Автор работы: Пользователь скрыл имя, 22 Октября 2013 в 21:04, курсовая работа
Целью курсовой работы является анализ финансового состояния предприятия ООО «Арзамасская слобода» и выявление существенных проблем.
Достижение поставленной цели обусловило решение следующих задач:
- дать понятие финансового состояния предприятия;
- изучить методологию управления финансовым состоянием предприятия;
- рассмотреть проблемы управления финансовым состоянием предприятия;
- дать финансово-экономическую характеристику ООО «Арзамасская слобода»;
ВВЕДЕНИЕ………………………………………………….……………..…...…3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМ СОСТОЯНИЕМ ПРЕДПРИЯТИЯ……………………………………………….5
1.1 Понятие финансового состояния предприятия и его сущность………………………………………. …………….……………….........5
1.2 Методология управления финансовым состоянием предприятия… ……………………………………………………………………8
1.3 Проблемы управления финансовым состоянием предприятия………………………………………………………………….…..11
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ПРОБЛЕМ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМ СОСТОЯНИЕМ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «АРЗАМАССКАЯ СЛОБОДА» .................................................................................................................................17
2.1 Финансово-экономическая характеристика ООО «Арзамасская слобода» ………………………………………….………………………….…...17
2.2 Анализ финансового состояния предприятия ООО «Арзамасская слобода»…………………………………………………………..…………..…..21
2.3 Анализ проблем управления финансовым состоянием предприятия ООО «Арзамасская слобода». ……………………………….….30
2.4 Совершенствование процесса управления финансовым состоянием на ООО «Арзамасская слобода»......................................................32
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………….……………….………….…..36СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ………………………...….38
Финансово-экономическая характеристика предприятия осуществляется на основании бухгалтерской (финансовой) отчетности ООО «Арзамасская слобода» за 3 отчетных года: «Бухгалтерский баланс» (Форма № 1) и «Отчет о прибылях и убытках» (Форма № 2).
Анализ финансово-
Анализ данных таблицы 2.1 показал следующее, на протяжении рассмотренного периода активы предприятия возросли на 317%.Рост обусловлен увеличением как внеоборотных активов (на 148%), так и увеличением оборотных активов – на 330%, т.е. также можно сделать вывод, что оборотные активы увеличивались более интенсивно, чем внеоборотные активы.
Наибольший удельный вес в структуре активов занимают оборотные активы, их структура за период возросла на 2,79%. Наибольший удельный вес в структуре оборотных активов имеют запасы.
Таблица 2.1 - Аналитический баланс предприятия (активы)
Актив баланса предприятия |
Код стр. |
2007 |
2008 |
2009 |
2010 |
2011 | |||||
Тыс. руб. |
% |
Тыс. руб. |
% |
Тыс. руб. |
% |
Тыс. руб. |
% |
Тыс. руб. |
% | ||
I. Внеоборотные активы |
120 |
63,48 |
6,9 |
5,8 |
110 |
5,572 |
110 |
4,816 |
158 |
4,11 | |
Основные средства |
130 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Незавершенное строительство |
140 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Долгосрочные финансовые вложения |
190 |
63,48 |
6,9 |
59,624 |
5,8 |
110 |
5,572 |
110 |
4,816 |
158 |
4,11 |
Итого по разделу I |
|||||||||||
II. Оборотные активы |
210 |
668,94 |
78,1 |
731,12 |
75,5 |
1464 |
74,164 |
1685 |
73,774 |
2399 |
62,409 |
Запасы |
211 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
в т.ч.: сырье, материалы |
220 |
84,80 |
9,9 |
113,30 |
11,7 |
104 |
5,268 |
82 |
3,59 |
245 |
6,374 |
НДС по приобретенным ценностям |
230 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Дебиторская задолженность (долгосрочные) |
240 |
78,80 |
9,2 |
99,74 |
10,3 |
248 |
12,563 |
376 |
16,462 |
655 |
17,04 |
Дебиторская задолженность (краткосрочные) |
250 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Краткосрочные финансовые вложения |
260 |
23,98 |
2,8 |
24,21 |
2,5 |
48 |
2,432 |
31 |
1,357 |
387 |
10,068 |
Денежные средства |
270 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Прочие оборотные средства |
290 |
856,52 |
93,1 |
968,376 |
94,2 |
1864 |
94,428 |
2174 |
