Понятие, сущность и экономическое значение лизинга

Показатели

2006г.

2007г.

2008г.

2009г.

2010г.

Объем нового бизнеса, млрд руб.

399,6

997,5

720

315

725

Темпы прироста, %

83,8

149,6

-27,8

-56,2

130,2

Объем полученных лизинговых платежей, млрд руб.

136

294

402,8

320

350

Темпы прироста, %

78

116,2

37

-20,6

9,4

Объем профинансированных средств, млрд руб.

201,1

537

442

154

450

Темпы прироста, %

90

167

-17,7

-65

192

Совокупный портфель лизинговых компаний, млрд руб.

530

1202

1390

960

1180

Темпы прироста, %

-

126,8

15,6

-31

23

Номинальный ВВП России, млрд руб. (по данным Росстата)

26903,5

33111,4

41256

38797,2

44491,4

Доля лизинга в ВВП, %

1,49

3,01

1,73

0,81

1,63%

Предметы лизинга

Доля в новом бизнесе за 2010г.

Доля в новом бизнесе за 2009г.

Прирост (+) или сокращение (-) объема сегмента

Доля сегмента в лизинговом портфеле на 01.01.11

Железнодорожная техника

39,1%

26,0%

246,0%

41,8%

Авиационный транспорт¹

10,5%

15,3%

57,2%

12,4%

Грузовой автотранспорт²

8,4%

8,0%

142,0%

6,0%

Легковые автомобили

7,1%

9,1%

79,5%

3,7%

Строительная техника, вкл. строительную спецтехнику на колесах

4,5%

4,8%

116,1%

3,8%

Дорожно-строительная техника

3,4%

1,4%

483,4%

2,2%

Здания и сооружения

3,2%

5,7%

27,7%

3,1%

Оборудование для нефтедобычи  и переработки

2,6%

0,3%

1679,2%

2,5%

Суда (морские и речные)

2,4%

2,7%

106,6%

2,0%

Энергетическое оборудование

2,0%

2,2%

104,1%

5,7%

Автобусы и микроавтобусы

1,7%

1,7%

142,6%

1,6%

Машиностроительное, металлообрабатывающее  оборудование

1,6%

2,4%

55,4%

2,2%

Оборудование для ЖКХ

1,4%

0,6%

419,4%

1,2%

Оборудование для газодобычи и переработки

1,3%

3,2%

-10,8%

1,1%

Оборудование для производства химических изделий, пластмасс

1,2%

0,6%

381,4%

1,0%

Оборудование для добычи прочих полезных ископаемых (кроме  нефти и газа)

1,0%

2,1%

10,1%

1,0%

Оборудование для пищевой  промышленности, вкл. холодильное

0,88%

1,05%

92,7%

0,84%

Погрузчики и складское оборудование

0,87%

0,62%

222,6%

0,56%

Полиграфическое оборудование

0,79%

1,37%

32,7%

1,02%

Упаковочное оборудование и оборудование для производства тары

0,61%

0,73%

92,0%

0,35%

Деревообрабатывающее  оборудование

0,58%

0,26%

417,1%

0,48%

Сельскохозяйственная техника³

0,54%

1,50%

-17,4%

0,56%

Компьютеры и оргтехника

0,44%

0,29%

252,8%

0,29%

Лесозаготовительное оборудование и лесовозы

0,39%

0,25%

257,3%

0,25%

Телекоммуникационное  оборудование

0,38%

3,70%

-76,5%

1,16%

Геологоразведочная техника

0,32%

0,03%

2351,9%

0,23%

Торговое оборудование

0,27%

0,23%

166,1%

0,21%

Металлургическое оборудование

0,24%

0,04%

1287,8%

0,46%

Оборудование для авиационной  отрасли

0,13%

0,61%

-52,5%

0,08%

Медицинское и фармацевтическое оборудование

0,12%

0,22%

29,2%

0,09%

Оборудование для развлекательных  мероприятий

0,12%

0,27%

-0,1%

0,08%

Авторемонтное и автосервисное  оборудование

0,12%

0,14%

91,9%

0,08%

Мебель и офисное  оборудование

0,07%

0,06%

186,3%

0,05%

Текстильное и швейное  оборудование

0,05%

0,02%

516,2%

0,03%

Оборудование для производства бумаги и картона

0,05%

0,05%

133,9%

0,05%

Оборудование для спорта и фитнес-центров

0,03%

0,03%

92,5%

0,02%

Оборудование для ресторанов

0,01%

0,05%

-43,8%

0,02%

Прочее оборудование

1,8%

2,5%

-

1,9%

Параметры сравнения

Вид отношений

арендные

лизинговые

Субъекты отношений

Арендатор и арендодатель

Лизингодатель, лизингополучатель  и продавец (изготовитель имущества)

Объекты отношений

Любое имущество, неограниченное в обороте, включая земельные участки и природные объекты

Любые непотребляемые вещи, используемые для предпринимательства, кроме земли и других природных  объектов

Правовое регулирование  сторон

В основном имущественные  правоотношения

Имущественные, кредитные  и коммерческие правоотношения

Отношения с продавцом  имущества

Имеет только арендодатель-покупатель

Лизингодатель имеет  права и несет обязанности  покупателя, лизингодатель и получатель выступают солидарными кредиторами  продавца

Ответственность наймодателя  за недостатки переданного пользователю имущества

Отвечает арендодатель

Лизингодатель не отвечает за состояние имущества, кроме случаев, когда продавца выбирает он сам

