Анализ финансовой деятельности предприятия и пути его совершенствования

За анализируемый период (2007 – 2008 гг.) произошло снижение ликвидности баланса из-за недостаточности наиболее ликвидных активов для покрытия срочных обязательств: на начало (2058 тыс. руб.), на конец периода платежный недостаток составил – (-4266 тыс. руб.). При этом недостаток средств компенсируется избытком «Быстро реализуемых активов» по стоимостной величине. Но менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные. Для точности оценки ликвидности баланса рассчитаем «Общий коэффициент ликвидности» (КОЛ), используя формулу:

2007 год:                            Кол(2007) =

= ((15742+(0,5×4978)+(0,3×12942))/((13684+ (0,5×0)+(0,3×172))=

                                            =1,61

2008 год:                            Кол(2008) =

= ((14272+(0,5×12292)+(0,3×10788))/((18538+ (0,5×0)+(0,3×148))=

                                            =1,27

Коэффициент ликвидности снизился (с 1,61 до 1,27). Общий коэффициент признается достаточным в пределах 1,5-2,0. Общий коэффициент ликвидности имеет недостаток. Банки и другие инвесторы предпочитают судить о платежеспособности предприятия по промежуточному коэффициенту ликвидности.

2.4. Анализ финансовых коэффициентов.

Анализ финансовых коэффициентов проводится в соответствии с требованиями нормативных ограничений и учетом влияния изменений коэффициентов на финансовое положение предприятия.

Таблица № 12 – Результаты расчетов финансовых коэффициентов.

1. Коэффициент автономии с 2006 г. по 2008 г. вырос с 0,51 до 0,67, что означает повышение финансовой независимости предприятия, снижение риска финансовых затруднений в будущие периоды. Такая тенденция, с точки зрения кредиторов повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств.

2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств в 2006 г. – 0,96, в 2007 г. – 0,74, в 2008 г. – 0,49, что свидетельствует о достатке собственных средств предприятия для покрытия своих обязательств.

3. Коэффициент маневренности за анализируемый период с 2006 г. по 2008 г. на очень низком уровне, что говорит об уменьшении мобильности собственных средств предприятия (точнее не возможности мобильно управлять денежными средствами предприятия).

4. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования за анализируемый период с 2006 г. по 2008 г. также находится на очень низком уровне, что не соответствует нормальному ограничению (1,00). Это говорит о большой недостаточности обеспечения запасов  и затрат собственными источниками формирования.

5. Коэффициент абсолютной ликвидности с 2006 г. по 2007 г. вырос с 0,46 до 1,15; с 2007 г. по 2008 г. снизился с 1,15 до 0,77, что выше нормального ограничения (0,20), а это в свою очередь говорит о возможности погашения лишь незначительной части краткосрочной задолженности предприятия в ближайшее время.

6. Коэффициент ликвидности с 2006 г. по 2007 г. повысился с 1,32 до 1,51 что свидетельствует о повышение прогнозируемых платежных возможностей предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. С 2007 г. по 2008 г. коэффициент ликвидности понизился с 1,51 до 0,43, что говорит о понижении прогнозируемых платежных возможностей предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

7. Коэффициент покрытия за анализируемый период удовлетворяет нормальным ограничениям (2,00), что показывает платежные возможные способности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализацией готовой продукции и услуг, но и продажи в случае необходимости прочих элементов материальных оборотных средств.

8. Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения уменьшился (с 0,85 - на начало периода, до 0,78 - на конец периода) за счет роста затрат в незавершенном производстве, поэтому несмотря на соответствие значений нормативному ограничению (мин. 0,5) можно сказать об ухудшении структуры имущества.

Совместный анализ финансовых коэффициентов свидетельствует об незначительном улучшении финансового положения предприятия за анализируемый период.

2.5. Анализ финансовых результатов

Анализ финансовых результатов состоит из двух частей: анализа динамики показателей прибыли и анализа рентабельности и деловой активности.

Таблица № 13 - Расчетные данные для анализа динамики показателей прибыли за 2006 – 2007 гг.

Из данных таблицы видно, что доля прибыли в выручке снизилась на 11,49 пункта и составляет на конец периода 69,29% за счет увеличения доли себестоимости (с 157,8 до 169,29%). Темп прироста прибыли составляет 67,22%, в то время как темп прироста выручки - 93,44%, при этом темп роста себестоимости (100,24%), удельный вес изменений которой составил 11,49% в изменении выручки. Таким образом, можно говорить о  незначительном повышении эффективности производства (темп прироста прибыли выше темпа прироста себестоимости). Убытки частично покрываются дотациями из бюджета.

Таблица № 14 - Расчетные данные для анализа динамики показателей прибыли за 2007 – 2008 гг.

Из данных таблицы видно, что доля прибыли в выручке выросла на 13,39 пункта и составляет на конец периода 155,9% за счет снижения доли себестоимости (с 169,29% до 155,9%). Темп прироста прибыли составляет 92,98%, в то время как темп прироста выручки - 115,25%, при этом темп роста себестоимости (106,14%), удельный вес изменений которой составил 13,39% в изменении выручки. Таким образом, можно говорить о  незначительном повышении эффективности производства (темп прироста прибыли выше темпа прироста себестоимости).

Таблица № 15 - Результаты расчетов коэффициентов рентабельности и деловой активности предприятия.