Ипотека в различных странах мира

    4. Анализ зарубежной практики ипотечного  кредитования показывает, что основной  акцент при разработке новых  инструментов привлечения капитала  делается на обеспечении надежности  инвестиций. Активное участие в  этом принимают государственные  структуры, гарантируя инвесторам  возврат средств и в то же  время обеспечивая доступный  кредит некоторым категориям  заемщиков. Государство играет  заметную роль в организации  вторичного рынка ценных бумаг,  обеспеченных заложенным имуществом. Для обеспечения нормального  и бескризисного функционирования  вторичного рынка ипотечных ценных  бумаг государственные институты  принимают на себя часть рисков, а также оказывают активную  помощь кредитным учреждениям  в проблемных ситуациях.

    5. Опираясь на опыт рыночно развитых  стран, государственные специализированные  структуры, в которых взяли  на себя инициативу в становлении  ипотечного кредитования, в России  необходимо всячески поддерживать  недавно созданное Агентство  ипотечного кредитования, которое  будет способствовать развитию  рынка долгосрочного ипотечного  жилищного кредитования посредством:

    ·                   инициирования создания вторичного рынка жилищных ипотечных кредитов, предоставляемых российскими коммерческими  банками;

    ·                   стандартизации порядка предоставления, оформления и обслуживания жилищных ипотечных кредитов с целью снижения кредитных рисков и обеспечения  высокой степени надежности ценных бумаг, выпускаемых Агентством;

    ·                   внедрения надежных процедур и правил ведения ипотечного кредитования путем  предоставления технической помощи организациям, осуществляющим ипотечную  деятельность, и обучения специалистов.

    6. В мировой практике проблема привлечения банками средств для долгосрочных ипотечных кредитов решается в основном в рамках двух основных моделей: депозитарной модели института (основным источником средств которого являются привлеченные средства клиентов на расчетные счета и депозиты), а также модели ипотечного банка (основным источником средств которого является продажа долговых и заемных обязательств на вторичном рынке частным инвесторам). В России основными источниками средств для выдачи ипотечных кредитов являются, как правило, средства, привлекаемые банками на счета клиентов, которые носят обычно краткосрочный характер.

    7. Основными рисками ипотечного  кредитования в России являются:

    ·                   кредитный риск (основной фактор кредитного риска состоит в невозможности  обеспечить надлежащее принудительное исполнение обеспеченных ипотекой обязательств, а именно обращения взыскания  на заложенное имущество);

    ·                   процентный риск;

    ·                   риск неликвидности.

    8. Развитие вторичного рынка ипотечных  кредитов будет содействовать  активизации привлечения средств  инвесторов для кредитования  строительства и приобретения  жилья.

    9. Устойчивое функционирование всех  элементов инфраструктуры ипотечного  рынка предполагает создание:

    ·                   адекватной правовой и нормативной  базы;

    ·                   эффективной системы судопроизводства и принудительного исполнения в  вопросах, связанных с ипотечным  кредитованием;

    ·                   эффективных налоговых льгот  для всех участников рынка ипотечного кредитования (заемщиков, кредиторов, застройщиков, риэлтеров и инвесторов);

    ·                   надежных возможностей страхования  различного вида рисков и ответственности;

    ·                   источников долгосрочных (и относительно дешевых) финансовых ресурсов для осуществления  рефинансирования кредиторов;

    ·                   резервного жилого фонда для отселения  заемщиков, лишенных права собственности  на заложенное жилье.

    Требуется использовать более гибкие подходы  к развитию системы ипотечного кредитования, а именно необходимо поэтапное приближение  к двухуровневой ее модели при  ускоренном формировании первичного рынка  ипотечных кредитов с использованием разнообразных переходных форм, приспособленных  к особенностям платежеспособного  спроса разных категорий и слоев  населения с дифференциацией  по регионам, а также учитывая ограниченность финансовых ресурсов.

    Такой опыт уже накоплен регионами и его эффективность подтверждается возросшим реальным спросом на жилье, существенным увеличением объемов жилищного строительства с привлечением средств населения, созданием дополнительных доходов бюджета, которые могут направляться на дальнейшее кредитование населения с целью покупки или строительства жилья, улучшением социального климата в обществе и повышением доверия населения к властям.

    В этой связи могут быть сформулированы следующие рекомендации:

    ·                   ориентировать ипотечное кредитование в первую очередь на те категории населения, которые нуждаются в небольшом кредите, что позволяет при ограниченных ресурсах обеспечить кредитами максимальное число заемщиков;

    ·                   использовать дифференцированные условия  ипотечного кредитования различных  категорий населения с учетом их доходов и платежеспособности;

    ·                   применять при формировании системы  ипотечного кредитования меры, направленные на поддержку заемщика (организация  накопительных программ, зачет стоимости  имеющегося жилья в дополнение к  собственным средствам граждан, а также использование с этой целью жилищных субсидий и жилищных сертификатов, предоставляемых гражданам  в установленном порядке в  соответствии с действующим законодательством). 

    Список  литературы 

    1.            Афонина А.В. Все об ипотеке. Получение и возврат кредита.- М.: Академия, 2008 .

    2.            Кириенко А.А. Ипотека в вопросах и ответах. – М.: Экономист, 2007.

    3.            Назаров В., Королева С. Ипотека. Руководство к действию. – М.: Лань, 2007 .

    4.            Нуреев. Р.М. Курс микроэкономики. - М.: Норма, 2007.

    5.        Основы ипотечного кредитования / под ред. Н.Б. Косарева. - М.: ИНФРА-М, 2007.

    6.        Русецкий А.Е. Ипотека. Как обезопасить себя при совершении сделок с недвижимостью. – М.: Гардарика, 2008.

    7.        Троев В.А. Недвижимость по ипотеке. – М.: Экономист, 2007.

    8.        Экономическая теория / Под ред. И.К. Ларионова, Н.Н. Телиненко, В.Н. Щербакова. -М.: Торговая корпорация Дашков и Ко,2008.

    9.        Экономическая теория /Под ред. В.И. Видянина, Г.П. Журавлевой.-М: ИНФРА-М, 2008.