95,184 |
3686 |
95,89 |
Итого по разделу II |
300 |
920 |
100 |
1028 |
100 |
1974 |
100 |
2284 |
100 |
3844 |
100 |
Баланс (активы) |
Таблица 2.2 - Аналитический баланс предприятия (пассивы)
Пассив баланса предприятия |
Код стр. |
2007 |
2008 |
2009 |
2010 |
2011 | |||||
Тыс. руб. |
% |
Тыс. руб. |
% |
Тыс. руб. |
% |
Тыс. руб. |
% |
Тыс. руб. |
% | ||
III. Капитал и резервы |
410 |
110,00 |
42,70 |
110,00 |
42,63 |
110 |
5,572 |
110 |
4,816 |
110 |
2,862 |
Уставный капитал |
420 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Добавочный капитал |
430 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Резервный капитал |
460 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Нераспределенная прибыль прошлых лет |
470 |
147,60 |
57,30 |
148,03 |
57,37 |
481 |
24,367 |
840 |
36,778 |
1485 |
38,632 |
Нераспределенная прибыль отчетного года |
490 |
257,60 |
28,00 |
258,03 |
25,10 |
591 |
29,939 |
950 |
41,594 |
1595 |
41,493 |
Итого по разделу III |
590 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
IV. Долгосрочные обязательства |
|||||||||||
V. Краткосрочные обязательства |
610 |
187,46 |
28,30 |
186,33 |
24,20 |
500 |
25,329 |
0 |
0 |
1000 |
26,015 |
Заемные средства |
620 |
474,94 |
71,70 |
583,64 |
75,80 |
883 |
44,732 |
1334 |
58,406 |
1249 |
32,492 |
Кредиторская задолженность |
630…660 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Прочие обязательства кратко- срочного характера |
690 |
662,40 |
72,00 |
769,97 |
74,90 |
1383 |
70,061 |
1334 |
58,406 |
2249 |
58,507 |
Итого по разделу V |
700 |
920,00 |
100,00 |
1 028,00 |
100,00 |
1974 |
100 |
2284 |
100 |
3844 |
100 |
Баланс (пассивы) |
Положительным является увеличение денежных средств предприятия, за период они увеличились с 23,98 тыс. руб. до 387 тыс. руб.
Положительным в структуре активов предприятия является отсутствие долгосрочной дебиторской задолженности, удельный вес краткосрочной дебиторской задолженности за период вырос на 7,84%.
Пассивы предприятия возросли на 317%. Рост пассивов произошел за счет увеличение как собственного капитала на 519 %, так и заемного капитала – на 240 %, т.е. собственный капитал предприятия растет более интенсивно, чем заемный.
В структуре пассивов наибольший удельный вес занимает заемный капитал на протяжении всего рассматриваемого периода, его удельный вес за период снизился на 13,5%. Это является положительной тенденцией, т.к. если в 2007 году можно говорить о низкой автономии предприятия, то к 2011 году предприятие стало более независимым от внешних финансовых источников. Положительным также является отсутствие долгосрочных обязательств. Однако тенденция к резкому увеличению собственного капитала является неблагоприятной, свидетельствует о экстенсивной работе предприятия, замедлении процесса развития, предприятию необходимо приостановить в дальнейшем наращивания объемов собственного капитала.
2.2 Анализ финансового состояния предприятия ООО «Арзамасская слобода»
Проведем комплексную
оценку финансового состояния
Таблица 2.3 - Анализ прибылей и убытков организации ООО «Арзамасская слобода»
Наименование |
Код стр. |
Абсолютные значения, тыс.руб. |
Индекс роста | ||||
2007 |
2008 |
2009 |
2010 |
2011 | |||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
ВЫРУЧКА (нетто) от продажи товаров (продукции, работ, услуг) |
10 |
3120 |
3760 |
4752 |
5955 |
9576 |
3,07
2,79
6,01 5,19
4,04
4,08
4,03 |
СЕБЕСТОИМОСТЬ проданных товаров (продукции, работ, услуг) |
20 |
2850 |
3240 |
4112 |
5107 |
7954 | |
ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ |
29 |
270 |
520 |
640 |
848 |
1622 | |
ПРИБЫЛЬ ОТ ПРОДАЖ |
50 |
180 |
320 |
352 |
484 |
934 | |
ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) ДО НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ |
140 |
210 |
380 |
343 |
473 |
849 | |
НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ и иные аналогичные платежи |
150 |
50 |
91 |
82 |
114 |
204 | |
ЧИСТАЯ (нераспределённая) ПРИБЫЛЬ |
190 |
160 |
289 |
261 |
359 |
645 |
Таким образом, в работе предприятия выявлены следующие положительные особенности:
1. Выручка возросла к 2011 году более чем в 3 раза, это может свидетельствовать о росте спроса на услуги предприятия.
