Управление финансовым состоянием предприятия на примере ОАО"Арзамасская слобода"

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 22 Октября 2013 в 21:04, курсовая работа

Краткое описание

Целью курсовой работы является анализ финансового состояния предприятия ООО «Арзамасская слобода» и выявление существенных проблем.
Достижение поставленной цели обусловило решение следующих задач:
- дать понятие финансового состояния предприятия;
- изучить методологию управления финансовым состоянием предприятия;
- рассмотреть проблемы управления финансовым состоянием предприятия;
- дать финансово-экономическую характеристику ООО «Арзамасская слобода»;

Содержание

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………….……………..…...…3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМ СОСТОЯНИЕМ ПРЕДПРИЯТИЯ……………………………………………….5
1.1 Понятие финансового состояния предприятия и его сущность………………………………………. …………….……………….........5
1.2 Методология управления финансовым состоянием предприятия… ……………………………………………………………………8
1.3 Проблемы управления финансовым состоянием предприятия………………………………………………………………….…..11
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ПРОБЛЕМ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМ СОСТОЯНИЕМ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «АРЗАМАССКАЯ СЛОБОДА» .................................................................................................................................17
2.1 Финансово-экономическая характеристика ООО «Арзамасская слобода» ………………………………………….………………………….…...17
2.2 Анализ финансового состояния предприятия ООО «Арзамасская слобода»…………………………………………………………..…………..…..21
2.3 Анализ проблем управления финансовым состоянием предприятия ООО «Арзамасская слобода». ……………………………….….30
2.4 Совершенствование процесса управления финансовым состоянием на ООО «Арзамасская слобода»......................................................32
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………….……………….………….…..36СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ………………………...….38

Вложенные файлы: 1 файл

ГЛАВА 1.docx

— 90.54 Кб (Скачать файл)

Финансово-экономическая  характеристика предприятия осуществляется на основании бухгалтерской (финансовой) отчетности ООО «Арзамасская  слобода» за 3 отчетных года: «Бухгалтерский баланс» (Форма № 1) и «Отчет о прибылях и убытках» (Форма № 2).

Анализ финансово-экономического состояния предприятия начинается с изучения бухгалтерского баланса, его структуры и состава (таблица 2.1, 2.2).

Анализ данных таблицы  2.1 показал следующее, на протяжении рассмотренного периода активы предприятия возросли на 317%.Рост обусловлен увеличением как внеоборотных активов (на 148%), так и увеличением оборотных активов – на 330%, т.е. также можно сделать вывод, что оборотные активы увеличивались более интенсивно, чем внеоборотные активы.

Наибольший удельный вес  в структуре активов занимают оборотные активы, их структура за период возросла на 2,79%. Наибольший удельный вес в структуре оборотных  активов имеют запасы.

 

Таблица 2.1 - Аналитический баланс предприятия (активы)

 

Актив баланса предприятия

Код стр.

2007

2008

2009

2010

2011

Тыс. руб.

%

Тыс. руб.

%

Тыс. руб.

%

Тыс. руб.

%

Тыс. руб.

%

I. Внеоборотные активы

120

63,48

6,9

 

5,8

110

5,572

110

4,816

158

4,11

Основные средства

130

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Незавершенное строительство

140

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Долгосрочные финансовые вложения

190

63,48

6,9

59,624

5,8

110

5,572

110

4,816

158

4,11

Итого по разделу I

                     

II. Оборотные активы

210

668,94

78,1

731,12

75,5

1464

74,164

1685

73,774

2399

62,409

Запасы

211

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

в т.ч.: сырье, материалы

220

84,80

9,9

113,30

11,7

104

5,268

82

3,59

245

6,374

НДС по приобретенным  ценностям

230

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Дебиторская задолженность  (долгосрочные)

240

78,80

9,2

99,74

10,3

248

12,563

376

16,462

655

17,04

Дебиторская задолженность  (краткосрочные)

250

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Краткосрочные финансовые  вложения

260

23,98

2,8

24,21

2,5

48

2,432

31

1,357

387

10,068

Денежные средства

270

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Прочие оборотные средства

290

856,52

93,1

968,376

94,2

1864

94,428

2174

95,184

3686

95,89

Итого по разделу II

300

920

100

1028

100

1974

100

2284

100

3844

100

Баланс (активы)

                     

 

Таблица 2.2 - Аналитический баланс предприятия (пассивы)

 

Пассив баланса предприятия

Код стр.

