Методы управления финансовыми рисками в банке

 К основным видам  риска П. Роуз относит следующие:  
·  Кредитный риск;  
·  Риск несбалансированности ликвидности;  
·  Рыночный риск;  
·  Процентный риск;  
·  Риск недополучения прибыли;  
·  Риск неплатежеспособности. 
К другим важным видам риска Роуз П. относит еще четыре вида, которые он определяет следующим образом:  
·   Инфляционный риск;  
·   Валютный риск;  
·   Политический риск;  
·   Риск злоупотреблений. 
       Преимуществом данной классификации является то, что в эту систему включены как риски, возникающие внутри банка, так и риски, зарождающиеся вне банка и оказывающие влияние на его деятельность. Вместе с тем, в настоящее время такая классификация не может быть использована коммерческими банками для практического применения в виду своей укрупненности, а значит, необходима более подробная классификация с выделением групп и подгрупп риска, в зависимости от специфики проводимых банком операций. Более показательной и практичной в применении служит классификация Шереметa А.Д., Щербакова Г.Н., достоинством которой является создание определенной системы рисков, включающей отдельные разновидности риска, а за основу принято деление рисков на внешние и внутренние. Это позволяет разделить риски, возникающие вне банка, и оказывающие влияние на операционную деятельность банка и риски, возникающие внутри банка, в процессе осуществления банком своей "производственной" деятельности. Это коренное отличие двух классов рисков определяет отношение к ним со стороны банков, способы контроля и возможности управления. Риски по виду отношения к внутренней и внешней среде банка классифицируются следующим образом:

         внешние: 

• риски, связанные с нестабильностью экономического законодательства и текущей экономической ситуации, условиями инвестирования и использования прибыли;
• внешнеэкономические риски (возможность введения ограничений на торговлю и поставки, закрытия границ и т.д.);
• возможность ухудшения политической ситуации, риск неблагоприятных социально-политических изменений в стране или регионе;
• возможность изменения природно-климатических условий, стихийных бедствий.
• колебания рыночной конъюнктуры, валютных курсов и т.д.

внутренние:

• связанные с активными операциями (кредитные, валютные, рыночные, расчетные, лизинговые, факторинговые, кассовые, риск по корреспондентскому счету, по финансированию и инвестированию и др.);
• связанные с обязательствами банка (риски по вкладным и депозитным операциям, по привлеченным межбанковским кредитам);
• связанные с качеством управления банком своими активами и пассивами (процентный риск, риск несбалансированной ликвидности, неплатежеспособности, риски структуры капитала, левереджа, недостаточности капитала банка);
• связанные с риском реализации финансовых услуг (операционные, технологические, риски инноваций, стратегические, бухгалтерские, административные, риски злоупотреблений, безопасности).

В отличие от западной практики управления рисками, в России только в 2004 г. вышли указания Центрального банка Российской Федерации в виде письма от 23 июня 2004 г. № 70-Т “О типичных банковских рисках”, в котором выделены 10 групп рисков: кредитный, страновой, рыночный, фондовый, валютный, процентный, ликвидности, правовой, риск потери деловой репутации и стратегический. Кроме того, Международные аудиторские компании, работающие в России, на основании рекомендаций Базельского комитета разрабатывают собственные классификации рисков, примером может служить карта рисков (подробная структура финансовых рисков коммерческого банка), созданная компанией "PricewaterhouseCoopers", получившая название GARP (таб.1).

