Аналіз ринку оптової торгівлі та посередницької діяльності в Україні

 

Показники рентабельності показують  дуже низьку прибутковість інвестованого та набутого капіталу. Всі без винятку показники зменшуються, що свідчить про зменшення одиниць прибутку, отриманого з кожної одиниці коштів, вкладеного в його активи.

Здебільшого це пояснюється  дуже незначною величиною чистого  прибутку, яка постійно зменшується. Таким чином, через незначну величину чистого прибутку та його постійне зменшення прибутковість вкладених коштів мінімальна.

З огляду на це, можна констатувати, що не дивлячись на високі показники  ліквідності та фінансової стійкості, ділова активність та прибутковість  діяльності підприємства знижується з  кожним роком.

 

3. Методичні рекомендації щодо розробки  фінансової стратегії ТОВ «НТЦ «ХПІ» 

 

Стратегічний фінансовий аналіз здійснюється в такій послідовності:

На першому етапі проводиться  аналіз зовнішньої фінансової середовища непрямого впливу.

На другому етапі проводиться  аналіз зовнішньої фінансової середовища безпосереднього впливу.

На третьому етапі проводиться  аналіз внутрішнього фінансового середовища.

На четвертому етапі здійснюється комплексна оцінка стратегічної фінансової позиції підприємства. [2]

Система основних методів  стратегічного фінансового аналізу  та область їх застосування представлені в табл. 3. 1 .

У нашій роботі використаємо метод аналізу фінансових коефіцієнтів,  SNW- аналіз та SWOT- аналіз , як то пропонує Бланк І. О.[3]

Аналіз фінансових коефіцієнтів (R-аналіз) базується на розрахунку співвідношення різних абсолютних показників фінансової діяльності підприємства між собою. У процесі використання цієї системи  аналізу визначаються різні відносні показники, що характеризують окремі результати фінансової діяльності та рівень фінансового  стану підприємства.

SWOT- аналіз є одним з  основних методів здійснення  стратегічного фінансового аналізу на підприємстві.

Таблиця 3. 1

 

Система основних методів  стратегічного фінансового аналізу  та область їх застосування [1]

 

Основні методи стратегічного  фінансового аналізу	Область застосування методів
	Аналіз факторів зовнішнього  фінансового середовища непрямого  впливу	Аналіз факторів зовнішнього  фінансового середовища прямого  впливу	Аналіз факторів внутрішнього фінансового середовища
SWOT-аналіз	+	+	+
PEST- аналіз	+
SNW- аналіз			+
Портфельний аналіз		+	+
Сценарний аналіз	+	+	+
Порівняльний фінансовий аналіз			+
Аналіз фінансових коефіцієнтів			+
Інтегральний аналіз по моделі Дюпона			+
Експертний аналіз	+	+	+

 

Назва цієї системи являє  абревіатуру початкових букв термінів, що характеризують об'єкти цього аналізу:

S - Strehgths ( сильні сторони підприємства);

W- Weaknesses (слабкі сторони підприємства);

О - Opportunities (можливості розвитку підприємства);

Т - Trears (погрози розвитку підприємства).

Основним змістом SWOT- аналізу  є дослідження характеру сильних і слабких сторін фінансової діяльності підприємства, а також позитивного або негативного впливу окремих зовнішніх ( екзогенних) факторів на умови її здійснення в майбутньому періоді.

Результати SWOT - аналізу представляються зазвичай графічно з комплексного дослідження впливу окремих факторів на фінансову діяльність підприємства. [3]

SNW - аналіз використовується  виключно при аналізі факторів внутрішнього середовища підприємства. Абревіатура SNW відображає характер позиції підприємства по досліджуваного фактору:

S - сильна позиція [ strenght position ];

N - нейтральна позиція [ neutral position ];

W - слабка позиція [ weakness position ].

