Перестрахование в России

Российский рынок перестрахования  представлен универсальными страховыми компаниями, которые в свой портфель включают такую специфическую деятельность как перестрахование. [3,38]

Существует ряд особенностей для  рынка перестрахования России отличных от положения мирового перестраховочного  рынка. [16]

Особенности можно назвать следующие:

1. Слабые рыночные позиции у специализированных перестраховщиков.
2. Низкий уровень концентрации.
3. Ориентация на внутреннее перестрахование.
4. Низкая емкость рынка.
5. Рост убыточности и низкая рентабельность бизнеса по перестрахованию.
6. Нераскрытый потенциал – входящее перестрахование из-за рубежа.

Стоит рассмотреть данные аспекты  более подробно. Слабые рыночные позиции  у специализированных перестраховщиков оказывают достаточно сильное влияние  на состояние рынка перестрахования. Стоит отметить то, что на рынке  представлено мало компаний, которые  именно специализируются на перестраховании. В основном данным процессом заняты универсальные компании. На данном этапе были введены ряд изменений, касающиеся уставного капитала перестраховочных компаний, так как  величина риска, принимаемого на перестрахование достаточно велика, соответственно должны быть и  средства, которые могли бы покрыть  ущерб, при наступлении страхового случая.

Следующей особенностью на перестраховочном рынке России является низкий уровень  концентрации компаний на мировом рынке. Список перестраховочных компаний достаточно изменчив и непостоянен. Из-за схем на перестраховочном рынке не может  стабилизироваться тройка лидеров, а также отсутствие явных лидеров  способствует изменениям в структуре  российского и мирового рынка.

Рисунок 6 – Динамика уровня концентрации на российском перестраховочном рынке [17]

 

Также особенностью на перестраховочном рынке в России является ориентация на внутренний рынок. На рынке перестрахования  на данном этапе замечен рост премий международных страховых компаний, однако, данный рост не обеспечивает достаточный  уровень международного бизнеса. В  международном бизнесе существует такой принцип как диверсификация рисков между странами, что увеличивает  премии крупных международных перестраховщиков, где они являются резидентами. Таким  образом, отсутствие достаточного уровня входящего из-за рубежа перестрахования  затрудняет распределение рисков по географическому принципу.

Наиболее острым вопросом и особенностью рынка перестрахования является: низкая емкость рынка. По сравнению  с международными перестраховщиками  собственный капитал игроков  на российском рынке перестрахования  катастрофически маленький.

Уставный капитал специализированных перестраховочных компаний ниже, чем  у универсальных компаний. Однако, это не позволяет оценивать уровень  достаточности собственного капитала как высокий. Как утверждает «Эксперт Ра» по различным линейкам оценки бизнеса объем российского перестрахования  варьируется в пределах от 15-35 миллионов  долларов. Даже если взять верхний  показатель,  это довольно таки мало по сравнению с объемом такого  крупного перестраховщика как Swiss RE. Объем собственного капитала превышает 200 миллиардов долларов. С 1 января 2012 года в силу вступили новые требования о размере собственного капитала перестраховых компаний. Соответственно планка будет поднято со 120 миллионов рублей до 480 миллионов рублей. Соответственно произошло сокращение специализированных компаний. [14]

Рассмотрим достаточность собственных  средств перестраховочных компаний двух видов: специализированных и универсальных  на графике.

 

 

Рисунок 7 – Динамика уровня достаточности собственных средств  перестраховочных компаний  России [15]

 

Как видно на графике в  период с 2009 по 2011 год идет рост показателя, а после же введения нового требования к уставному капиталу процент  стремительно идет вниз, так как  сокращается число перестраховочных компаний, соответствующих данному  требованию.

Немаловажной проблемой на российском рынке перестрахования остается рост убыточности и низкий уровень  рентабельности.

Финансовые показатели по специализированным страховым компаниям на российском рынке ниже чем показатели универсальных  компаний, и, соответственно, ниже западных компаний. Рассмотрим показатель убыточности  на графике для более наглядного понимания.

 

Рисунок 8 – Динамика комбинированного коэффициента убыточности – нетто [17]

 

В период 2009-2010 года наблюдается резкий спад убыточности по перестрахованию, что обуславливается кризисной  ситуацией, а также демпингом  в данный период. С 2011 года ситуация начала стабилизироваться, а 2012 году произошел  долгожданный рост на рынке перестрахования.

