Аналіз ринку оптової торгівлі та посередницької діяльності в Україні

Деспеціалізація оптових підприємств, нестабільність у взаєминах з постачальниками товарів, погіршення складського фонду призвели до зниження якості обслуговування оптових покупців. [7]

Отже, обсяги оптової посередницької діяльності в Україні стрімко  збільшуються протягом останніх років, оптовій торгівлі притаманний регіональний аспект, лідерами за обсягами оптового товарообороту є м. Київ, Донецька, Дніпропетровська та Харківська області. Оптовий посередник є опорою виробника, професійна діяльність посередника веде до здешевлення товару і підвищенню його якості, оскільки виробник не займається функціями, які для нього не характерні. Посередницька  діяльність  робить  ринок  більш  конкурентним і пристосовує його до вимог споживача.

Разом із тим, більшість підприємств  оптової торгівлі  не виконуються свої функції і займаються перепродажем товарів таким самим оптовим посередникам, що значно збільшує вартість товарів.

Прибутковість галузі має нестабільну динаміку і значно знижується після 2012 р., що негативно характеризує її привабливість.

 

2. Аналіз фінансового стану ТОВ «НТЦ «ХПІ» підприємства оптової торгівлі.

 

ТОВ «НТЦ «ХПІ» було засновано у 2009 р. у м. Харків. Підприємство займається неспеціалізованою оптовою торгівлею та посередницькою діяльністю. В останній час ТОВ «НТЦ «ХПІ» займається поставками елементами огорожі та співпрацю з Заводом ім.Фрунзе.

За штатним розписом на підприємстві працює п’ятеро співробітників: директор, головний бухгалтер, три менеджери  із продажу.

Приблизна організаційна  структура ТОВ «НТЦ «ХПІ» представлена на рис.2.1:

 

 

Рис. 2. 1. Організаційна структура  ТОВ «НТЦ «ХПІ» 

 

Фінансова звітність підприємства ТОВ «НТЦ «ХПІ» представлена на додатку  А.

Для оцінки загального фінансового  стану ТОВ «НТЦ «ХПІ» проведемо  горизонтальний та вертикальний аналіз балансу підприємства та звіту про фінансові результати. Результати розрахунків представлені в табл. Б1 – Б.7 в додатку Б.

З розрахунків видно, що валюта балансу протягом аналізованого  періоду з 2011-2013рр. зменшувалася, як то представлено на рис. 2. 2.

Основною причиною такого зменшення є зменшення необоротних  активів підприємства, що для підприємства оптової торгівлі є природнім  свідчить про мобільну структуру  активів.

Рис. 2. 2. Динаміка обсягів  валюти балансу з 2011-2013 рр.

 

Частка власного капіталу в загальному обсязі фінансових ресурсів підприємства складає а кінець 2013 р. – 91,87%, що є дуже великим значенням. Позикові кошти представляють собою  кредиторську заборгованість, тому підприємства у своїй діяльності використовує лише власні кошти, що характеризує його фінансову стійкість як дуже високу.

 

 

Рис. 2. 3. Структура фінансових ресурсів підприємства.

Позитивною тенденцією є  зменшення обсягу непокритого збитку підприємства протягом року приблизно  на 2%.

Кредиторська заборгованість складається із зобов’язаннями перед  бюджетом, із оплати праці, із страхування  та перед постачальниками. Найбільша  питома вага в кредиторській заборгованості – зобов’язання за товари та послуги.

Щодо структури активів, то ТОВ «НТЦ «ХПІ» відрізняється  «легкою» структурою. Оборотні активі складають більше 80% від загальної  вартості майна підприємства. Структура  представлена на рис. 2. 4.

 

 

Рис. 2. 4. Структура майна  підприємства з 2011-2013 рр.

 

Як видно із рис. 2.4. структура майна є «легкою» навіть при його скороченні.

Занепокоєння викликає відсутність  протягом усього аналізованого періоду  грошових коштів у підприємства і  наявність великої питомої ваги дебіторської заборгованості – на кінець 2013 р. частка дебіторської заборгованості складає 34,21%. Це може свідчити про невірну політику розрахунків із клієнтами.

Підприємство характеризується активним сальдо заборгованості, тобто  підприємство надало кредитів більше, ніж отримало відстрочок.

