нельзя в полной сумме считать отвлечением собственных средств из оборота, так как часть ее служит объектом банковского кредитования и не влияет на платежеспособность фирмы.

Различается нормальная и неоправданная  задолженность. К неоправданной  задолженности относится задолженность  по претензиям, возмещению материального  ущерба (недостачи, хищения, порча ценностей) и др. Неоправданная дебиторская  задолженность представляет собой  форму незаконного отвлечения оборотных  средств и нарушения финансовой дисциплины.

Анализ состава и движения дебиторской  задолженности фирмы приведен в  табл. 9. Из данных таблицы видно, что за отчетный год сумма дебиторской задолженности возросла на 8 руб. – с 378 до 382 руб., или на 1.06% , в том числе задолженность по расчетам с дебиторами за товары, работы и услуги увеличилась на 50 руб. - с 200 до 250 руб., а в сумме задолженности по авансам, выданным поставщиками и подрядчиками, снизилась на 46 руб. - с 178 до 132 руб.

 

Таблица 9. Анализ состава и движения дебиторской задолженности фирмы

Виды дебиторской задолженности	На начало года	На конец года	Возникло обяза-тельств	Погашено обяза-тельств	Списано за год	Реальная сумма отклонения с учетом списания
						Повы-шение (+)	Пони-жение (-)
Расчеты с дебиторами:
· за товары, работы, услуги	200	250	650	600	-4	50	-
· по векселям выданным	-	-	-	-	-	-	-
· с дочерними предприятиями	-	-	-	-	-	-	-
· с бюджетом	-	-	-	-	-	-	-
· с персоналом по прочим операциям	-	-	-	-	-	-	-
· с прочими дебиторами	-	-	-	-	-	-	-
Авансы, выданные поставщикам  и подрядчикам	178	132	390	436	-	-	-46
Итого	378	382	1 040	1 036	-4	50	-46

 

Материал табл.9 показывает также, что в отчетном году была списана  на доход фирмы дебиторская задолженность  в сумме 4 руб. Поэтому с учетом данного списания фактическая сумма  тоста дебиторской задолженности  составляет 8 руб. (50-46) или (4-(-4)).

При анализе дебиторской задолженности  целесообразно сгруппировать ее по срокам возникновения (табл. 10).

 

Таблица 10. Группировка дебиторской  задолженности по срокам ее возникновения

Вид дебиторской задолженности	Сроки возникновения
	до 1 мес.	от 1 до 3 мес.	от 3 до 6 мес.	от 6 до 9 мес.	от 9 до 12 мес.	от 1 до 1.5 года	Итого
Расчеты с кредиторами  за товары, работы	50	135	10	15	40	0	250
Авансы, полученные от покупателей, заказчиков	20	92	10	0	10	0	132
Всего кредиторской задолженности	70	227	20	15	50	0	382

 

Из данных табл. 10 видно, что основную часть составляет дебиторская задолженность  с небольшим сроком задолженности. Так, на сумму задолженности сроком до 3 месяцев падает 297 руб. (70+227), или 77.75% общей суммы задолженности (297/382*100). Положительным моментом является отсутствие задолженность с довольно длительным сроком (от 1 до 1.5 года), так как её наличие может привести к ее списанию на уменьшение доходов хозяйствующего субъекта.

Следующим этапом анализа является выявление платежеспособности фирмы. Анализ платежеспособности осуществляется путем соизмерения наличия и  поступления средств с платежами первой необходимости. Наиболее четко платежеспособность выявляется при анализе ее за относительно короткий срок (неделю, полмесяца). Платежеспособность выражается через коэффициент платежеспособности, представляющий собой отношение имеющихся в наличии денежных сумм к сумме срочных платежей на определенную дату или на предстоящий период. Если коэффициент платежеспособности равен или больше единицы, то это означает, что фирма платежеспособна. Если коэффициент меньше единицы, то в процессе анализа следует установить причины недостатка платежных средств (снижение роста суммы выручки, доходов, прибыли, неправильное использование оборотных средств, например большие запасы сырья, товаров, готовой продукции и др.).

Анализ платежеспособности приведен в табл. 11.

 

Таблица 11. Анализ платежеспособности фирмы

Денежные средства			Предстоящие платежи
Виды денежных средств	Сумма		Виды предстоящих платежей	Сумма платежей
	на 1 января отчетного года	на 1 января после отчетного  года		на 1 января отчетного года	на 1 января после отчетного  года
1. Касса	730	1100	1. Налоги	800	1560
2. Расчетный счет	4800	4870	2. Расчеты с органами  социального страхования, пенсионным  фондом и другие начисления	358,8	685,3
3. Валютный счет	910	1200	3. Погашение ссуд	210	450
4. Прочие денежные средства	0	0	4. Оплата товаров	0	0
			5. Оплата коммунальных  услуг и услуг сторонних организаций	230	300
			6. Оплата труда	920	1780
ИТОГО:	6440	7170	ИТОГО:	1962	3636

 

Данные табл. 11 показывают, что поступление  денежных средств фирмы превышает  предстоящие платежи по состоянию  на 1 января отчетного года на 4478 руб. (6440-1962), по состоянию на 1 января после  отчетного года - на 3534 руб. (7170-3636). Таким  образом, фирма является платежеспособной. Коэффициент платежеспособности на 1 января отчетного года составляет:

6440/1962=3.28

на 1 января после отчетного года:

7170/3636=1.97

т.е. он снизился за год на 1.31, что  свидетельствует об уменьшении уровня платежеспособности.

 

1.3 Анализ использования капитала

 

Вложение капитала должно быть эффективным. Под эффективностью использования  капитала понимается величина прибыли  приходящегося на один рубль вложенного капитала.

Речь идет о комплексном понятии, включающем в себя движение оборотных  средств, основных фондов, нематериальных активов. Поэтому анализ использования  капитала проводиться по отдельным  его частям, затем делается сводный  анализ.

1. Эффективность использования  оборотных средств характеризуется прежде всего их оборачиваемостью. Под оборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения. Время, в течении которого оборотные средства находятся в обороте, т.е. последовательно переходят из одной стадии в другую, составляет период оборота оборотных средств. Оборачиваемость оборотных средств исчисляется продолжительностью одного оборота в днях (оборачиваемость оборотных средств в днях) или количеством оборотов за отчетный период (коэффициент оборачиваемости). Продолжительность оборота в днях представляет собой отношение суммы среднего остатка оборотных средств к сумме однодневной выручки за анализируемый период.