2007

2008

2009

2010

2011

Тыс. руб.

%

Тыс. руб.

%

Тыс. руб.

%

Тыс. руб.

%

Тыс. руб.

%

III. Капитал и резервы

410

110,00

42,70

110,00

42,63

110

5,572

110

4,816

110

2,862

Уставный капитал

420

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Добавочный капитал

430

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Резервный капитал

460

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Нераспределенная прибыль  прошлых лет

470

147,60

57,30

148,03

57,37

481

24,367

840

36,778

1485

38,632

Нераспределенная прибыль  отчетного года

490

257,60

28,00

258,03

25,10

591

29,939

950

41,594

1595

41,493

Итого по разделу III

590

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

IV. Долгосрочные обязательства

                     

V. Краткосрочные обязательства

610

187,46

28,30

186,33

24,20

500

25,329

0

0

1000

26,015

Заемные средства

620

474,94

71,70

583,64

75,80

883

44,732

1334

58,406

1249

32,492

Кредиторская задолженность

630…660

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Прочие обязательства  кратко- срочного характера

690

662,40

72,00

769,97

74,90

1383

70,061

1334

58,406

2249

58,507

Итого по разделу V

700

920,00

100,00

1 028,00

100,00

1974

100

2284

100

3844

100

Баланс (пассивы)

                     

 

         Положительным является увеличение денежных средств предприятия, за период они увеличились с 23,98 тыс. руб. до 387 тыс. руб.

       Положительным в структуре активов предприятия является отсутствие долгосрочной дебиторской задолженности, удельный вес краткосрочной дебиторской задолженности за период вырос на 7,84%.

        Пассивы предприятия возросли на 317%. Рост пассивов произошел за счет увеличение как собственного капитала на 519 %, так и заемного капитала – на 240 %, т.е. собственный капитал предприятия растет более интенсивно, чем заемный.

       В структуре пассивов наибольший удельный вес занимает заемный капитал на протяжении всего рассматриваемого периода, его удельный вес за период снизился на 13,5%. Это является положительной тенденцией, т.к. если в 2007 году можно говорить о низкой автономии предприятия, то к 2011 году предприятие стало более независимым от внешних финансовых источников. Положительным также является отсутствие долгосрочных обязательств. Однако тенденция к резкому увеличению собственного капитала является неблагоприятной, свидетельствует о экстенсивной работе предприятия, замедлении процесса развития, предприятию необходимо приостановить в дальнейшем наращивания объемов собственного капитала.

 

2.2 Анализ финансового состояния предприятия ООО «Арзамасская слобода»

 

Проведем комплексную  оценку финансового состояния предприятия  и спрогнозируем возможные кризисные  ситуации.

Таблица 2.3 - Анализ прибылей и убытков организации ООО «Арзамасская слобода»

 

Наименование

Код стр.

Абсолютные значения, тыс.руб.

Индекс роста

2007

2008

2009

2010

2011

1

2

3

4

5

6

7

8

ВЫРУЧКА (нетто) от продажи  товаров (продукции, работ, услуг)

10

3120

3760

4752

5955

9576

3,07

 

 

2,79

 

 

6,01

5,19

 

4,04

 

4,08

 

4,03

СЕБЕСТОИМОСТЬ проданных  товаров (продукции, работ, услуг)

20

2850

3240

4112

5107

7954

ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ

29

270

520

640

848

1622

ПРИБЫЛЬ ОТ ПРОДАЖ

50

180

320

352

484

934

ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) ДО НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ

140

210

380

343

473

849

НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ и иные аналогичные платежи

150

50

91

82

114

204

ЧИСТАЯ (нераспределённая) ПРИБЫЛЬ

190

160

289

261

359

645


 

 

Таким образом, в работе предприятия  выявлены следующие положительные  особенности:

1. Выручка возросла к  2011 году более чем в 3 раза, это может свидетельствовать о росте спроса на услуги предприятия.