Второй финансовый показатель, который  не может остаться без внимания –  рентабельность. Рентабельность бывает нескольких видов, которые показывают эффективность использования тех  или иных средств. Для начала рассмотрим рентабельность активов, также в  сравнении у специализированных и универсальных компаний.

 

Рисунок  9 – Рентабельность активов [17]

Из графика можно сделать  вывод, что рентабельность у специализированных перестраховщиков меньше почти в  два раза, чем у универсальных. Также наблюдается спад рентабельности в 2010 году, из-за кризисной ситуации, но в 2011 году ситуация стабилизировалась, а в 2012 году показатель показал положительную  динамику.

Также следует рассмотреть средний  показатель рентабельности универсальных  и специализированных перестраховщиков в динамике. Также лучше показать динамику на графике и далее дать пояснение.

 

Рисунок  10 – Средние показатели рентабельности [17]

 

Из графика можно сделать  вывод о спаде рентабельности в период кризиса, но не на большой процент. Однако,  видно, что универсальные перестраховщики в среднем показателе рентабельности выигрывают у специализированных.  Низкие показатели рентабельности бизнеса российских специализированных перестраховочных компаний негативно повлияли на решения собственников об увеличении их капитала, а также на решения стратегических инвесторов о вложении средств в компании. В результате многие специализированные перестраховщики отказались от лицензии и уйти с рынка. Еще один альтернативный вариант был использован – слияние специализированного перестраховщика с универсальной компанией в составе единой группы.

Подводя итоги, можно сказать, что на данном этапе наблюдается рост на перестраховочном рынке. Положительная динамика также за счет введения новых видов обязательного страхования. Рынок России по сравнению с зарубежными перестраховочными компаниями в основном направлен на входящее перестрахование, и лишь ограниченное число страховых компаний из-за рубежа передают риски на российский рынок. Это связано с отсутствием на рынке устойчивых и крупных перестраховщиков. Возможно, не раскрытый потенциал из-за рубежа можно восполнить лишь появлением на российском рынке крупных и стабильных перестраховых компаний как Munich Re и Swiss Re.

Также на российском рынке ужесточились требования к уставному капиталу компаний, что повлекло за собой  сокращение числа перестраховщиков. На данное явление оказало также  высокая убыточность и низкий уровень рентабельности.

Показательным моментом в малом  количестве входящего перестрахования  из-за границы является низкий уровень  доверия к российским перестраховщикам, так как российские компании представлены в рейтингах международного рынка  с очень низкой концентрацией.

Следует заметить, что становление  и развитие рынка перестрахования  еще впереди, также как и рынка  страхования в России. Перспективы  есть и также есть над какими проблемами работать.

 

 

 

 

3. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ ПЕРЕСТРАХОВОЧНЫХ ОПЕРАЦИЙ В РОССИИ

Перестрахование как и  категория страхования проходит этап развития и становления, поэтому  при осуществлении данного вида деятельности находится ряд недочетов  и проблем, которые отрицательно влияют на рынок перестрахования. Думается, что стоит рассмотреть в чем  же заключаются проблемы и, возможно ли их решить каким-то образом.

На  данном этапе можно выделить следующие  проблемы в перестраховании [10]:

• низкая капитализация. Данная проблема заключается в том, что объем собственного капитала у отечественных перестраховщиков оставляет желать лучшего. Острым вопросом остается – каким образом расширить собственный капитал, и решению данной задачи мешает также ряд проблем. У инвесторов низкий уровень доверия к российским компаниям из-за их нестабильной ситуации;
• демпинг в прямом страховании – демпинг в перестраховании;
• низкий уровень перестраховочного андеррайтинга и урегулирования. Процесс оценки рисков и возмещения ущерба является проблемным в страховании, и также в перестраховании. Очень сложно оценить степень риска по договору, если риск уже оценен, при заключении договора прямого страхования.  
  Также проблематично дать оценку ущербу и возместить все с учетом всех критериев, а также справедливо выплатить денежную компенсацию, чтобы все участники цепочки страхователь – страховщик – перестраховщик остались довольны;
• слабое наполнение большого числа перестраховочных программ;
• проблема рейтингования. Проблема рейтингов заключается в том, что нужно поддерживать планку участникам страхового рынка, а с изменчивым положением законодательной базы и требований к данному сектору экономики очень сложно соответствовать нормам. А со стороны рейтингового агентства вопрос заключается в том, чтобы рассчитать правильно показатели, учесть все аспекты деятельности компании, а также отслеживать их текущую деятельность с учетом актуальных изменений в правовых актах и требованиях;
• взаимность в перестраховании;
• недооценка государством роли, возможностей и места перестрахования. Государство недооценивает роль перестрахования. Если же страховым компаниям оказывается поддержка в виде повышения уровня страховой грамотности и ввода обязательных видов страхования, то в перестраховании таких мероприятий не проводится;
• Государство также не осознает, что через перестрахование сокращает свои затраты повышает социальную защищенность граждан и через перестраховщиков осуществляется поддержка финансовой устойчивости на должном уровне. Таким образом, перестрахование является неотъемлемой частью в таком экономическом секторе как страхование;
• сокращение количества цедентов, усиливающаяся концентрация бизнеса;
• слабая географическая дифференциация перестраховочного портфеля – основной упор на бизнес стран СНГ. Рынок перестрахования в России в основном представлен отечественными компаниями, а входящее перестрахование странами СНГ. Есть нераскрытый потенциал с запада. Однако, нужно обеспечить стабильность компаний в данном секторе. Чтобы привлекать входящее перестрахование с запада то возможно, должны существовать такие крупные, стабильные и платежеспособные  компании как лидеры перестрахования;
• негативное влияние финансового кризиса на отрасль в целом. Большое потрясение испытала вся экономика в целом после кризиса, также не обошло это событие и перестрахование. По всем данным можно сказать, что заметна отрицательная динамика в 2009-2010 годах и лишь к 2012 году рынок начинает возвращаться на прежний уровень;
• неразработанное правовое и налоговое регулирование в  сфере перестрахования. Постоянные изменения в правовой и налоговой базе приводит не только к совершенствованию данной отрасли, но и появляются некоторые противоречия, что существенно затрудняет работу компаний. Еще одним недостатком является – необходимость постоянно отслеживать нововведения в юридическом плане. Несмотря на постоянно совершенствующуюся правовую базу, существуют недочеты, из-за которых могут появляется такие отрицательные явления как «схемы» в перестраховании. Сложности возникают и в организации некоторых вопросов в деятельности перестраховщиков. Законодательная база – является основой любого бизнеса. Она диктует, что разрешается и что запрещается в деятельности;

Отдельно бы хотелось остановить свое внимание на вопросе «схем» на рынке перестрахования, так как  в последнее время это достаточно острый вопрос.

 Под этим понятием  следует понимать заключение  договора перестрахования и уплату  соответствующей премии с любой  целью, кроме, собственно, передачи  риска. Цели определяются первичным  заказчиком операции (будь то клиент страховщика-цедента или же, непосредственно, страховая компания) и могут быть различными.

У перестраховочных операций, о которых идет речь, имеется несколько  признаков. Например, это завышенные тарифы. Кроме того, договоры, как  правило, заключаются по низкоубыточным видам страхования (ответственность, имущество, финансовые риски) и часто  имеют непропорциональную структуру  с высокими и переоцененными слоями, передаваемыми в перестрахование. Иными словами, договор составляется таким образом, чтобы исключить  вероятность выплаты и в то же время передать по нему необходимую  сумму премии. Как правило, чем  больше, тем лучше. Эти признаки могут  иметь место как отдельно друг от друга, так и в различных  комбинациях, и лишь один объективный  признак присутствует обязательно  — отсутствие выплат по договору.

В настоящий момент схемы  по перестрахованию существуют до сих  пор Хотелось бы рассмотреть динамику перестраховочных схем в перестраховании  в период 2009-2011 годах.

 

Таблица 7 -  Состав перестраховочных премий: реальная часть и «схемы» [6]

Год	«Схемы» перестрахования				«Реальная» часть			Объем рынка
2009	25 677 105	60%			17 326 941		40%	43 004 046
2010	11 267 195	32%			23 451 917		68%	34 719 112
2011	12 724 237	37%			22 071 739		63%	34 795 976
2012	13143475		37%	21899437		63%			35042912

 

Рисунок  11 – Состав перестраховочных премий за 2009-2012 года [6]

Итак, по таблице и схеме  видно, что соотношение реальных премий и «схем» перестрахования  меняется на протяжении 4 лет. В 2009 году в силу мирового финансового кризиса  доля «схем» перестрахования составляла 60%, а в 2010 году она значительно  сократилась до 32%. В конечном счете  в 2011 и 2012 году эта доля составила 37%. [6]