 
Таблица1.       Карта финансовых рисков коммерческого банка

Класс риска	Вид риска	Разновидность риска
Кредитный риск	Прямой кредитный риск
	Расчетный риск
	Риск кредитного эквивалента
Рыночный риск	Риск корреляции
	Фондовый риск	Риск изменчивости цены на акции   Риск изменчивости волатильности   Базисный риск   Риск дивидендов
	Процентный риск	Риск перемены процентной ставки   Риск кривой доходности   Риск волатильности процентной ставки   Базисный риск процентной ставки/риск процентного спрэда   Риск предоплаты
	Валютный риск	Риск изменчивости курсов валют   Волатильность курсов валют   Риск конвертации прибыли
	Товарный риск	Риск цен на товары   Риск форвардной цены   Риск волатильности цен на товары   Базисный товарный риск/риск спада
	Pиск кредитного спрэда
Риск концентрации портфеля	Риск инструмента
	Риск существенной операции
	Риск сектора экономики
Риск ликвидности	Риск ликвидности фондирования
	Риск ликвидности активов
Операционный риск	Риск транзакции	Ошибка при исполнении   Сложность продукта   Ошибка в учете   Ошибка в расчетах   Риск доставки товара   Риск документации/контрактный риск
	Риск операционного контроля	Превышение лимитов   Недобросовестные торговые операции   Мошенничество   Отмывание денег   Риск безопасности   Риск основного персонала   Риск обработки операции
	Риск систем	Ошибки программирования   Ошибка о модели/методологии   Ошибка в определении рыночной цены   Управленческая информация   Сбой компьютерных систем   Ошибка телекоммуникационных систем   Планирование мероприятий на случай аварийных ситуаций
Риск бизнес события	Риск конвертируемости валют
	Риск изменения кредитного рейтинга
	Pиск репутации
	Налоговый риск
	Юридический риск
	Риск непредвиденных обстоятельств	Природные катаклизмы.   Военные действия.   Кризис/Приостановление операций на рынке
	Pиск законодательства	Несоблюдение требований в отношении  капитала.   Изменения в законодательстве.

 

Необходимо дать краткую  характеристику рискам, приведенным  в таблице:

         1). Кредитный риск — это риск  возможных потерь, связанных с  ухудшением кредитоспособности, вызванных  невозможностью или нежеланием исполнять свои обязательства в соответствии с условиями соглашения. Для банка кредитная деятельность является основной в структуре активных операции, поэтому невыполнение кредитором своих обязательств ведет к финансовым потерям и, в конечном счете, приводит к снижению достаточности капитала и ликвидности.

         2). Рыночный риск — возможное неблагоприятное отклонение финансовых результатов банка от запланированных, вызванное изменениями рыночных котировок (рыночных цен).

         3). Риск концентрации портфеля  — класс рисков, связанных с  повышенной зависимостью банка от отдельных контрагентов или групп связанных контрагентов, отдельных отраслей, регионов, продуктов или провайдеров услуг.

        4). Риск  ликвидности — риск, связанный  со снижением способности финансировать  принятые позиции по сделкам,  когда наступают сроки их ликвидации, невозможность покрывать денежными ресурсами требования контрагентов, а также требования обеспечения, и, наконец, риск связанный с невозможностью ликвидировать активы на различных сегментах финансового рынка. Поддержание определенного уровня ликвидности осуществляется путем управления активами и пассивами. Главная задача -поддержание оптимального соотношения между ликвидностью и прибыльностью, а также сбалансированности между сроками вложений по активам и пассивам. Для обеспечения текущей ликвидности банк должен иметь достаточный запас ликвидных активов, что накладывает ограничения на вложении в низколиквидные активы (кредиты).

        5).  Операционный риск — это риск убытков, связанных с действиями человека (как преднамеренными, так и непреднамеренными), сбоями техники или внешними воздействиями.

        6) Риск бизнес - события — класс рисков, с которыми сталкивается банк как экономический субъект. Эти риски не являются специфичными для банков, с ними сталкивается любой другой хозяйствующий субъект.

          Представленная классификация охватывает  все виды банковских операций. К достоинствам данной классификации  следует отнести выделение наиболее  проблемных зон финансовых рисков  в деятельности банка, учет  колебаний рыночных ставок процента, конкретизация рисков бизнесc-события.

При рассмотрении различных  классификаций финансовых рисков нельзя не отметить морфологическую таблицу  рисков коммерческого банка (таблица №2), предложенную Савинской Н.А., которая может использоваться для создания информационно-аналитической базы системного определения и исследования банковских рисков. Такая классификация позволяет определить источники и виды риска путем прослеживания связей: поток — процесс — системная характеристика — субъективный фактор, а также организовать структуру и направления комплексного анализа возникающих рисков.

