Анализ деятельности банка

группа  III — финансовый леверидж;

группа  IV — прибыльность;

группа  V  — обслуживание долга.

     Коэффициент текущей ликвидности (Ктл ) показывает, способен

ли заемщик  рассчитаться по долговым обязательствам. Он рассчитывается по формуле

 Текущие  активы/Текущие пассивы 

     Коэффициент текущей ликвидности предполагает сопоставление текущих активов, т.е. средств, которыми располагает клиент в различной форме, с текущими пассивами, т.е. обязательствами ближайших сроков погашения (ссуды, долги поставщикам, по векселям, бюджету, рабочим и служащим).   Если долговые обязательства превышают средства клиента, последний некредитоспособен.

     Коэффициенты эффективности (оборачиваемости) дополняют коэффициенты ликвидности и позволяют сделать заключение более обоснованным. Если показатели ликвидности растут за счет увеличе­ния дебиторской задолженности и стоимости запасов при одновременном замедлении их оборачиваемости, нельзя повышать класс кредитоспособности заемщика. Коэффициенты эффективности рассчитываются так.

Оборачиваемость запасов:

а) длительность оборота (в днях) =

= Средние остатки запасов в периоде/ Однодневная выручка от реализации

б) количество оборотов в периоде 

= Выручка от реализации за период /Средние остатки запасов в периоде.

Оборачиваемость дебиторской задолженности (в днях) = Средние остатки задолженности  в периоде /Однодневная выручка от реализации.

Оборачиваемость основного капитала (фиксированных активов) =

 Выручка  от реализации /Средняя остаточная стоимость основных фондов в периоде.

Оборачиваемость активов = Выручка от реализации /Средний размер активов в периоде.

     Коэффициенты эффективности анализируются в динамике, а также сравниваются с коэффициентами конкурирующих предприятий и со среднеотраслевыми показателями.

     Коэффициент финансового левериджа характеризует степень обеспеченности заемщика собственным капиталом. Варианты расчета этого коэффициента различны, но экономический смысл один: оценка размера собственного капитала и степени зависимости клиента от при­влеченных ресурсов. При расчете данного коэффициента учитываются все долговые обязательства клиента банка, независимо от их сроков. Чем выше доля привлеченных средств (краткосрочных и долгосрочных), тем ниже класс кредитоспособности клиента. Окончательный вывод делают с учетом динамики коэффициентов прибыльности.

     Коэффициенты прибыльности характеризуют эффективность

использования всего капитала, включая его привлеченную часть. Их

разновидностями являются коэффициенты:

— нормы  прибыли —прибыль/выручка от реализации;

— рентабельности — соотношение прибыли и активов;

— нормы  прибыли на акцию.

     Если доля прибыли в выручке от реализации растет, увеличивается прибыльность активов, то можно не понижать рейтинг клиента даже при ухудшении коэффициента финансового левериджа.

     Коэффициенты обслуживания долга (рыночные коэффициенты) показывают, какая часть прибыли поглощается процентными и фиксированными платежами. Они рассчитываются следующим образом.

     Коэффициент покрытия процента =

Прибыль за период / Процентные платежи за период.

      Коэффициент покрытия фиксированных платежей =

Прибыль за период / (Проценты + Лизинговые платежи + Дивиденды по привилегированным акциям+ Прочие фиксированные платежи).

     Чем больше прибыли направляется на покрытие процентов уплаченных и других фиксированных платежей, тем меньше ее остается для погашения долговых обязательств и покрытия рисков и тем. хуже кредитоспособность клиента.

     Анализ денежного потока — метод оценки кредитоспособности клиента коммерческого банка, в основе которого лежит использование фактических показателей, характеризующих оборот средств клиента в отчетном периоде.   Этим он принципиально отличается от метода оценки кредитоспособности клиента на основе системы финансовых коэффициентов.

     Анализ денежного потока как способ оценки кредитоспособности заключается в сопоставлении оттока и притока у заемщика за период, обычно соответствующий сроку испрашиваемой ссуды. При выдаче ссуды на год анализ денежного потока проводят в годовом разрезе, на срок до 90 дней — в квартальном и т.д.

     Элементами притока средств за период являются:

1) прибыль,  полученная в данном периоде;

2) амортизация,  начисленная за период;

3) высвобождение  средств (из запасов, дебиторской задолженности, основных фондов, прочих активов);

4) увеличение  кредиторской задолженности; 

5) рост  прочих пассивов;

6) увеличение  акционерного капитала;

7) выдача  новых ссуд.

     В качестве элементов оттока средств выделяют:

1) уплату  налогов, процентов, дивидендов, штрафов и пеней; 

2) дополнительные  вложения средств в запасы, дебиторскую задолженность, прочие активы, основные фонды;

3) сокращение кредиторской задолженности;

4) уменьшение  прочих пассивов;

5) отток  акционерного капитала;

6) погашение  ссуд.

     Разница между притоком и оттоком средств характеризует величину общего денежного потока. Изменение размера запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, прочих активов и пассивов, основных фондов по-разному влияет на общий денежный поток. Для определения этого влияния сравнивают остатки по статьям запасов, дебиторов, кредиторов и т.д. на начало и конец периода. Рост остатка запасов, дебиторов и прочих активов в течение периода означает отток средств и показывается при расчете со знаком «-», а уменьшение —приток средств и фиксируется со знаком «+».    Рост кредиторов и прочих пассивов рассматривается как приток средств («+»), снижение — как отток («-»).

