Договор лизинга

Договор лизинга

Понятие о лизинге

 

Договор финансовой аренды (лизинг) – гражданско-правовой договор, по которому лизингодатель обязуется приобрести в собственность имущество и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование. Выбор имущества и продавца, у которого приобретается имущество, может осуществляться как лизингополучателем, так и лизингодателем (ст. 665 ГК РФ).

Договор лизинга регулируется ГК РФ и ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)", а также многими подзаконными актами.

Сторонами договора являются лизингодатель  и лизингополучатель.

Лизингодателем может быть юридическое лицо или индивидуальный предприниматель, которое (ый):

-За счет привлеченных или  собственных средств приобретает  имущество;

-Предоставляет это имущество  лизингополучателю за определенную  плату во временное владение  и пользование;

-С переходом или без перехода  к лизингополучателю права собственности  на предмет лизинга путем выкупа.

 

Лизингополучателем может быть юридическое лицо или индивидуальный предприниматель, которое (ый):

 

• В соответствии с договором он обязано принять предмет за определенную плату во временное владение и пользование;
• В п. 2 ст. 15 ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)" указывается, что для выполнения своих обязательств по договору лизинга субъекты лизинга заключают обязательные и сопутствующие договоры.
• Обязательным договором является договор купли-продажи, по которому лизингодатель приобретает предмет лизинга. В договоре лизинга обязательно должен быть указан продавец, у которого лизингодатель приобретает имущество, являющееся предметом лизинга. Одной из особенностей финансовой аренды является то что, согласно ст. 667 ГК РФ, лизингодатель, приобретая имущество для лизингополучателя, должен уведомить продавца о том, что имущество предназначено для передачи его в аренду определенному лицу.
• К сопутствующим договорам относятся договор о привлечении средств, договор залога, договор гарантии, договор поручительства и другие.
• Под существенными условиями договора понимают условия, необходимые и достаточные для того, чтобы договор считался заключенным. Договор считается заключенным, если между сторонами, в требуемой в подлежащих случаях форме, достигнуто соглашение по всем существенным условиям договора.

 

Условия договора

 

• Предмет лизинга - любые непотреблемые вещи, кроме земельных участков и других природных объектов. Непотребляемыми вещами являются – вещи, которые не исчезают в процессе их использования, поэтому предметом лизинга могут быть здания, сооружения, транспортные средства, оборудование, в том числе предприятия, а также другое движимое и недвижимое имущество. В договоре лизинга должны быть указаны данные, позволяющие определенно установить имущество, подлежащее передаче лизингополучателю в качестве предмета лизинга, то есть указание в договоре лизинга или в его приложениях индивидуальных признаков предмета лизинга. При отсутствии этих данных в договоре лизинга условие о предмете, подлежащем передаче в лизинг, считается не согласованным сторонами, а договор лизинга не считается заключенным (п. 3 ст. 15 ФЗ от 29 октября 1998 г. N 164-ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)").
• Указание продавца предмета лизинга, порядка его определения или нахождения, указание на заключение договора купли-продажи предмета лизинга.
• Лизинговые платежи - общая сумма платежей по договору лизинга за весь срок действия договора лизинга. В сумму лизинговых платежей включаются: - возмещение затрат лизингодателя, связанных с приобретением и передачей предмета лизинга лизингополучателю (стоимость предмета лизинга); - возмещение затрат, связанных с оказанием других предусмотренных договором лизинга услуг (обучение персонала работе на оборудовании, ремонт и т.п.); - доход лизингодателя.

Дополнительные  условия в договоре

 

• Балансовый учет предмета;
• Применение ускоренной амортизации;
• Права и обязанности сторон;
• Срок договора;
• Порядок и место передачи предмета;
• Страхование предмета;
• Отделимые и неотделимые улучшения предмета;
• Порядок регистрации предмета лизинга и прав на него;
• Владение и пользование предметом лизинга, его обслуживание;
• Переход права собственности на предмет путем его выкупа;
• Сублизинг;
• Ответственность сторон;
• Основания расторжения договора.

