Управление денежными потоками хозяйствующих субъектов

На основе ежедневных банковских выписок составим таблицу данных, необходимых для составления  платежного календаря (табл. 2.2).

 

Таблица 2.2. Платежный календарь на апрель 2013 г., тг.

Показатель	Март 2013 г.	1-я декада	2-я декада		3-я декада
Входящий остаток	1 912 211,83	1 912 211,83	769 093,31		1 320 418,09
Предоплата от заказчиков	13 135 527,05	2 967 764,30	4 360 568,84		5 807 193,91
Поступление краткосрочных банковских кредитов и займов	9 399,30	9 399,30	-
Прочие поступления денежных средств	17 161,69	-	17 161,69		-
Оплата услуг издательств	11 610 202,70	4 028 803,28		3 800 637,55	3 780 761,87
Оплата труда персонала	71 000,00	71 000,00		-	-
Пособия	-	-		-	-
Налоги, сборы и отчисления	41 682,00	-		-	41 682,00
Комиссия за пользование системой электронных клиентских платежей	500,00	500,00		-	-
Возмещение расходов по обработке  документов	478,00	240,00		238,00	-
Оплата за телекоммуникационные услуги (абонентская плата)	13 420,80	-		13 420,80	-
Оплата за услуги связи	1 619,5	888,84		730,66	-
Оплата за аренду помещения	18 850,00	18 850,00		-	-
Предоплата за дополнительные бухгалтерские  услуги	105 000,00	-		-	105 000,00
Оплата процентов и основной суммы по кредитам	-	-		-	-
Поставка жалюзи	11 378,74	-		11 378,74	-
Прочие расходы	1 768,21	-		-	1 768,21
Кассовое обслуживание	1 134 310,40	-		-	1 134 310,40
Исходящий остаток	2 064 089,52	769 093,31		1 320 418,09	2 064 089,52

 

В апреле 2013 г. ожидаются выплаты, являющиеся ежемесячными расходами и носящие обязательный характер (табл. 2). Минимальный остаток в марте 2013 г. составил 769 093,31 тг. (табл. 2).

 

Таблица 2.3. Платежный календарь расходов на апрель 2013 г.

N	Наименование платежа	Сумма, тг.	Дата платежа
1	Оплата за телекоммуникационные услуги (абонентская плата), включаяНДС	5 684,94	02.04.2013
2	Оплата за аренду помещения	117 800,00	03.04.2013
3	Налог на имущество	181,00	03.04.2013
4	Предоплата за аудиторские услуги	100 000,00	05.04.2013
5	Заработная плата за февраль  2013 г.(доплата)	111 650,00	05.04.2013
6	Оплата за услуги связи (1)	955,84	05.04.2013
7	Доплата налога на доходы физическихлиц за февраль 2013 г.	2 028,00	05.04.2013
8	Комиссия за пользование системой электронных клиентских платежей	559,00	05.04.2013
9	Канцелярские товары и др.	9 372,6	06.05.2013

 

 

 

3. Оценка и пути совершенствования управления денежными потоками на АО «АгромашХолдинг»

 

Основные показатели состояния  денежных средств, проанализированные, представлены в таблице 3.1.

Таблица 3.1. Основные показатели состояния денежных средств за 2012–2013 гг.

	1 кв 2012	2 кв 2012	3 кв 2012	4 кв 2012	1 кв 2013	2 кв 2013	3 кв 2013	4 кв 2013
ДСо	259164	257748	109859	171514	195795	72396	89006	52193
ПФЦ	9,86	0,88	1,86	2,83	3,39	2,26	2,08	1,04
Каб.	0,47	0,19	0,10	0,19	0,24	0,57	0,08	0,03
Тоб	1,48	1,6	2,61	1,6	1,94	3,66	1,96	1,21
ЧП	729957	757072	1864078	2596138	726084	1085008	1744580	1931192
ДСт	1080638	1278252	1843502	2644336	1003717	1573901	2173618	2492227

 

Где: Дсо – денежные средства на конец периода, в сопоставимых ценах тыс. тглей;

ПФЦ – продолжительность финансового цикла, дни;

Каб – коэффициент абсолютной ликвидности;

Тоб – период оборота, дни;

ЧП – чистая прибыль, тыс. тг.;

ДСт – денежные средства по текущей деятельности, тыс. тг.

По этим данным можно сделать  следующие рекомендации:

• Несмотря на уменьшение остатков денежных средств организации на конец анализируемых периодов, в целом положение предприятия можно признать благоприятным. Дело в том, что сведения об остатках денежных средств берутся по данным бухгалтерского баланса, который составляется на определенную дату и поэтому содержит статичную информацию. Для того, чтобы сделать более полный вывод о состоянии денежных средств обратимся к показателю чистой прибыли и показателю денежных средств, полученных в результате применения косвенного метода анализа денежных потоков.
• Как видно из таблицы 3.1 организация в каждом периоде имела чистую прибыль. С начала 2012 г. и, включая прогнозные значения, показатель чистой прибыли имеет тенденцию к возрастанию и довольно стабильно. Размер денежных средств, которыми организация располагает в 2013 г. выше, чем показатель прибыли в связи с расхождениями между получением реальных денег и формированием финансовых результатов.
• С 4 квартала 2012 г. наметилась тенденция к сокращению продолжительности финансового цикла. Это хорошая тенденция, так как чем меньше ПФЦ, тем быстрее денежные средства обращаются и приносят дополнительную прибыль в процессе реализации продукции и других поступлений денежных средств. Аналогичную тенденцию имеет и показатель длительности оборота денежных средств.

