Анализ платежеспособности, кредитоспособности предприятия и ликвидности баланса

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 06 Ноября 2012 в 14:39, курсовая работа

Краткое описание

Цель курсовой работы состоит в том, чтобы оценить платежеспособность, кредитоспособность предприятия с помощью показателей, которые их характеризуют.
В процессе работы были использованы реальные данные из баланса (ф.№1), отчета о прибылях и убытках (ф.№2) (приложение 2), а также другая информация о деятельности МУФП «Центральная городская аптека».
В связи с этим, курсовая работа состоит из теоретической и практической части.

Содержание

Введение 4
Глава 1 Теоретические основы анализа платежеспособности, кредитоспособности и ликвидности баланса
1.1 Характеристика предприятия 6
1.2 Анализ платёжеспособности предприятия 9
1.3 Анализ кредитоспособности предприятия 13
1.4 Анализ ликвидности баланса 16
Глава 2 Оценка платежеспособности, кредитоспособности и ликвидности баланса МУФП «ЦГА»
2.1 Расчёт анализа платёжеспособности МУФП «ЦГА» 19
2.2 Расчёт анализа кредитоспособности МУФП «ЦГА» 22
2.3 Расчёт анализа ликвидности баланса МУФП «ЦГА» 26
Заключение 29
Список используемой литературы 31

Вложенные файлы: 1 файл

kursovik.doc

— 280.00 Кб (Скачать файл)

Уменьшение активов  А4 (основных средств и нематериальных активов) по  сравнению с источниками средств П4 (источниками собственных средств)

отвечает необходимому требованию А4 ≤ П4 , так как разница между ними характеризует величину собственного оборотного капитала, необходимую для вложения его в такие элементы, как товарные запасы, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения.

 

              Таблица 4 Анализ ликвидности баланса за 1999-2001г.г., тыс. руб.

 

 

Актив

1999г.

2000г.

2001г.

Пассив

1999г.

2000г.

2001г.

Платёжный излишек, недостаток

 

На

на-

ча-

ло

 

пер.

На

ко-

нец

 

пер

На

на-

ча-

ло

 

пер

На

ко-

нец

 

пер

На

на-

ча-

ло

 

пер

На

ко-

нец

 

пер

 

На

на-

ча-

ло

 

пер

На

ко-

нец

 

пер

На

на-

ча-

ло

 

пер

На

ко-

нец

 

пер

На

на-

ча-

ло

 

пер

На

ко-

нец

 

пер

1999г.

2000г.

2001г.

показатели

На

нача

ло

года

На

кон-

ец

года

На

нача

ло

года

На

кон-

ец

года

На

нача

ло

года

На

кон-

ец

года

1999

    г.

2000

г.

2001

г.

 

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

17

18

19

20

21

22

23

Наиболее ликвидные  активы  А 1

196

477

477

769

769

796

Наиболее срочные обязательства

П1

2475

3188

3188

4142

4142

4011

2279

2711

2711

3373

3373

3215

А11

А11

А11

Быстро-

Реализуемые

активы  А2

263

454

454

329

329

913

Краткосроч-

ные

пассивы

П2

-

-

-

128

128

-

+263

+454

+454

+201

+201

+913

А22

А22

А22

Медленно

реализуемые активы А3

2462

3321

3321

4241

4241

4015

Долгосрочные

пассивы П3

-

-

-

-

-

-

2462

3321

3321

4241

4241

4015

А33

А33

А33

Труднореа-

лизуемые

активы  А4

2634

2797

2797

3432

3432

4011

Постоянные

пассивы  П4

3080

3861

3861

4501

4501

5724

-446

1064

1064

1069

1069

-490

А44

А44

А44

Баланс

5555

7049

7049

8771

8771

9735

Баланс

5555

7049

7049

8771

8771

9735

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х


 

 

 

 

 

Рассчитаем показатели ликвидности предприятия, используя  данные  таблицы   4.  

Таблица 5  Расчёт коэффициентов ликвидности баланса за 1999-2001 г.

                           Показатели

1999г.

2000г.

2001г.

Рекомен-

дуемые

значения.

 

нач.

кон.

нач.

кон.

нач.

кон.