 

Лизинговая  схема

 

      1. лизингополучатель выбирает имущество; 
2. заключается договор лизинга; 
3. выплата аванса (если в схеме используется аванс); 
4. заключаются кредитный и страховой договоры; 
5. осуществляется оплата имущества; 
6. производится поставка имущества; 
7. лизингополучатель выплачивает лизинговые платежи; 
8. осуществляются страховые взносы и плата за кредит.

Виды  лизинга

 

В зависимости  от срока полезного использования  объекта лизинга и экономической  сущности договора лизинга различают:

• Финансовый лизинг (финансовая аренда). Срок договора лизинга сравним со сроком полезного использования объекта лизинга. Как правило, по окончании договора лизинга остаточная стоимость объекта лизинга близка к нулю и объект лизинга может без дополнительной оплаты перейти в собственность лизингополучателя. По сути, является одним из способов привлечения лизингополучателем целевого финансирования (в целях приобретения объекта лизинга).
• Операционный (оперативный) лизинг. Срок договора лизинга существенно меньше срока полезного использования объекта лизинга. Обычно предметом лизинга являются уже имеющиеся в распоряжении лизингодателя активы (может не быть третьей стороны — продавца). По окончании договора объект лизинга либо возвращается лизингодателю и может быть передан в лизинг повторно, либо выкупается лизингополучателем по остаточной стоимости. Лизинговая ставка обычно выше, чем по финансовому лизингу. По экономической сущности является разновидностью аренды. В Российской Федерации операционный лизинг законодательно не регулируется, поэтому контракты, по сущности являющиеся операционным лизингом, заключаются в виде договоров аренды.

В договорах лизинга может быть предусмотрено техническое обслуживание поставляемой техники, обучения кадров и т. д. В договоре возможны положения о праве (или обязанности) лизингополучателя купить товар по истечении срока аренды.

Особым случаем является возвратный лизинг, при котором продавец лизингового имущества одновременно является лизингополучателем. Фактически, это форма получения кредита под залог производственных фондов и получения дополнительного экономического эффекта от различий в налогообложении.

 

  
Правовое регулирование лизинга в РФ  

 

• Финансовую аренду (лизинг) регулируют Гражданский кодекс РФ (ст. 665, 666), Федеральный закон от 29 октября 1998 года «О финансовой аренде (лизинге)», а также многочисленные подзаконные акты.
• Существенные условия договора лизинга:
• Условие о предмете лизинга;
• Условие о продавце предмета лизинга или о том, что выбор продавца осуществляет лизингополучатель;
• Условие о сроке лизинга;
• Условие о цене (размере лизинговых платежей).
• В случае отсутствия данных условий в тексте договора, он будет считаться незаключённым.

 

  
Экономическая целесообразность лизинга  

 

 

• Приобретение основных средств в форме лизинга позволят снизить налоговую нагрузку предприятия. В частности, платежи по лизинговым договорам уменьшают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль (являются затратами). Кроме этого, ускоренная амортизация (с коэффициентом 3) позволяет балансодержателю снижать базу для расчёта налога на имущество и дополнительно снизить базу расчёта налога на прибыль. Планирование потоков НДС при лизинге требует тщательного подхода в соответствии с действующими нормативными документами и, иногда, может обеспечить дополнительные выгоды при лизинге.

 

• Особым случаем является возвратный лизинг, при котором лизингополучатель является одновременно и продавцом лизингового имущества. То есть организация берет в лизинг оборудование (или другое имущество), которое изначально принадлежало ей самой. При возвратном лизинге между лизингодателем (лизинговой компанией) и организацией заключаются два договора: по купле-продаже имущества и сдаче его в лизинг. Оба документа подписываются одновременно.