Таким образом, для исследуемой  организации можно предпринять  следующие меры по улучшению управления потоками денежных средств:

• Немного увеличить коэффициент ликвидности до нормального значения, что обеспечит организации ликвидность.
• Постараться сократить сроки погашения дебиторской задолженности, используя частичную предоплату или другие методы воздействия на дебиторов (пени, штрафы, неустойки и др.).
• попытаться получить больше прибыли от дополнительной деятельности. Для этого возможно расширить территорию рынка, поставить дополнительные торговые места, выделить дополнительные места для сдачи в аренду.
• Основные источники расходования денежных средств – расходы на закупку материала и содержание помещений, инвентаря и других активов, заработная плата и амортизация собственных основных средств. Заметим что начисление амортизации не сопровождается реальным оттоком денежных средств. Заработная плата практически не подлежит уменьшению. Следовательно нужно попытаться снизить расходы на содержание помещений и других активов.

Таким образом, были проанализированы основные показатели состояния денежных потоков и даны рекомендации для улучшения управления денежными потоками.

 

 

 

Заключение

 

На основе проведенного исследования управления денежными потоками были получены следующие выводы и рекомендации:

1. Денежные потоки – один из центральных элементов жизнедеятельности любого предприятия. Управление ими является неотъемлемой частью управления всеми финансовыми ресурсами предприятия для обеспечения цели предприятия – получения прибыли.

2. В рыночных условиях управление  денежными потоками становится  наиболее актуальной проблемой  управления всем предприятием, потому  что именно здесь сосредоточены  основные пути получения положительных  финансовых результатов. 

3. В данной курсовой работе было рассмотрено понятие денежных потоков, проанализирована их роль в функционировании предприятия, дано теоретическое описание методов исследования денежных потоков, применены методы прогнозирования для описания будущего состояния основных показателей состояния денежных потоков применительно к объекту исследования.

4. Сделаны основные выводы и разработаны рекомендации для улучшения управления денежными потоками на объекте исследования:

• увеличить коэффициент ликвидности до нормального значения;

• сократить сроки погашения дебиторской задолженности;
• попытаться получить больше прибыли от основной деятельности;
• направлять свободные денежные средства на финансовую деятельность;
• попытаться снизить расходы на содержание помещений и других активов.

 

 

Список использованных источников

 

1. Бернстайн Л.А. Анализ управленческой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ./ Научн. ред. перевода чл. – корр. РАН И.И. Елисеев. – М.: 2012. – 624 с.
2. Ван Хорн Дж.К. Основы управления: Пер. с англ. – М.: 2013. – 800 с.
3. Гриценко Г.А. Кризис на мировом финансовом рынке и его влияние на денежный рынок // – 2012. – №3. – с. 22–24.
4. Ефимова О.В. Управленческий анализ. – М.: Бух. учет, 2012. – 208 с.
5. Камаев В.Д. и коллектив авторов. Учебник по основам экономической теории (экономика). – М.: «ВЛАДОС», 2004. – 384 с.: ил.
6. Ковалев В.В. Управленческий анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 432 с.
7. Моляков Д.С., Докучаев М.В., Большаков С.В. Актуальные проблемы управление денежными потоками на предприятий // – 2013. – №4. – с. 3–7.
8. Новодворский В.Д., Метелкин Е.А. Об «Отчете о движении денежных средств» // Бух. учет. – 2013. – №8. – с. 39–46.
9. Общая теория денег и кредита: Учебник/ Под. ред. проф. Е.Ф. Жукова. – М.: ЮНИТИ, 2011. – 304 с.
10. Овсийчук М.Ф. Управление денежными средствами предприятия // Аудитор. – 2013. – №5. – с. 37–42.
11. Овсийчук М.Ф. Управление активами и методика финансирования // Аудитор. – 2013. – №4. – с. 34–38.
12. Рыночная экономика региона. Под. ред. Профессоров В.В. Сафронова, В.А. Чемыхина. – Курск: Курскинформпечать, 2011. – 264 с.
13. Уткин Э.А. Управление фирмой. – М.: «Акалис», 2012. – 516 с.
14. Хорин А.Н. Анализ оборотного капитала // Бух. учет. – 2012. – №6. – с. 23–26.
15. Шмален Г. Основы и проблемы экономики предприятия: Пер. с нем./ Под. ред. проф. А.Г. Поршнева. – М.: 2012. – 512 с.