 

1

2

3

4

5

6

7

8

1.Денежные средства

196

477

477

769

769

796

 

2. Краткосрочные финансовые вложения 

-

-

-

-

-

-

 

3. Расчёты с дебиторами

263

447

447

329

329

913

 

4. Запасы (за минусом  расходов будущих периодов)

2462

3321

3321

4211

4211

3993

 

5. Краткосрочные  кредиты и  займы

-

-

-

128

128

-

 

6. Расчёты с кредиторами

2475

3188

3188

4142

4142

4011

 

7. Коэффициент текущей  ликвидности

1,18

1,34

1,34

1,26

1,26

1,44

≥ 2,0

8. Коэффициент быстрой ликвидности

0,19

0,29

0,29

0,26

0,26

0,43

0,3 – 1,0

9. Коэффициент абсолютной ликвидности 

0,08

0,15

0,15

0,18

0,18

0,20

≥ 0,25-0,3


 

Как видно из таблицы 5 на предприятии коэффициент текущей  ликвидности составил на начало 2001г. 1,26, что ниже рекомендованного значения, а на конец года составляет 1,44, что ниже значения на  0,56.

Коэффициент быстрой ликвидности на начало 2001г. не соответствовал норме, точно также, как и в прошлых периодах, но  к  концу  года  он  находится  в  пределах  нормы.

На конец 2001г. коэффициент составил 0,43, чуть выше нормы. Пониженные значение коэффициента  отрицательно сказываются на финансовой устойчивости предприятия.

В целом можно сделать вывод, что финансовое состояние МУФП «ЦГА» является не совсем устойчивым, уровень платёжеспособности  низкий, но заметны тенденции к его улучшению, что сопровождается, правда  незначительным, ростом  коэффициентов по  данному предприятию, которые  на  данный  момент  имеют  значение  чуть  больше  нормы, кроме  коэффициента  абсолютной  ликвидности, который не  достигает ее, но  постоянно повышается.

 

    1. Оценка  кредитоспособности  МУФП  «ЦГА» 

Для  того, чтобы  определить  кредитоспособность  МУФП  «ЦГА», рассчитаем  некоторые  показатели  на  основе  данных, отраженных  в   таблице 6.

Таблица  6  Оценка  кредитоспособности  МУФП  «ЦГА» за 1999-2001 гг.

Показатели

1999 г.

2000 г.

2001 г.

1

2

3

4

1. Выручка  от  реализации  продукции, тыс. руб.

41217

55292

70715

2.Чистые  текущие  активы, тыс.  руб.

1079

1226

1782

3. Собственный капитал (за  минусом   нематериальных  активов), тыс. руб.

3844

4312

5638

4. Краткосрочная  задолженность,  тыс. руб.

3188

4142

4011

5. Дебиторская  задолженность,  тыс. руб.

447

329

913

6. Ликвидные  активы  (денежные  средства), тыс. руб.

477

769

796

7. Отношение  объема  реализации  к чистым  активам (К1)  (стр.1:стр.2)

38,20

45,10

39,68

8. Отношение  объема  реализации  к  собственному капиталу (К2)(стр.1:стр.3)

10,72

12,82

12,54

9. Отношение  краткосрочной   задолженности  к  собственному  капиталу (К3) (стр.4:стр.3)

0,83

0,96

0,71

10. Отношение  дебиторской   задолженности  к  выручке   от  реализации (К4) (стр.5:стр.1)

0,011

0,006

0,013

11. Отношение  ликвидных  активов   к краткосрочной  задолженности  (К5) (стр.6:стр.4)

0,15

0,19

0,20


Как  видно  из  таблицы , коэффициент К1, который характеризует отношение объема  реализации  к чистым  текущим активам, увеличился  в  2000 г. по  сравнению  с  1999 г. на  6,90  (45,10-38,20). Это  говорит  о  том, что  у  предприятия  был    высокий уровень продаж, который положительно  влияет  на  кредитоспособность  предприятия. В 2001 г. наблюдается понижение показателя  до  39,68, что говорит о том, что произошло снижение  краткосрочной задолженности, которая повлияла  на  показатель  чистых  текущих  активов, что  положительно  влияет  на  показатель  кредитоспособности. 

Заметен    рост  коэффициента  К2, который  характеризует  отношение  объема  реализации  к  собственному  капиталу. В  1999 г. он  составлял  10,72, в 2000 г. –12,82, а в 2001 г. –12,54. Этот  показатель  показывает  оборачиваемость собственных источников. Таким образом, выручка от  реализации  на  1  руб. собственного  капитала  в 2001  составила  12,54  руб. Показатель  снизился незначительно по  сравнению с 2000 г. на  0,28, но  его рост  в 2000 г. является  положительным моментом.