Зіставлення SNW - аналізу та SWOT- аналізу (за характером оцінки впливу окремих факторів внутрішнього середовища підприємства показує , що система цієї оцінки в SNW - аналізі доповнюється нейтральною позицією (сильна і слабка оцінка позиції притаманна обом методам) . [2]

Характер факторів, що визначають сильні і слабкі сторони фінансової діяльності підприємства оцінюється за п'ятибальною системою (оцінка нейтральної  позиції приймається за нульову).Комплексна оцінка стратегічної фінансової позиції підприємства інтегрує результати аналізу всіх видів фінансової середовища функціонування підприємств.

Модель стратегічної фінансової позиції підприємства базується  на результатах оцінки окремих факторів у процесі SWOT - аналізу та SNW - аналізу ( з поглибленням окремих оцінок у процесі використання інших методів стратегічного аналізу). У цій моделі повинні бути представлені всі сегменти кожної з домінантних сфер ( напрямів) фінансового розвитку підприємства . Для інтеграції оцінок по домінанті в цілому , факторам окремих сегментів може бути присвоєно відповідний " вагу" , фактори кожного сегмента розташовуються за ступенем їх впливу на майбутнє фінансовий розвиток підприємства.

Форма моделі стратегічної фінансової позиції підприємства представлена ​​в табл. 3. 2. Таблиця 2.2. заповнюється на основі результатів коефіцієнтних аналізів, представлених в розділі 2 цієї роботи та загальному аналізі факторів зовнішнього середовища.

На заключному етапі стратегічного  фінансового аналізу за результатами моделі стратегічної фінансової позиції  підприємства встановлюються взаємозв'язки між факторами зовнішнього і внутрішнього середовища, для встановлення яких  може бути використана матриця можливих стратегічних напрямків фінансового розвитку підприємства (табл. 3.3).

 

Таблиця 3. 2

 

Форма моделі стратегічної фінансової позиції

 

Домінантні сфери та сегменти стратегічного фінансового планування	Сильна позиція	Нейтральна позиція	Слабка позиція	Можливості	Загрози
Потенціал формування фінансових ресурсів підприємства: Потенціал формування власних фінансових ресурсів із внутрішніх джерел; Потенціал формування власних фінансових ресурсів із зовнішніх джерел; Потенціал залучення позикових фінансових ресурсів.	Частка власного капіталу в загальній величині фінансових ресурсів - > 80%.     ( +4).		2.,3. Залучені та позикові  кошти майже відсутні ( -2)	Позитивна динаміка зниження комерційними банками процентних ставок за кредитами (+2). Розвинена кон'юнктура ринку цінних паперів (+2) Зниження ставок оподаткування прибутку з операційної діяльності (+3 )	Недосконала система оподаткування (-2); Відсутність можливості залучення іноземних інвестицій. (-3) Досить високі ризики інвестиційних проектів (-2) Зростання вимог комерційних банків щодо забезпечення кредиту (-4)
Ефективність розподілу  та використання фінансових ресурсів підприємства: Рівень ефективності використання власного капіталу. Рівень ефективності використання активів.			Знижується оборотність власного капіталу (-2) Знижується рентабельність власного капіталу (-2) Знижується оборотність активів (-2) Знижується рентабельність активів (-2)	Стабільність відносин з покупцями.(+1)	Високі темпи інфляції.(-4) Непривабливий інвестиційний клімат галузі.   (-2) Коливання фінансового ринку -1
Рівень фінансової безпеки  підприємства: Рівень ліквідності; Рівень фінансової стійкості.	Високі показники ліквідності (+4) Високі показники фінансової стійкості ( +4)			Більш-менш стабільні темпи економічного зростання.(+1) Різноманітність послуг страхових компаній.(+1)	Нестабільність валютних курсів.       (-3) Зниження платіжної дисципліни покупців ( -5)
Рівень якості управління фінансовою діяльністю підприємства: Рівень кваліфікації менеджерів; Повнота та широта інформаційної бази прийняття фінансових рішень; Рівень використання технічних засобів; Рівень організаційної культури фінансових менеджерів.	2.Керівництво не приховую  інформацію від ключових працівників. ( +2)	Рівень кваліфікації менеджерів є середнім ( 0); 4. Організаційна культура  фінансових менеджерів на достатньому  рівні ( 0)	3.Відсутність програмного  забезпечення для автоматизації  прийняття фінансових рішень ( -3)	1. високий рівень підготовки  фінансових спеціалістів в учбових  закладах;(+3) 2. значний технічний прогрес  в галузі управління.(+2) 3. Стабільний характер логістичних зв’язків з покупцями. (+2) 4.Вивчення нових продуктів фінансового ринку +2 5.Вивчення досвіду організацій у побудові ефективних організаційних структур +2	1. Низький корпоративний рівень культури в країні.(-1) 2. Низький рівень прозорості  фінансового ринку.(-2) 3. Низький рівень стратегічного мислення фінансових фахівців (-5)