Риск случайной гибели имущества несет

По общему правилу  собственник — арендодатель

Пользователь-лизингополучатель

Обязанности наймодателя

В основном собственника имущества

Инвестора лизинговой сделки

Уведомление продавца покупателем  о цели приобретения имущества

Не производится

Лизингодатель должен сообщить о передаче имущества в аренду определенному лицу

Страхование арендованного  имущества производит

Как правило — собственник

Пользователь, если иного  нет в договоре

Число сторон в сделке

Двухстороннее соглашение об аренде имущества

Обычно трехстороннее  соглашение о лизинге либо три  договора: купли-продажи, лизинга и кредитования

Право собственности  пользователя на объект аренды после  возмещения стоимости

Если предусматривается, то в форме договора купли-продажи

Обычно предполагается опцион выкупа объекта или переход  его в собственность лизингополучателя, если иного нет в договоре

Расторжение договора по вине пользователя

Ведет к прекращению  арендных платежей, кроме неустойки

Не освобождает лизингополучателя  от полного погашения долга за весь срок, как если бы договор не был расторгнут

Условие по цене договора

Не является существенным условием. Если арендная плата не установлена  договором, то применяется обычная  арендная плата (глава 42, ст. 810, п. 2 ст. 610 ГК РФ)

Размер и график лизинговых платежей — существенное условие  лизингового контракта.

Арендодатели (лизингодатели)

Российские (иностранные) коммерческие организации;

физические лица;

предприниматели;

Россия и субъекты РФ (уполномоченные органы)

Коммерческие организации  — лизинговые компании (резиденты  РФ и нерезиденты) (ст. 4 Федерального закона от 29.10.1998 № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (далее — Федеральный закон № 164-ФЗ))

Арендаторы (лизинго- получатели)

Юридические лица России и других стран;

индивидуальные предприниматели  и простые граждане

Физические и юридические  лица, действующие по договору лизинга (ст. 4 Федерального закона. № 164-ФЗ)

Цели использования  объекта займа

Предпринимательство, некоммерческая деятельность

Только предпринимательство (ст. 2 Закона и ст. 666 ГК РФ)

Правомочия собственника объекта найма

Все функции собственника

Только целевое право  распоряжаться — передать имущество  в лизинг пользователю.

Разрешение (лицензирование) на осуществление сделок

Не требуется;

право любого лица

Отменено с 2002 г.;

государственная регистрация  лизинга недвижимости, морских судов и других объектов

Кто определяет вид объекта (имущества) для сдачи в наем?

Арендодатель — исходя из потребностей арендного рынка

Лизингополучатель —  в соответствии с целями своего бизнеса

Досрочное одностороннее  расторжение договора пользователем  объекта

Возможно арендатором  после предупреждения арендодателя.

Лизингополучатель обычно не имеет права, кроме случаев  непоставки объекта или неустранимых дефектов в нем

Источник финансирования платежей за выкуп предмета отношений

Собственные средства арендатора (не относятся на себестоимость продукции, работ или услуг)

Лизинговые платежи  и суммы, возмещающие стоимость  лизингового имущества, относятся  на издержки производства и обращения

Соотношение понятий

Составная часть (элемент) лизинга

Более широкая система отношений

Как часто можно изменять размер арендной (лизинговой) платы?

Не чаще одного раза в  год (п. 3 ст. 614 ГК РФ)

Не чаще чем один раз  в три месяца (п. 2 ст. 28 Федерального закона № 164-ФЗ)

Форма договора

В письменной форме, если договор на срок больше одного года (ст. 609 ГК РФ)

В письменной форме независимо от срока (ст. 611 ГК РФ)

Показатель

Товарные кредиты

Лизинг

Право собственности на объект (товар)

передается заемщику;

права владения, пользования и распоряжения принадлежат одному лицу

опцион на приобретение объекта  в собственность не тождественен передаче права собственности;

право пользования отделяется от права  собственности;

сохраняет лизингодатель

В отношениях с продавцом покупателем считается

заемщик во всех случаях или его  представитель

Лизингополучатель приравнивается к  покупателю, если сам выбирает продавца

Гарантии кредитора обеспечиваются

залогом имущества, заемщика, гарантией  банка и др.

в основном объектом лизинга или снижаются на стоимость объекта лизинга

Классификация затрат на объект лизинга

Капитальные вложения заемщика за счет кредита

Текущие затраты пользователя с  учетом процентов и амортизационных  отчислений

Форма предоставления и погашения кредита

Товарная, а погашение — в  денежной

Товарная, а погашение возможно компенсационными услугами, продукцией

Длительность контракта

Как правило, краткосрочный

Средне- и долгосрочный

Взаимосвязь торговой и кредитной  сделок

Кредитная сделка обусловлена актом купли-продажи

Не всегда начинается с покупки  имущества и не всегда завершается  продажей

Источники погашения кредита

За счет прибыли заемщика

За счет амортизационных и других отчислений, включаемых в себестоимость  выпускаемой продукции

Контроль за целевым расходованием средств

Затруднен

Гарантирован, так как передается заранее определенное имущество

Инвестиции направляются

В общем в любую сферу деятельности

На конкретный вид предпринимательской  деятельности

Имущество учитывается на балансе

покупателя собственника

лизингодателя или пользователя по соглашению сторон (ст.  340 ГК РФ), п. 7 ст. 258 НК РФ)