Наступним етапом в аналізі  фінансового стану підприємства є оцінка фінансових результатів його діяльності. Результати розрахунків представлені в табл. Б. 1 в додатку Б.

З таблиці видно, що чистий дохід ТОВ «НТЦ «ХПІ» зменшився  за період з 2011-2013 більше, ніж в 2 рази – з 88,9 тис. грн. до 41,4 тис. грн. Щодо до чистого прибутку, то він зменшився в 3 рази – з 0,6 тис. грн. до 0,2 тис. грн. Динаміка чистого доходу та чистого прибутку протягом 2011-2012 рр., та 2012-2013 рр. представлені на рис. 2. 5. - 2. 6.

 

 

Рис. 2. 5. Динаміка Чистого  доходу та Чистого прибутку протягом 2011 -2012 рр.

Ключовим етапом є аналіз фінансового стану підприємства, результати якого будуть використані  в розробці та реалізації фінансової стратегії ТОВ «НТЦ «ХПІ».

Особливістю здійснення стратегічного  фінансового аналізу є те, що він  є не тільки ретроспективним, але  і прогнозним, тобто оцінює перспективний  стан фінансового потенціалу підприємства під впливом можливих змін окремих  факторів і умов. Це визначає необхідність використання спеціальних методів  проведення такого аналіз, які становлять основу його методичного апарату (ці спеціальні методи при необхідності можуть бути доповнені і традиційними методами аналітичного дослідження) .

 

 

Рис. 2. 6. Динаміка Чистого  доходу та Чистого прибутку протягом 2012 -2013 рр.

 

У стратегічному фінансовому  аналізі найбільшого поширення  набули такі групи аналітичних фінансових коефіцієнтів: коефіцієнти оцінки фінансової стійкості підприємства; коефіцієнти  оцінки платоспроможності (ліквідності) підприємства; коефіцієнти оцінки оборотності  активів; коефіцієнти оцінки оборотності  капіталу; коефіцієнти оцінки рентабельності та інші.

Коефіцієнти оцінки фінансової стійкості підприємства дозволяють виявити рівень фінансового ризику, пов'язаного зі структурою джерел формування капіталу підприємства, а відповідно і ступінь його фінансової стабільності в процесі майбутнього розвитку.

Коефіцієнти оцінки платоспроможності (ліквідності) характеризують можливість підприємства своєчасно розраховуватися  за своїми поточними фінансовими  зобов'язаннями за рахунок оборотних  активів різного рівня ліквідності. Проведення такої оцінки вимагає  попереднього угруповання оборотних  активів підприємства за рівнем ліквідності.

Коефіцієнти оцінки оборотності  активів характеризують наскільки  швидко сформовані активи обертаються  в процесі господарської діяльності підприємства. Певною мірою вони є  індикатором його ділової (виробничо-комерційної) активності.

Коефіцієнти оцінки рентабельності (прибутковості) характеризують здатність  підприємства генерувати необхідний прибуток в процесі своєї господарської діяльності і визначають загальну ефективність використання активів і вкладеного капіталу.

Розрахунки представлені в табл. 2. 1.

Коефіцієнт поточної ліквідності, який показує достатність обігового капіталу для покриття поточних зобов’язань, протягом аналізованого періоду збільшується від 4,5 до 11, при нормативному значенні 2. Це пояснюється наявністю  поточних зобов’язань лише у вигляді невеликої кредиторської заборгованості та відсутністю позикових коштів.

Таблиця 2. 1

 

Показники ліквідності підприємства у 2011 – 2013 роках

Показник	На початок 2011 р.	На кінець 2011 р.	На кінець 2012 р.	На кінець 2013 р.
1. Коефіцієнт поточної  ліквідності (Кпл)	4,513	5,292	9,579	11,036
2. Коефіцієнт швидкої  ліквідності (Кшл)	1,883	2,372	3,944	4,229
3.Коефіцієнт абсолютної ліквідності (Кал)	0,000	0,000	0,000	0,000
4. Власні оборотні кошти  (ВОК)	147,200	149,800	152,700	166,600
5.Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами (Квок)	0,778	0,811	0,896	0,909
6.Коефіцієнт забезпеченості запасів і витрат власними оборотними коштами  (Кзвок)	1,336	1,470	1,522	1,474
7. Коефіцієнт покриття запасів (Кпокр.зап)	1,552	1,711	1,678	1,582

 

Коефіцієнт швидкої ліквідності  також перевищує нормативні значення, та збільшується протягом періоду, тобто  підприємству вистачає ліквідного оборотного капіталу для покриття поточних зобов’язань.

Відсутність грошових коштів спричинює низький результат  розрахунку показника абсолютної ліквідності, тобто у підприємства немає коштів для покриття найтерміновіших зобов’язань.

Так як частка необоротних  активів на підприємстві дуже незначна, то величина власного оборотного капіталу майже дорівнює власному капіталу, тобто більша частина власного капіталу покриває поточні активи підприємства. А саме 90,9% оборотних активів (на кінець 2013 р.) покривається власним капіталом, що свідчить про його високу платоспроможність.

Коефіцієнт покриття запасів перевищує нормативне значення 1, та показує, що запаси фінансуються за рахунок «нормальних» джерел фінансування запасів – власного оборотного капіталу.

Таким чином, навіть при відсутності  найбільш ліквідних активів підприємство є досить платоспроможним.

Результати аналізу фінансової стійкості підприємства представлені в табл. 2. 2:

 

Таблиця 2. 2

 

Відносні показники фінансової стійкості підприємства

 

Показник	На початок 2011 р.	На кінець 2011 р.	На кінець  2012 р.	На кінець  2013 р.
Коефіцієнт автономії	0,816	0,843	0,913	0,919
Коефіцієнт фінансової залежності	1,225	1,187	1,095	1,088
Коефіцієнт фінансового  ризику	0,225	0,187	0,095	0,088
Коефіцієнт маневреності власного капіталу	0,790	0,801	0,815	0,888
Коефіцієнт  фінансової незалежності капіталізованих джерел	1,000	1,000	1,000	1,000

 

Коефіцієнт фінансової автономії  показує, що власний капітал складає  на кінець 2013 р. 91,9% від загальних  фінансових ресурсів підприємства. При  нормативному значенні в 0,5, можна сказати, що підприємство є фінансово стійким.

Коефіцієнт фінансової залежності є оберненим попередньому показнику  і має позитивну тенденцію  зниження, що добре характеризує фінансову  стійкість підприємства.

Коефіцієнт фінансового  ризику показує, що на одиницю власних  коштів припадає 0,088 залучених.

Коефіцієнт маневреності власного капіталу показує, що більша частина власного капіталу знаходиться в обігу.

Таким чином, підприємство характеризується високими показниками фінансової стійкості, так як використовує лише власний капітал в процесі своєї діяльності. Результати аналізу ділової активності підприємства представлені в табл. 2. 3.

 

Таблиця 2. 3

 

Коефіцієнти оборотності  економічних та фінансових ресурсів підприємства у 2011 - 2013 роках

 

Показник	На кінець 2011 р.	На кінець  2012 р.	На кінець  2013 р.
1.   Коефіцієнт оборотності активів	0,395	0,314	0,202
2.   Коефіцієнт оборотності основних фондів	2,333	1,866	1,487
3.   Коефіцієнт оборотності оборотних активів	0,476	0,377	0,234
7.   Коефіцієнт оборотності власного капіталу	0,476	0,358	0,221

 

Як показують коефіцієнти  оборотності і майна, і фінансових ресурсів, ділова активність підприємства зменшується – всі показники  свідчать про те, що кількість оборотів, які виконують ресурси, зменшуються, тобто вони менше беруть участь в  процесі виробництва. 

Результати аналізу рентабельності підприємства представлені в табл. 2. 4:

 

Таблиця 2. 4

Показники рентабельності підприємства у 2011 - 2013 роках

 

Показник	2011 рік	2012 рік	2013 рік
1. Коефіцієнт рентабельності  майна	0,0027	0,0023	0,0010
2 .Коефіцієнт рентабельності капіталу	0,0027	0,0023	0,0010
3.Коефіцієнт рентабельності  власного капіталу	0,0032	0,0027	0,0011
4.Коефіцієнт рентабельності необоротних активів	0,0157	0,0139	0,0072
5.Коефіцієнт рентабельності оборотних активів	0,0032	0,0028	0,0011