Методы управления финансовыми рисками в банке

Наиболее значимым видом  финансовых, да и нефинансовых рисков, присущих кредитным организациям, является кредитный риск, так как основная часть активов кредитных организаций представляет ссудную и приравненную к ней задолженность, а проценты, полученные по размещенным ссудам, являются основной составляющей доходов.

В связи с этим не только Банк России, будучи надзорным органом, уделяет значительное влияние оценке и управлению данным видом риска в кредитных организациях, но и сами кредитные организации, следуя передовым тенденциям в управлении рисками, внедряют современные методики оценки и управления кредитным риском.

В соответствии с Письмом  Банка России от 23.06.2004 № 70-Т «О типичных банковских рисках» кредитный риск — это риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора.

Основными документами, регламентирующими  оценку и управление кредитным риском, для кредитных организаций, расположенных на территории Российской Федерации, являются:

• Положение Банка России от 26.03.2004 № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности»;
• Положение Банка России от 20.03.2006 № 283-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери».

 

Методы  оценки кредитного риска

В отношении выбора кредитными организациями метода оценки кредитного риска Банк России не придерживается каких-то жестких административных ограничений. При этом в Положениях № 254-П и № 232-П указаны обязательные составляющие количественного анализа кредитоспособности заемщика, которым должна соответствовать выбранная методика оценки кредитного риска. Непосредственно выбор методики и оценка кредитного риска осуществляются кредитными организациями самостоятельно путем формирования профессионального и мотивированного суждений на основе разработанных внутренних методик оценки кредитного риска с учетом вышеуказанных положений Банка России.

Зачастую кредитная организация  использует для оценки кредитных  рисков несколько методов, комбинируя их либо используя разные методы для разных видов риска. При этом анализируется как количественная, так и качественная информация о заемщике.

В связи с переходом  нашей банковской системы на принципы Базеля II кредитные организации  начали работу по применению методов  оценки кредитного риска, рекомендованных новым Базельским соглашением.

 

2.2.2. Рыночный (валютный, фондовый, процентный) риск

 

Наряду с кредитным  риском оценка и управ-ление рыночными рисками занимает важное место в системе риск-менеджмента кредитных организаций. Современные подходы к оценке рыночного риска описаны в Базеле II, и это подтверждает, что мировое банковское сообщество уделяет данному риску большое внимание.

Банк России в соответствии с Письмом 70-Т определяет рыночный риск как риск возникновения у  кредитной организации убытков  вследствие неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля и производных финансовых инструментов кредитной организации, а также курсов иностранных валют и(или) драгоценных металлов.

По типам основных торгуемых  финансовых активов рыночный риск разделяют на:

• валютный — риск получения убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля и производных финансовых инструментов кредитной организации, а также курсов иностранных валют и(или) драгоценных металлов;
• фондовый — риск получения убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночных цен на фондовые ценности торгового портфеля (ценные бумаги, в том числе закрепляющие права на участие в управлении) и производные финансовые инструменты под влиянием факторов, связанных как с эмитентом фондовых ценностей и производных финансовых инструментов, так и с общими колебаниями рыночных цен на финансовые инструменты;
• процентный — риск возникновения финансовых потерь (убытков) вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок по активам, пассивам и внебалансовым инструментам кредитной организации.

В основном современные методы оценки рыночных рисков основываются на измерении показателя возможных потерь стоимости финансовых инструментов с определенным уровнем вероятности в течение определенного периода времени — value at risk (VAR).

При анализе и управлении процентным риском кредитными организациями часто используются методы, основанные на анализе разрывов активов и пассивов, чувствительных к изменению процентных ставок — Гэп-анализ («gap analysis»). Более подробнее остановлюсь на данном методе, т.к. данный метод анализа использует ОАО «Восточный экспресс банк».

Суть метода заключается в том, что активы и пассивы банка, чувствительные к изменению процентных ставок (ЧПА и ЧПП), группируются по временным промежуткам по срокам погашения или переоценки. Для каждого промежутка времени ГЭП равен разнице между такими активами и пассивами:

ГЭП = ЧПА – ЧПП.

 

Отрицательный ГЭП показывает, что в рассматриваемом промежутке у банка больше пассивов, чем активов, чувствительных к процентной ставке. Если все ставки одновременно повышаются на одну и ту же величину, то затраты по выплате процентов вырастут больше, чем доход в виде процентов, поскольку больше пассивов переоценивается. Чистый процентный доход при этом уменьшается. Когда же процентные ставки падают, то уменьшение затрат на выплату процентов превосходит уменьшение процентных доходов, и поэтому чистый процентный доход увеличивается.

При положительном ГЭП  у банка больше чувствительных активов, чем пассивов. В этом случае при  росте процентных ставок чистый процентный доход увеличивается, а при уменьшении процентных ставок он уменьшается.

Если у банка нулевой  ГЭП, то изменения процентных ставок на одну и ту же величину не повлияют на чистый процентный доход.

При оценке изменения чистого  процентного дохода за рассматриваемый  промежуток времени пользуются формулой:

D ЧПД=ГЭП× D i , ( 1)

где

D ЧПД – ожидаемое изменение  чистого процентного дохода,

D i – ожидаемое изменение процентных ставок.

Надо отметить, что в  настоящее время Банк России никак  не регламентирует выбор кредитными организациями тех или иных методов в оценке и управлении рыночными рисками. Главное, чтобы в кредитной организации эти методы эффективно применялись в соответствии с масштабами операций и уровнем принимаемых рисков.