2. Интенсивность роста
себестоимости ниже
3. Чистая прибыль предприятия к 2011 году возросла практически более чем в 4 раза.
Таблица 2.4 - Индексный анализ абсолютных балансовых стоимостных показателей ООО «Арзамасская слобода»
№ п/п |
Наименование |
Код стр. |
Индексы роста | ||||
2007 |
2008 |
2009 |
2010 |
2011 | |||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
1 |
Основное имущество |
А120 |
1 |
1,73 |
1,73 |
2,49 |
0,00 |
Оборотное имущество |
А290 |
1 |
1,13 |
29,36 |
2,54 |
4,30 | |
2 |
Собственный капитал |
П490 |
1 |
1,00 |
9,31 |
3,69 |
6,19 |
Заемный капитал |
(П590+П610) |
1 |
1,16 |
21,79 |
2,01 |
3,40 | |
3 |
Производственные запасы |
А210 |
1 |
1,09 |
23,06 |
2,52 |
3,59 |
Денежные средства и эквиваленты |
(А250+А260) |
1 |
1,01 |
0,76 |
1,29 |
16,14 | |
4 |
Долгосрочные финансовые вложения |
А140 |
1 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Краткосрочные финансовые вложения |
А250 |
1 |
0 |
0 |
0 |
0 | |
5 |
Долгосрочные заимствования |
П590 |
1 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Краткосрочные обязательства |
П690 |
1 |
1,16 |
21,79 |
2,01 |
3,40 | |
6 |
Займы и кредиты |
П610 |
1 |
0,99 |
7,88 |
0,00 |
5,33 |
Кредиторские задолженности |
П620 |
1 |
1,23 |
13,91 |
2,81 |
2,63 | |
7 |
Дебиторские задолженности |
(А230+А240) |
1 |
1,27 |
3,91 |
4,77 |
8,31 |
Кредиторские задолженности |
П620 |
1 |
1,23 |
13,91 |
2,81 |
2,63 | |
Валюта баланса |
А300; П700 |
1 |
1,12 |
31,10 |
2,48 |
4,18 |
Таким образом, общая стоимость имущества увеличилась в 4,18 раза, что свидетельствует о росте хозяйственной деятельности предприятия.
Произошло увеличение основного и оборотного имущества предприятия. При этом оборотное имущество увеличивается более интенсивно (в 4,3 раза) по сравнению с основным имуществом (в 2,5 раза).
Собственный капитал за период с 2007 по 2011 год увеличивался в два раза интенсивнее, чем заемный капитал, собственный капитал – в 6,19 раз, заемный капитал – в 3,4 раза
Произошел рост запасов и денежных средств, при этом из всех статей баланса денежные средства предприятия увеличивались наиболее интенсивно – они возросли в 16,14 раз.
Для прогнозирования вероятности
банкротства предприятий в
Формула Альтмана построена по данным успешно действовавших, но обанкротившихся промышленных предприятий США:
Z = 1,2 К1 +1,4 К2 + 3,3 К3 + 0,6 К4 + К5,
где К1 – доля чистого оборотного капитала в активах;
К2 – отношение накопленной прибыли к активам;
К3 – экономическая рентабельность активов;
К4 – отношение стоимости эмитированных акций к заемным средствам
К5 – оборачиваемость активов (деловая активность).
Для оценки вероятности наступления банкротства в течение двух лет используется алгоритм:
Z < 1,81 |
1,81 < Z < 2,675 |
Z = 2,675 |
2,675<Z 2,99 |
<Z > 2,99 |
Вероятность банкротства очень велика |
Вероятность банкротства средняя |
Вероятность банкротства равна 0,5 |
Вероятность банкротства невелика |
Вероятность банкротства незначительна |
Таблица 2.5 - Прогнозирование вероятности банкротства Формула Альтмана предприятия ООО «Арзамасская слобода» (2010)
К1 |
К1=0,941 | |
К2 |
К2=0,242 | |
К3 |
К3=0,133 | |
К4 |
К4=0,081 | |
К5 |
К5=2,401 | |
|
Информация о работе Управление финансовым состоянием предприятия на примере ОАО"Арзамасская слобода"