 

• Возвратный лизинг не предполагает каких-либо изменений в производственном процессе. Он предназначен для покрытия недостатка в оборотных средствах компании, которая получает единовременно деньги за «проданное» имущество. Эту сделку можно сравнить с выдачей кредита под залог. Только для лизингополучателя расходы по лизинговому договору, как правило, ниже, чем проценты по банковским кредитам. Другая структура налогообложения и амортизации может обеспечить возвратному лизингу дополнительную привлекательность.

 

  
Оценка лизингового договора 

 

 

В российской практике принято указывать в  договоре лизинга удорожание предмета лизинга (ставку

удорожания). Обычно ставка удорожания рассматривается как годовые проценты и рассчитывается как разница

в процентах  между суммой всех платежей по лизинговому  договору и стоимостью предмета лизинга,

приведённая к годовой ставке с учётом срока  договора лизинга.

Использование ставки удорожания в рекламных материалах может ввести лизингополучателей в  заблуждение

относительно  реальной стоимости привлекаемого  через лизинг внешнего финансирования в сопоставлении с

тем, сколько  стоил бы банковский кредит при аналогичных  суммах займа и графике погашения.

Пример: предмет лизинга стоит 1 000 000 рублей. Договор на 5 лет. Удорожание 12 % за год (соответствует

          практике в 2007—2008 годах). При условии  окончательного погашения стоимости  имущества 1 000 000 рублей в  конце лизингового договора, это  означает, что общая сумма платежей  по лизинговому договору на 5 лет  составит 590 000 (за вычетом выкупной  стоимости, как правило 1 % —  в нашем случае 10 000).Расчет — (1 000 000 * (12 / 100)) * 5 = 1 590 000 + 10 000 (1 % выкупная стоимость) = 1 600 000 рублей

Как правило, первый (авансовый) платёж составляет 30 %, в нашем случае 300 000 руб. Реальные

дополнительные  ресурсы, которые предоставляет  лизингодатель составляют 700 000 рублей. Через 5 лет

лизингополучатель в общей сумме дополнительно  к первому платежу выплатит лизингодателю 1 300 000 руб.

(700 000 руб. основной суммы плюс удорожание 600 000 руб.)

Эффективная стоимость финансирования (с учётом сложных процентов) значительно  выше — в месяц она

составляет  около 2,308 %^[2], что при сложных процентах формирует около 31,5 % годовых^[3].

 

Таким образом, декларированная в  данном примере ставка удорожания 12 % является аналогом привлечения

внешнего финансирования под 31,5 % годовых на условиях ежемесячных  выплат и уплаты процентов на остаток

долга.

Если договор лизинга предусматривает  начисление процентов (удорожания) только на оставшуюся часть долга

за вычетом уже произведённых  платежей (авансы, задатки и др.), это приближает показатель ставки удорожания

к эффективной стоимости финансирования.

 

  
Реальная оценка расчета лизинговых платежей  

 

Для определения  реальной стоимости ресурсов следует  разложить лизинговый платеж на составляющие. Формула расчета лизинговых платежей: Лизинговый платеж = основной долг + (проценты по кредиту + налог на имущество + прочие дополнительные затраты) * 1,18 (НДС)

Если  взять 5-ти летний расчет на ноябрь 2011 года где первоначальная стоимость

имущества составляет 1 млн руб. Аванс 30 % и удорожание 10,40 %, то

составляющие  будут выглядеть следующим образом: Сумма договора [1 519

780,69] = тело  долга [700 тыс. руб.] + проценты по  кредиту [391 346,18] + налог на

имущество[47 925] + НДС[79 068,78] то есть реальная стоимость  ресурсов

составляет 18 % годовых. Но её следует уменьшить  на ту экономию, которая

возникает в связи с использованием лизинговой схемы финансирования, то есть

если  лизинговая компания платит 47 925 руб. налога на имущество, то при

обычной схеме приобретения налог составил бы 77 948,54 руб. за 5 лет., но и