 

Таблиця 3. 3

 

Матриця вибору можливих стратегічних напрямків

 

		Позиція внутрішньої фінансової середи
		«Сильна» 14	«Нейтральна»	«Слабка» 13
Позиція зовнішньої фінансової середи	Можливості 21	Розвинути потенціал формування позикових коштів за рахунок кредитів банків, що збільшить можливості підприємства. Використовувати знання досвідчених вітчизняних та іноземних компаній в фінансовому менеджменті.	Підвищити рівень кваліфікації працівників фінансового сектору за рахунок добре підготовлених спеціалістів	Розвинути потенціал формування ресурсів за рахунок коштів інвесторів. За пошуками інвесторів звернутися до відповідних консалтингових компаній, які спеціалізуються на пошуку іноземних інвесторів. Використання нових технічних засобів для фінансового управління.
	Загрози 34	Для підтримки високої ліквідності підприємства, розробити політику розрахунку з клієнтами, яка підвищувала їх платіжну дисципліну. Користуватися послугами страхових компаній для удосконалення фінансової безпеки підприємства.	Розвивати корпоративну культуру в середині підприємства (тім-білдінг)	Для підвищення ефективності використання капіталу підприємства, потрібно переглянути склад інших операційних витрат підприємства, які скорочують чистий прибуток підприємства до мінімуму, тим самим зменшує ефективність використання капіталу.

 

 

Таким чином, в табл. 3. 3 представлені найважливіші напрямки фінансової стратегії, які були сформовані за методикою  Бланка І. О. Головними напрямками є:

1. Підвищити потенціал підприємства формування фінансових ресурсів за рахунок позикових та залучених коштів для розширення своєї діяльності, яка буде направлена на збільшення обсягів чистого прибутку підприємства.
2. В момент розширення залучити до своєї команди спеціалістів з високою кваліфікацією.
3. Розробити політику поведінки із клієнтами для удосконалення платіжної дисципліни – знижки, вигідні умови.
4. Переглянути склад інших операційних витрат підприємства, які скорочують чистий прибуток.
5. Розвивати корпоративну культуру в середині підприємства (тім-білдінг).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВИСНОВКИ

 

Під час проходження практики були узагальненні знання з фінансового  управління та набуті практичні навички  розробки фінансової стратегії підприємства оптової торгівлі.

Загалом галузь оптової торгівлі стрімко розвивається в останні  роки. Збільшується кількість підприємств  оптової торгівлі та зростає сукупний товарообіг. Найрозвинутішими регіонами  в цій галузі є м. Київ та Київська область, Донецька, Дніпропетровська та Харківська область. Проте, разом із тим, більша частка підприємств оптової  торгівлі не мають чіткої спеціалізації та не можуть виконувати свої функцій. Таким чином, вони перепродають товар таким самим оптовим посередникам, що значно збільшує його вартість.