 

Таблица 2      Морфологическая таблица рисков коммерческого банка                       

Морфологическая переменная	Виды рисков
1. Логистика связей (тип потока)	1.1. Материальный	1.2. Финансовый	1.3. Информационный
2. Тип процесса	2.1. Инновационный	2.2. Инфраструктурный	2.3. Производственный
3. Место в системе	3.1 На выходе	3.2. В процессе	3.3. Нa выходе
4. Субъективный фактор	4.1. Индивидуальный	4.2. Коллективный

 

     Проанализировав различные классификации рисков,  отметим, что каждый коммерческий банк имеет свой набор рисков, зависящий от специфики банковской деятельности. Хотя, в настоящее время в законодательных актах Банка России или других надзорных ведомств нет четкого разделения рисков на «финансовые» и «нефинансовые».

Традиционно к финансовым рискам относят:

• кредитный риск;
• рыночный риск (валютный, фондовый, процентный);
• риск ликвидности.

.

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Управление финансовыми  рисками организации

2.1.Сущность и задачи управления финансовыми рисками

 

Управление финансовыми  рисками предприятия представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации рисковых финансовых решений, обеспечивающих всестороннюю оценку различных видов финансовых рисков и нейтрализацию их возможных негативных финансовых последствий¹⁰.

В условиях формирования рыночных отношений проблема эффективного управления финансовыми рисками предприятия приобретает все большую актуальность. Это управление играет активную роль в общей системе финансового менеджмента, обеспечивая надёжное достижение целей финансовой деятельности предприятия.

Главной целью управления финансовыми рисками является обеспечение  финансовой безопасности предприятия  в процессе его развития и предотвращение возможного снижения его рыночной стоимости.

В процессе реализации своей  главной цели управления финансовыми  рисками предприятия направлено на реализацию следующих основных задач:

• Выявление сфер повышенного риска финансовой деятельности предприятия, генерирующих угрозу его финансовой безопасности. Эта задача реализуется путем идентификации отдельных видов рисков, присущих различным финансовым операциям предприятия, определение уровня концентрации финансовых рисков в разрезе отдельных направлений его финансовой деятельности, постоянного мониторинга факторов внешней финансовой среды, генерирующих угрозу возможного недостижения целей его финансовых стратегий.
• Всесторонняя объективная оценка вероятности наступления отдельных рисковых событий и связанных с ними возможных финансовых потерь. Реализация этой задачи обеспечивается созданием необходимой достоверности информационной базы осуществления такой оценки; выбором современных методов и средств оценки вероятности наступления отдельных рисковых событий, в наибольшей степени корреспондирующих со спецификой рассматриваемых финансовых рисков; определением размера прямого и косвенного финансового ущерба, наносимого предприятию при возможном наступлении рискового события.
• Обеспечение минимизации уровня финансового риска по отношению к предусматриваемому уровню доходности финансовых операций. Если уровень доходности отдельных финансовых операций или направлений финансовой деятельности определен заранее, то в процессе управления финансовыми рисками следует оценить соответствие их уровня предусматриваемому уровню доходности и принять меры к возможной минимизации уровня финансовых рисков. Такая минимизация обеспечивается распределением финансовых рисков среди партнеров по финансовой операции, диверсификацией инвестиционного портфеля, всесторонней оценкой потенциальных дебиторов и диверсификацией портфеля дебиторской задолженности и т.п.
• Обеспечение минимизации возможных финансовых потерь предприятия при наступлении рискового события. В процессе реализации этой задачи разрабатывается комплекс мер по предотвращению возможного нарушения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, сокращению  объемов его операционной или финансовой деятельности. В систему этих мер входят хеджирование отдельных финансовых операций, формирование внутренних денежных фондов, внешнее страхование финансовых рисков¹¹.

Все рассмотренные задачи управления финансовыми рисками  предприятия теснейшим образом взаимосвязаны и решаются в едином комплексе.

 

 

 

 

 

 

2.2 Оценка финансовых рисков

2.2.1. Кредитный риск