2. Интенсивность роста  себестоимости ниже интенсивности  роста выручки, что может говорить  о грамотной политике в области  управления затратами.

3. Чистая прибыль предприятия к 2011 году возросла практически более чем в 4 раза.

Таблица 2.4 - Индексный анализ абсолютных балансовых стоимостных показателей ООО «Арзамасская слобода»

 

№ п/п

Наименование 

Код стр.

Индексы роста

2007

2008

2009

2010

2011

1

2

3

4

5

6

7

8

1

Основное имущество

А120

1

1,73

1,73

2,49

0,00

 

Оборотное имущество

А290

1

1,13

29,36

2,54

4,30

2

Собственный капитал

П490

1

1,00

9,31

3,69

6,19

 

Заемный капитал

590610)

1

1,16

21,79

2,01

3,40

3

Производственные запасы

А210

1

1,09

23,06

2,52

3,59

 

Денежные средства и эквиваленты

250260)

1

1,01

0,76

1,29

16,14

4

Долгосрочные финансовые вложения

А140

1

0

0

0

0

 

Краткосрочные финансовые вложения

А250

1

0

0

0

0

5

Долгосрочные заимствования

П590

1

0

0

0

0

 

Краткосрочные обязательства

П690

1

1,16

21,79

2,01

3,40

6

Займы и кредиты

П610

1

0,99

7,88

0,00

5,33

 

Кредиторские задолженности

П620

1

1,23

13,91

2,81

2,63

7

Дебиторские задолженности

230240)

1

1,27

3,91

4,77

8,31

 

Кредиторские задолженности

П620

1

1,23

13,91

2,81

2,63

 

Валюта баланса

А300; П700

1

1,12

31,10

2,48

4,18


 

Таким образом, общая стоимость  имущества увеличилась в 4,18 раза, что свидетельствует о росте  хозяйственной деятельности предприятия.

Произошло увеличение основного  и оборотного имущества предприятия. При этом оборотное имущество  увеличивается более интенсивно (в 4,3 раза) по сравнению с основным имуществом (в 2,5 раза).

Собственный капитал за период с 2007 по 2011 год увеличивался в два раза интенсивнее, чем заемный капитал, собственный капитал – в 6,19 раз, заемный капитал – в 3,4 раза

Произошел рост запасов и  денежных средств, при этом из всех статей баланса денежные средства предприятия  увеличивались наиболее интенсивно – они возросли в 16,14 раз.

Для прогнозирования вероятности  банкротства предприятий в рыночных странах широко используются модели западного экономиста Э. Альтмана, описанных как в переводных изданиях, так и в публикациях отечественных авторов.

Формула Альтмана построена  по данным успешно действовавших, но обанкротившихся промышленных предприятий  США:

Z = 1,2 К+1,4 К+ 3,3 К+ 0,6 К+ К5,

где К– доля чистого оборотного капитала в активах; 

К– отношение накопленной прибыли к активам; 

К– экономическая рентабельность активов; 

К– отношение стоимости эмитированных акций к заемным средствам  

К– оборачиваемость активов (деловая активность).

Для оценки вероятности наступления  банкротства в течение двух лет  используется алгоритм:

Z < 1,81

1,81 < Z < 2,675

Z = 2,675

2,675<Z                        2,99

 <Z > 2,99

Вероятность

банкротства очень велика

Вероятность банкротства  средняя

Вероятность банкротства  равна 0,5

Вероятность банкротства  невелика

Вероятность банкротства  незначительна


 

Таблица 2.5 - Прогнозирование вероятности банкротства Формула Альтмана предприятия ООО «Арзамасская слобода» (2010)

 

К1

К1=0,941

К2

К2=0,242

К3

К3=0,133

К4

К4=0,081

К5

К5=2,401

Z = 1,2 К+1,4 К+ 3,3 К+ 0,6 К+ К5=4,341


Информация о работе Управление финансовым состоянием предприятия на примере ОАО"Арзамасская слобода"