Увеличение  коэффициента  К3 (отношение  краткосрочной  задолженности  к  собственному  капиталу)  с  0,83  в 1999 г.  до  0,96  в 2000 г.  говорит о том, что  краткосрочная  задолженность  почти сравнялась  с размером  собственных  источников. В 2001 г. этот  коэффициент снизился  до  0,71. При ликвидации  предприятия   размер  собственных    источников  был  бы  достаточен, чтобы  расплатиться  со  всеми  кредиторами  полностью, в  2001 г. на  то, чтобы  погасить  долги  ушел  бы 71%  капитала. Но  если  рост  коэффициентов продолжиться, то  размер  краткосрочных обязательств  может достичь    размера  собственных  источников.

При  рассмотрении  коэффициента  К4 (отношение  дебиторской  задолженности  к  выручке  от  реализации)  наблюдается  его  снижение  в  2000 г. до  0,006 (в  1999 г.  он  составлял  0,011), это связано с ускорением    оборачиваемости дебиторской задолженности, но  в 2001 г. ситуация  ухудшается. Повышение   коэффициента  до  0,013  свидетельствует  о  замедлении  оборачиваемости дебиторской задолженности,  а это можно рассматривать как признак снижения    кредитоспособности  предприятия.

Коэффициент  К5 (отношение  ликвидных  активов  к  краткосрочной  задолженности)  постоянно  повышается. В 1999 г. он  составлял 0,15, в 2000 г.- 0,19, а в 2001 г. -0,20. Это говорит о том,  что предприятие в 2001 г. имело возможность денежными средствами  сразу погасить  20%  краткосрочной задолженности, в то  время, как в 2000 г.  оно могло погасить  19%, а в 1999 г.  всего 15%. Поэтому повышение коэффициента  является  положительным моментом, но  в то  же  время его значение  недостаточно.

В  целом  можно  сделать  вывод, что  предприятие  является  достаточно  кредитоспособным. При  рассмотрении  отношения  дебиторской  задолженности  к  выручке  заметен  рост  коэффициента  в  2001  до  0,013, это  говорит  о  том, что  произошло  замедление  оборачиваемости  дебиторской  задолженности. Недостаточным  является  значение  коэффициента, несмотря  на  его  постоянный  рост, характеризующего  отношение  ликвидных  активов  к  краткосрочной  задолженности. Показатель  на  конец  2001 г. составил  0,20, когда  должен  быть  не  менее  0,25-0,30, это  говорит  о  том, что  у  предприятия  недостаточно  денежных  средств, чтобы  сразу  погасить  всю  задолженность. Важным    является  то,  что  у  предприятия  достаточно  собственных  источников, чтобы погасить  всю  краткосрочную  задолженность, На  конец  2001  г. на  погашение  задолженности  ушло  бы  71% всего  капитала  предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

На основании проведенного анализа МУФП «ЦГА» можно  сделать  заключение о ликвидности баланса, его платежеспособности и кредитоспособности.

1. У МУФП «ЦГА» наблюдается стабильное повышение коэффициента абсолютной ликвидности. В 2001г. он составил 0,20. В соответствии с нормой он должен быть ≥ 0,25. Следовательно, у предприятия еще недостаточно денежных средств, чтобы рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам.

2. В 2001г. произошло увеличение денежных средств по сравнению с 2000г. на 611 тыс. руб. (в основном за счет роста дебиторской задолженности на 584 тыс. руб.). Текущие платежи в 2001г. снизились на 259 тыс. руб. Несмотря на это нехватка денежных средств для погашения всех обязательств составляет 2302 тыс. руб.                                                                       

Низкое значение коэффициента восстановления платежеспособности (0,77, когда он должен быть ≥ 1) говорит о том, что МУФП «ЦГА» в течение  6 месяцев не сможет восстановить свою  платежеспособность.

3. При  анализе  кредитоспособности  МУФП  «ЦГА»  было  выявлено, что  на  предприятии  в  2001 г. наблюдается  снижение  краткосрочной задолженности. Положительным является  то, что у МУФП  «ЦГА» достаточно  собственных  источников, чтобы погасить  всю краткосрочную задолженность. В 2001 г. предприятие для этого могло затратить 71%  собственного  капитала. Но  отрицательным моментом  является, что у МУФП  «ЦГА» недостаточно  денежных  средств для того, чтобы произвести  оплату  всех  краткосрочных обязательств.

Но  в  целом, по  показателям, предприятие  в  принципе  является  кредитоспособным, происходит рост  выручки, ее  размер  на  1  руб. собственного  капитала  составил  в 2001 г. 12,54  руб., что  также  является  хорошим  моментом  на  предприятии.

Информация о работе Анализ платежеспособности, кредитоспособности предприятия и ликвидности баланса