Период, для которого рассчитывается ГЭП, в данной модели имеет решающее значение для распознавания реальной реакции активов и пассивов на изменение процентных ставок. Например, если сегодня или завтра процентные ставки повысятся, то его ожидаемые доходы возрастут, так как банк имеет положительный ГЭП. Но если они повысятся после этого срока и до конца недели, то это будет неблагоприятно для банка, так как на этот период ГЭП банка отрицателен.

Банки могут настраивать  свою чувствительность по активам или  пассивам в зависимости от степени доверия к собственным прогнозам изменения уровня процентных ставок. Так, если управляющий банком твердо уверен, что процентные ставки будут снижаться, то он может допустить превышение чувствительных активов над обязательствами. Если процентные ставки будут вести себя в соответствии с прогнозом, то уплаченные проценты будут сокращаться быстрее, чем доходы, и чистый процентный доход будет возрастать. Точно также обоснованный прогноз относительно повышения процентных ставок заставит многие банки стать чувствительными по активам, поскольку они знают, что если ставки повысятся, то рост их процентных доходов будет превышать рост процентных расходов. Конечно, банк, принимая определенный прогноз, идет на риск. Движение процентных ставок в направлении, отличном от предсказанного, будет наращивать потери банка.

Следует отметить, что анализ ГЭП можно использовать для оценки воздействия прошлых изменений процентных ставок, объема активов, состава портфеля, или чистого процентного дохода. В США многие банки включают анализ чистого дохода в свои годовые отчеты акционерам. Такой анализ объясняет влияние на чистый процентный доход процентных ставок, объемов отдельных статей, структуры баланса.

Принципы управления ГЭПом

Управление ГЭПом можно определить как управление объемами активов и пассивов, чувствительных к изменению процентной ставки в течение цикла изменения процентной ставки.

Разработаны следующие принципы управления ГЭПом:¹²

• поддерживать диверсифицированный по ставкам, срокам, секторам хозяйства портфель активов. Кроме того, выбирать как можно больше кредитов и ценных бумаг, которые можно легко реализовать на рынке.
• разработать специальные планы операций для каждой категории активов и пассивов для каждого периода делового цикла, т.е. решить, что делать с разными активами и пассивами при данном уровне процентных ставок и изменении трендов движения ставок.
• не стоит связывать каждое изменение направления движения ставок с началом нового цикла процентных ставок

 

2.2.3. Риск ликвидности

 

Согласно определению, приведенному в Письме Банка России от 23.06.2004 № 70-Т «О типичных банковских рисках», риск ликвидности — риск убытков  вследствие неспособности кредитной  организации обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме.

Подход к анализу риска  потери ликвидности кредитной организации, рекомендованный Банком России, приводится в Письме от 27.07.2000 № 139-Т «О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций». При этом кредитные организации не обязаны следовать рекомендованному порядку, а вправе разрабатывать собственные методики оценки и управления риском ликвидности.

Современные методы оценки риска ликвидности в основном базируются на принципах сценарного моделирования состояния активов  и пассивов кредитной организации — так называемого стресс-тестирования.

Но вместе с тем Банк России уделяет большое внимание тому, какие именно методики используют кредитные организации в процессе анализа и управления риском ликвидности, а также при оценке состояния системы риск-менеджмента кредитной организации, например, в случае оценки финансовой устойчивости кредитной организации в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов.

ОАО «Восточный экспресс банк» рассчитывает на ежедневной основе обязательные нормативы ликвидности в соответствии с требованиями Центрального Банка России. Данные нормативы включают:

- Норматив мгновенной  ликвидности (Н2), рассчитываемый как отношение суммы высоколиквидных активов к сумме обязательств, подлежащих погашению по счетам до востребования;

- Норматив текущей ликвидности  (Н3), рассчитываемый как отношение  суммы ликвидных активов к сумме обязательств со сроком погашения до 30 календарных дней;

- Норматив долгосрочной  ликвидности (Н4), рассчитываемый как отношение суммы активов Банка с оставшимся до даты погашения сроком более одного года к сумме собственных средств и обязательств с оставшимся до даты погашения сроком более одного года.                                                         

 

2.2.4.Регулирование финансовых рисков Банком России

 

Определение и регулирование  уровня финансовых рисков, принимаемых  на себя кредитными организациями, Банк России осуществляет в соответствии с положениями Федерального закона от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» в рамках осуществления функций по банковскому надзору.

Предельные значения нормативов и показателей, характеризующих  основные виды финансовых рисков, принимаемых кредитными организациями, установлены в нормативных актах Банка России таблице № 3

 

 

 

 

 

 

Таблица № 3

Основными документами Банка  России по регулированию уровня финансовых рисков кредитных организаций являются:

• Инструкция Банка России от 16.01.2004 № 110-И «Об обязательных нормативах банков»;
• Положение Банка России от 24.09.1999 № 89-П «О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков»;
• Инструкция Банка России от 15.07.2004 № 124-И «Об установлении размеров (лимитов) открытых валютных по- зиций, методике их расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями»;
• Письмо Банка России от 27.07.2000 № 139-Т «О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций»;
• Указание Банка России от 16.01.2004 № 1379-У «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов»;
• Указание Банка России от 31.03.2000 № 766-У «О критериях определения финансового состояния кредитных организаций»⁴.