ТОВ «НТЦ «ХПІ» є яскравим представником підприємства неспеціалізованої  оптової торгівлі, яке є посередником між іншими підприємствами оптової  торгівлі.

Фінансовий стан ТОВ «НТЦ «ХПІ» відрізняється значною  ліквідністю та фінансовою стійкістю. Причиною цього є відсутність у підприємства позикових коштів, які не підривають ані платоспроможність підприємства, ані його фінансову незалежність. Проте їх відсутність має свої негативні наслідки. Можливо, при залучені позикових коштів підприємства розширило свою діяльність і збільшило б чистий прибуток, що значно підвищило ефективність використання вкладених коштів.

Для розвитку підприємства був проведений стратегічний аналіз за методом Бланка І.О., який має на увазі аналіз як зовнішньої, так і внутрішньої середи підприємства. Стратегічний аналіз показав, що привабливі кредитні умови банків дають можливість залучення позикових коштів, які б були направлені на покращення ділової активності підприємства. Для того щоб поява зобов’язань не погіршила ліквідність підприємства. Слід покращити клієнтську політику для підвищення платіжної дисципліни, яка в свою чергу приведе до підвищення обсягів грошових коштів.

Крім того, ряд стратегічних напрямків, що були запропоновані, стосувалися  підвищення фінансової культури на підприємстві. Це стосується перш за все підвищення фінансової грамотності працівників,  формування корпоративної культури на підприємстві та використання сучасних технічних та технологічних засобів  фінансового управління.

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

 

1. Бланк И. А.  Финансовая стратегия предприятия / И. А. Бланк.  –  М., 2006.  –  711 с.
2. Бланк И. А. Финансовая стратегия предприятия / И. А. Бланк.  –  К.: Ника-Центр: Эльга, 2004. – 720 с.
3. Бланк І. О. Фінансова стратегія підприємства : [монографія] / Бланк І. О., Ситник Г. В., Корольова-Казанська О. В., Ганечко І. Г.; за заг. наук. ред. І.О. Бланк. — К. : Київ. нац. торг.-екон. ун-т. – 2009. – 147 с.
4. Косова Т. Д., Сухарев П. М., Ващенко Л. О. та ін. Організація і методика економічного аналізу. Навч. посіб. - К.: Центр учбової літератури, 2012. - 528 с.
5. Тігова Т. М., Селіверстова Л. С, Процюк Т. Б.  Аналіз фінансової звітності: Навч. посіб. - К.: Центр учбової літератури, 2012. - 268 с.
6. Аустен Я. Программа создания оптовых рынков в Украине / Я. Аустен // Журнальный вариант доклада в рамках второй международной конференции "Овощи и фрукты Украины-2005"
7. Белякова Т.Б. Оптовая торговля: роль и проблемы развития в рыночной экономике / Т.Б.Белякова // Институт экономики и права Ивана Кушнира/ - 2012. - http://www.be5.biz/index.htm
8. Ковальчук К. Ф., Хименко О. О. Структурний аналіз оптової посередницької діяльності в Україні / К. Ф. Ковальчук, О. О. Хименко // БІЗНЕСІНФОРМ. – 2013.  -  № 4. -  С. 237 – 242.
9. Концепция развития оптовой торговли Украины.  [Електронний ресурс] -  Режим доступу : http://www.retai.net/articles/ukraine-group/ukrainian_mcm/6255/
10. Хильская И.И. Анализ рынка оптовой торговли в Украине / И.И. Хильская / Институт экономики и права Ивана Кушнира. – 2010. - http://www.be5.biz/index.htm
11. Статистичний щорічник України за 2012 р. Державна служба статистики україни
12. Державна служба статистика. [Електронний ресурс] -  Режим доступу : http://www.ukrstat.gov.ua
13. Міністерстві економічного розвитку і торгівлі України. [Електронний ресурс] -  Режим доступу : http://www.me.gov.ua