     Определение класса кредитоспособности клиента осуществляется на базе основных и корректируется с учетом дополнительных показателей.   Основные показатели, выбранные банком, должны быть неизменны относительно длительное время. В документе о кредитной политике банка или других документах фиксируют эти показатели и их нормативные уровни, которые бывают ориентированы на мировые стандарты, но индивидуальны для данного банка и данного периода. Набор дополнительных показателей (оценка делового риска и менеджмента, длительной просроченной задолженности банку, показатели, рассчитанные на основе счета результатов, результаты анализа баланса) может пересматриваться в зависимости от ситуации.

     Класс кредитоспособности по уровню основных показателей можно определять по балльной шкале. Для расчета баллов используют класс показателя, который определяют сопоставлением фактического значения с нормативом, а также рейтинг (значимость) показателя (в %) .

     Общая оценка кредитоспособности дается в баллах. Балл — это сумма произведений рейтинга каждого показателя на класс кредитоспособности.

     Класс  I  присваивается при 100—150 баллах, класс  II  — при 151—250, класс III — при 251—300 баллах.

     Оценка кредитоспособности предприятий малого бизнеса.

     Кредитоспособность мелких предприятий также оценивается на основе финансовых коэффициентов кредитоспособности, анализа денежного потока и оценки делового риска.

     Использование банком финансовых коэффициентов и метода анализа денежного потока затруднено из-за состояния учета и отчетности у этих клиентов банка. Предприятия малого бизнеса, как правило, не имеют лицензированного бухгалтера. Расходы на аудиторскую проверку для клиентов недоступны, аудиторского подтверждения отчета заемщика нет, в связи с чем оценка кредитоспособности клиента базируется не на его финансовой отчетности, а на знании работником банка данного бизнеса.    Последнее предполагает постоянные контакты с клиентом: личное интервью с ним, регулярное посещение предприятия.

     В ходе личного интервью с руководителем мелкого предприятия выясняются цель ссуды, источник и срок возврата долга. Клиент должен доказать, что кредитуемые запасы к определенному сроку снизятся, а кредитуемые затраты будут списаны на себестоимость реализованной продукции.

     Еще одна особенность малых предприятий заключается в том, что их руководителями и работниками нередко являются члены одной семьи или родственники; личный капитал владельца часто смешивается с капиталом предприятия. При оценке кредитоспособности мелкого клиента учитывается финансовое положение владельца, определяемое по данным личного финансового отчета.

     Система оценки банком кредитоспособности мелких заемщиков складывается из следующих элементов:

— наблюдение за работой клиента;

— собеседования  банкира с владельцем предприятия;

— оценка личного финансового положения  владельца;

— анализ финансового положения предприятия на основе первичных документов.

     Оценка кредитоспособности физического лица

     Оценка кредитоспособности физического лица основана на соотношении испрашиваемой ссуды и его личного дохода, общей оценке финансового положения заемщика и стоимости его имущества, состава семьи, личностных характеристиках, изучении кредитной истории.

     Выделяются три основных метода оценки кредитоспособности физического лица:

1) скорринговая  оценка;

2) изучение  кредитной истории; 

3) оценка  по финансовым показателям платежеспособности.

     Скорринговая оценка. При этой оценке определяется система критериев и соответствующих им показателей способности заемщика вернуть банку основной долг и проценты. Показатели оцениваются в баллах в пределах установленного банком максимума. Сумма баллов дает общую оценку кредитоспособности. Значимость показателей кредитоспособности физического лица определяется через дифференциацию уровня максимальной балльной оценки. Например, возраст заемщика — максимальный балл 50, его профессия — 60, средний остаток на счете — 190 и т.д.

      Оценка кредитоспособности на основе изучения кредитной истории физического лица. В США основа оценки кредитоспособности физического лица является изучение его кредитной истории, связанной с покупкой товаров в кредит. Банк использует сведения, содержащиеся в заявлении на выдачу ссуды: имя, адрес местожительства, номер карты социального обеспечения. На основе этих параметров собирают данные у банков, организаций, выпускающих кредитные карточки, владельцев домов о случаях неплатежа, их длительности, способе погашения задолженности и составляют кредитную историю.

     Для получения банками информации о кредитной истории физического лица в России по инициативе коммерческих банков создается специализированное бюро.

     Оценка кредитоспособности физического лица на основе финансовых показателей его платежеспособности. В основе показателей платежеспособности лежат данные о доходе физического лица и степени риска потери этого дохода. Сбербанк России при выдаче единовременной ссуды рассчитывает платежеспособность индивидуального заемщика на базе данных о среднемесячном доходе за предшествовавшие шесть месяцев, который определяется по справке о заработной плате или по налоговой декларации. Доход уменьшается на обязательные платежи и корректируется на коэффициент, который дифференцируется в зависимости от величины дохода. Чем больше доход, тем больше корректировка. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Задача 4 

При планировании кредитной операции сроком три месяца  рассматриваются   следующие   предполагаемые значения: