Формирование и использование финансовых ресурсов предприятия

Прежде чем  переступить порог банка, четко  просчитать, выдержит ли предприятие  такую нагрузку по обслуживанию заемных  средств. Для большинства предприятий  банковские ставки относительно приемлемы. Они, конечно, влекут потерю прибыли – но не банкротство. Приговором такие ставки являются только для молодых предприятий.

Меры при  получении кредита в банке:

- Обращаться в разные банки. Готовить какие только возможно пакеты документов. Сначала идти в банк, который обслуживает данную компанию, потом в банк, где у нее есть знакомые, затем туда, где компания знает хоть кого-то, и, наконец, в банки, о которых она слышала, что кредиты там все-таки выдаются.

- Искать знакомых. Знакомства среди персонала банка помогут собрать необходимую информацию: может ли банк кредитовать такой бизнес, как у данной компании (всегда есть внутренние указания), за кем последнее слово на заседании кредитного комитета.

- Подготовить презентацию. Надо быть готовым, как только представится случай, красиво и уверенно презентовать свой бизнес, его возможности по возврату денежных средств, рассказать, какие шаги предпринимаются для нивелирования рисков.

- Объединяться с другими предприятиями для получения кредита. Для России это редкость, а за рубежом такой метод используется довольно часто. Если предприятия обращаются за кредитом как «единый актив» (связаны перекрестным поручительством), их шансы увеличиваются в полтора-два раза. Если у фирмы есть непрямые конкуренты (занимающиеся смежными видами бизнеса) или есть хорошие знакомые в том или ином бизнесе, то осуществить такую сделку будет несложно. Предприятие может запросить кредит для себя, а чтобы «обеспечить возвратность», оно приводит второе предприятие в качестве поручителя. Сообщать ли банку, что Вы занимаете деньги на двоих, – решать Вам.

Выдавая кредиты  для пополнения оборотного капитала, банки рассуждают примерно следующим  образом. На привлеченные деньги компания приобретет товары, которые нужно  переработать и продать, после чего деньги нужно еще инкассировать, и только потом предприятие сможет их вернуть. Так как заемщик работает с контрагентами, которые испытывают такие же проблемы с ликвидностью, то риск невозврата заемных средств увеличивается в разы. Для компании это означает, что сегодня для получения кредита недостаточно просто собрать пакет документов и передать его на рассмотрение кредитным инспекторам. Нужно быть готовым доказывать, убеждать, заставлять верить в себя.

Еще один совет, который применим в работе, как  с банками, так и с частными инвесторами: просить сумму, жизненно необходимую для развития компании, – и не больше. Если руководитель предприятия, не имеющего источника дохода в будущем, хочет взять заем для поддержания привычного «докризисного» образа жизни или для выплаты долгов по зарплате – на это сегодня никто денег не даст. Даже если случится чудо, и кто-то поможет, предприятие все равно не выживет. А если компания берет деньги на покупку двух дополнительных автомобилей, чтобы развозить продукцию, или станка, который повысит производительность в полтора раза, и может внятно объяснить свои планы банку или инвестору, подкрепив их цифрами, то у такой компании есть все шансы получить заемные средства.

Подводя итог можно  сказать о том, что в сегодняшних  рыночных условиях большинство предприятий источником финансовых ресурсов выбирают кредиты или инвестиции. Однако получить кредит в банке или найти инвестора на выгодных условиях задача не простая.

Банки сегодня  требуют дополнительного обеспечения  под обесценивающиеся залоги. Также  некоторые предприятия, в основном молодые, не выдерживают нагрузку по обслуживанию заемных средств.

Поэтому для  получения кредита организациям следует обратиться в различные  банки, искать знакомых среди персонала  банка, чтобы понять может ли банк кредитовать такой бизнес как у данной компании, объединиться с другими предприятиями для получения кредита.

Привлечение частного инвестора также затруднительно, так как для этого необходимо чтобы компания вела учет по международным  стандартам финансовой отчетности и  мягкое финансовое моделирования.

Предприятие должно подробно и понятно объяснить  потенциальному инвестору как будет  складываться ситуация с продуктами, которые он собирается финансировать.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.2 Повышение эффективности использования  финансовых ресурсов предприятия

 

Одним из путей  повышения эффективности использования  ресурсов предприятия можно предложить нормирование оборотных средств  предприятия, что позволит постоянно  поддерживать соответствие между размером оборотных средств и потребностью в оборотных средствах, что позволит управлять размерами производственных запасов.

Во-вторых, величина оборотных средств предприятия  зависит от длительности их оборота  и объема производства. Чем быстрее  оборотные средства совершают кругооборот (то есть переходят из одной стадии в другую), чем меньше время их пребывания в товарной и денежной формах, тем меньше требуется оборотных средств при одном и том же объеме производства. Ускорение оборачиваемости является важным источником экономии материальных и денежных ресурсов.

Экономический кризис 2008г. негативным образом отразился  на крупных предприятиях. Снижение спроса на производимую продукцию, снижение платежеспособности покупателей предприятия  – и как результат затоваривание  складов, появление просроченной дебиторской задолженности.

Снижение объемов  производства продукции вследствие снижения спроса влечет за собой необходимость  предприятия в оптимизации структуры  капитала.

В условиях нестабильной экономической ситуации в стране приоритетной задачей должно стать  улучшение финансового состояния предприятия путем наращивания собственных финансовых ресурсов, минимизации зависимости от заемных средств. Другими словами предприятиям необходимо оптимизировать структуру финансовых ресурсов под сложившееся условия в экономике страны таким образом, чтобы увеличить количество чистой прибыли и минимизировать финансовые риски.

Увеличить собственные  финансовые ресурсы можно за счет:

• Ускорения оборачиваемости активов;
• Экономии непроизводственных расходов;
• Использования объектов основных фондов, которые являются нефункционирующими, и которые могут быть проданы или сданы в аренду до возникновения необходимости в них.

Ускорить оборачиваемость  ресурсов предприятия можно путем:

• Сокращения продолжительности производственного цикла за счет интенсификации производства;
• Улучшения организации материально – технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и снижения времени нахождения капитала в запасах.
• Ускорение процесса отгрузки продукции и оформления расчетных документов. Своевременное оформление расчетных документов является важным моментом. Поскольку при задержке выставления счета покупателю увеличивается срок оплаты за приобретенную продукцию;
• Сокращение нахождения средств в дебиторской задолженности.

В результате увеличения оборачиваемости освободятся денежные средства, которые можно направить  либо на погашение текущих задолженностей, либо на расширение производства продукции, пользующейся наибольшим спросом, либо на обновление основных фондов.

Дебиторская задолженность  находится в постоянной связи  с кредиторской задолженностью. Рост дебиторской задолженности неизбежно  влечет за собой рост кредиторской задолженности. Неплатежи заказчиков за приобретенную продукцию тормозят оплату предприятия за сырье, материалы и выплату заработной платы сотрудникам. Для погашения дебиторской и кредиторской задолженностей используют различные инструменты и способы.

Способы уменьшения обязательств:

• Надлежащее исполнение;
• Взаиморасчет;
• Списание (прощение) долга.

Основные финансовые инструменты для снижения дебиторской  и кредиторской задолженностей и  наращивания финансовых потоков  представлены в таблице 4.

Таблица 4. Основные инструменты снижения обязательств и наращивания финансовых потоков

Снижение дебиторской и кредиторской задолженностей:	Наращивание финансового  потока:
Финансирование  под уступку денежного требования (факторинг)	Увеличение  уставного капитала
Перевод долга  учредителю – акционеру предприятия	Коммерческий  кредит
Уступка требования к дебиторам/кредиторам	Приобретение  долгосрочных активов на условиях лизинга
Инвестиционный  налоговый кредит	Получение бюджетного кредита
Новация долга  в заемные обязательства	Заключение  договора коммерческой комиссии
Обмен требований кредитора на акции предприятия	Выпуск облигаций

 

Ускорение оборачиваемости  совокупных ресурсов предприятия приведет к высвобождению части денежных средств из оборота.

Высвобожденные  из оборота денежные средства могут  быть направлены на производство продукции, пользующейся наибольшим спросом, погашение краткосрочных обязательств предприятия, модернизацию основных производственных фондов.

Прибыль предприятия  можно увеличить путем увеличения прочих операционных доходов. С этой целью необходимо провести инвентаризацию основных фондов, выявить нефункционирующие объекты основных фондов. Выявленные нефункционирующие объекты модно либо сдать в аренду до возникновения в них потребности и получать от этого ежемесячный доход, либо его продать.

Кроме того прибыль  предприятия можно увеличить путем снижения коммерческих и управленческих расходов.

Таким образом, мобилизуя денежные средства других собственников на покрытие затрат своего предприятия, работники финансовой службы прежде всего должны иметь ясное представление о целях инвестирования ресурсов и уже в соответствии с ними давать рекомендации о формах привлечения средств. Для покрытия краткосрочной и среднесрочной потребности в средствах целесообразно использовать ссуды кредитных учреждений. При осуществлении крупных капитальных вложений в реконструкцию и расширение предприятия можно воспользоваться выпуском ценных бумаг; однако, подобная рекомендация может быть дана лишь в том случае, если финансисты основательно изучили финансовый рынок, проанализировали спрос на разные виды ценных бумаг, учли возможное изменение конъюнктуры и, взвесив все это, тем не менее уверены в сравнительно быстрой и выгодной реализации ценных бумаг своего предприятия.

Важнейшая сторона  деятельности финансовой службы предприятия  состоит в рациональном использовании свободных финансовых ресурсов, нахождении наиболее эффективных направлений инвестирования средств, приносящих предприятию дополнительную прибыль.

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

В условиях перехода к рыночной экономике все более существенное значение приобретает управление финансами на уровне предприятия. Ключевое место здесь занимают проблемы достаточности оборотных средств, механизмов их планирования и пополнения, умного использования. Производственная сфера в течение шести последних лет претерпела существенные изменения: практически ликвидирован оборотный капитал, пятикратное сокращение инвестиций сопровождалось двукратным падением производства.

Отток финансовых ресурсов из материального производства препятствовал преодолению его спада, сократил до недопустимых пределов инвестиционные ресурсы, деформировал функции финансов. Прибыль практически полностью утратила значение источника финансирования обновления основных фондов.

Финансовые  ресурсы предприятия, направляемые на его развитие, формируются за счет: амортизационных отчислений; прибыли, получаемой от всех видов хозяйственной и финансовой деятельности; дополнительных паевых взносов участников в товариществах; средств, получаемых от выпуска облигаций; средств, мобилизуемых с помощью выпуска и размещения акций в акционерных обществах открытого и закрытого типов; долгосрочного кредита банка и других кредиторов (кроме облигационных займов); других законных источников.

Основной проблемой, обусловившей снижение текущей финансовой устойчивости предприятий, является дефицит денежных оборотных средств, необходимых для обеспечения текущего производства. Главными факторами, сдерживающими развитие предприятий, стали, с одной стороны, неплатежи покупателей, с другой стороны - большая доля не денежной составляющей в расчетах за поставленную продукцию.

 

Библиографический список

 

Нормативно-законодательные  акты

1. Налоговый Кодекс Российской Федерации: в 2-х ч. – Владивосток: Изд-во «Лаинс», 2009. – 568 с.
2. О внесении изменений в главы 21, 23, 24, 25 и 26 части второй Налогового Кодекса Российской Федерации и некоторые другие акты законодательства РФ о налогах и сборах: Федеральный закон от 22 июля 2008 г. № 158-ФЗ // Рос. газета. - 2008. - 30 июл. – 35 с.
3. О внесении изменения в статью 5 Федерального Закона «О внесении изменений в часть первую Гражданского Кодекса Российской Федерации отдельные законодательные акты Российской Федерации»: Федеральный закон от 17 декабря 2009 г. № 310-ФЗ – Режим доступа: http://www.consultant.ru
4. О внесении изменений в часть первую Гражданского Кодекса Российской Федерации и отдельные законодательные акты Российской Федерации: Федеральный закон от 30 декабря 2008 г. № 312-ФЗ – Режим доступа: http://www.consultant.ru

 

Учебная литература

1. Благодатин А.А., Лозовский Л.Ш., Райзберг Б.А.Финансовый словарь. – М.: ИНФРА-М, 2008

2. Большаков С.В. Основы управления финансами. – М.: ИД ФБК – ПРЕСС, 2010

3. Галицкая С.  В. Денежное обращение. Кредит. Финансы. – М.: Международные отношения, 2008

4. Ковалев В.В., Ковалев В.В. Финансы организаций  (предприятий). – М.: Проспект, 2007

5. Романенко  И.В. Финансы предприятия. –  СПб.: Питер, 2008

6. Финансы, денежное  обращение и кредит / Под ред.  М.В. Романовского, О.В. Врублевской.  – М.: Юрайт – М, 2009

7. Финансы. Денежное  обращение, кредит / Под ред. Проф. Г.Б. Поляка. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2-ое издание 2011

8. Финансы предприятий  / Под ред. М.В. Романовского. - СПб.: Бизнесс-пресса, 2010

9. Шеремет М.Л.  Финансы предприятий. – М.: ИНФРА-М, 2008