Основные направления совершенствования финансовой политики ОАО "Чебоксарский хлебозавод № 2"

 

 

При применении инструментов операционного анализа в управлении затратами предприятия, необходимо затраты разделить на постоянную и переменную части. Материальные затраты, которые включают в себя затраты на сырье, вспомогательные материалы, тару, зарплату производственных рабочих и начисления на зарплату относим к переменным.

Так как цеховые и общезаводские расходы представляют собой смешанные затраты, то для управления ими необходимо разделить их на переменные и постоянные. Для этого воспользуемся методом наименьших квадратов. Определение коэффициентов и результаты расчетов представлены в таблице 3.2.2 и в таблице 3.2.3

 

 

Таблица 3.2.2

Определение коэффициентов уравнение регрессии цеховых расходов по кондитерскому цеху ОАО "Хлебозавод № 2" за 2007 год

Месяц	Объем произ-ва Х, (кг)		Цехов. расходы У, (руб)		() 2	() × ()
2006 год
Январь	1659,36	149	2014462	170723	22201	25384825
Февраль	1689.03	178	1917346	73606	31684	13128471
Март	1740,07	229	1881016	37276	52441	8551318
Апрель	1640,2	130	1759645	-84093	16900	-10892676
Май	1549,14	-38	1688407	410667	1444	15798376
Июнь	1478	-33	1688655	-155084	1089	5066601
Июль	1729,4	219	1916406	72666	47961	15894354
Август	1528,7	18	1632755	-210983	324	-3804038
Сентябрь	1353,8	-157	1755666	-88073	24649	13816024
Октябрь	1830	319	1957939	114199	101761	36467335
Ноябрь	1620,9	110	1691742	-151997	12100	-16754645
Декабрь	1702,5	192	2472771	629031	36864	120667168
2007 год
Январь	1271,7	-239	2118000	274260	57121	-65539962
Февраль	1192,2	-219	1976500	132760	47961	-29012088
Март	1418,5	-92	3247800	140406	8464	-129257782
Апрель	1867,3	357	2799700	-1563839	127449	-559057086
Май	1589,6	79	2327100	483360	6241	38161288
Июнь	1149,38	-361	2452700	608960	130321	-220011234
Июль	1460,8	-50	2290500	446760	2500	-22284399
Август	1552.65	43	1570697	-273042	1849	-11795445
Сентябрь	726,85	-784	1191731	-652008	614656	511070193
Октябрь	2250,36	740	1747909	-95830	547600	-70884855
Ноябрь	2158	647	1956592	112852	418609	73052621
Декабрь	2195	684	2639258	795518	467856	544397072
Итого	54384		66374632		4193193	1358605909
Среднее	1511		1843740

 

 

Используя данные таблицы 3.2.2, найдем ставку переменных издержек (для цеховых расходов):

 

 

Переменные издержки в расчете на средний объем производства составляют (1510,7 кг × 324,0027 руб. /кг) = 489461,16 руб. Тогда постоянные издержки составляют (1843739,79 руб. - 489461,16 руб) = 1354278,63 руб.

Таким образом, уравнение регрессии цеховых расходов будет иметь следующий вид: у = 1354,3 тыс. руб. + 324 × Х.

Таблица 3.2.3. Определение коэффициентов уравнение регрессии общехозяйственных расходов по кондитерскому цеху ОАО "Хлебозавод № 2" за 2007 год

Месяц	Объем произ-ва Х, (кг)	(кг)	Общехоз. расходы У, (руб)		() 2	() × ()
2006 год
Январь	1659,36	149	1076895	-234321	22201	34841284
Февраль	1689,03	178	1062931	-248285	31684	44284225
Март	1740,07	229	1426044	114827	52441	26341398
Апрель	1640,2	130	990129	-321088	16900	-41590549
Май	1549,14	-38	886527	-424689	1444	-16337823
Июнь	1478	-33	893597	-417619	1089	13643629
Июль	1729,4	219	1077978	-233238	47961	-51016318
Август	1528,7	18	1290422	-20794	324	-374933
Сентябрь	1353,8	-157	1204277	-106940	24649	16775699
Октябрь	1830	319	1299846	-11371	101761	3631133
Ноябрь	1620,9	110	1307872	-3344	12100	-368710
Декабрь	1702,5	192	2635777	1324559	36864	254090317
2007 год
Январь	1271,7	-239	1259422	-51795	57121	12377535
Февраль	1192,2	-219	2138193	826975	47961	-180719038
Март	1418,5	-92	940595	-370622	8464	34119484
Апрель	1867,3	357	1207521	-103696	127449	-37070344
Май	1589,6	79	644035	-667181	6241	-52673992
Июнь	1149,38	-361	688434	-622782	130321	225005078
Июль	1460,8	-50	1186128	-125088	2500	6239422
Август	1552.65	43	1823733	512515	1849	22140687
Сентябрь	726,85	-784	1622023	310806	614656	243622511
Октябрь	2250,36	740	2344998	1033780	547600	764677215
Ноябрь	2158	647	2211016	899798	418609	582466737
Декабрь	2195	684	3139117	1827900	467856	125088692
Итого	54384		46407824		4193193	3497347553
Среднее	1511		1289106

 

 

Используя данные таблицы 3.2.3, рассчитаем ставку переменных издержек (для общепроизводственных расходов):

 

Переменные издержки в расчете на среднемесячный объем производства составляют (1510,67 кг × 834,0535 руб. /кг) = 1259979,6 руб. Тогда постоянные издержки составляют: (1289106,24 руб. - 1259979,6 руб) = 29126,64 руб.

Таким образом, уравнение регрессии общепроизводственных расходов будет иметь вид: У = 29,13 тыс. руб. + 834,05 × Х

Рассчитаем основные показатели операционного анализа деятельности предприятия за 2007 год. Для этого воспользуемся общим уравнением регрессии цеховых и общепроизводственных расходов:

 

У = 1383,43 руб. + (Х × 1158,05 руб),

 

где: 1383,43 руб. - это постоянные расходы, Х - объем производства

(Х × 1158,05 + Материальные затраты) - это переменные расходы.

Расчетные данные представлены в таблице 3.2.4

Таблица 3.2.4

Показатели операционного анализа деятельности ОАО "Хлебозавод № 2" за 2007 год

Месяц	Выручка от реал. прод-ии (руб)	Объем произ-ва (кг)	Матери-альные затраты (руб)	Перемен. расходы (руб)	Постоян-ные расходы (руб)	Валовая маржа (руб)	При-быль (руб)
Январь	13192	1272	8780	10253	1383	2939	1555
Февраль	12126	1292	7879	9376	1383	2750	1366
Март	12636	1418	8155	9798	1383	2838	1454
Апрель	17325	1868	13219	15383	1383	1942	558
Май	14471	1589	9094	10935	1383	3536	2152
Июнь	11617	1149	6592	7924	1383	3693	2309
Июль	13331	1461	8157	9849	1383	3482	2098
Август	14303	1554	8482	10281	1383	4022	2638
Сентябрь	10596	727	5067	5909	1383	4687	3303
Октябрь	33878	2250	19710	22317	1383	11561	10177
Ноябрь	34663	2158	24730	27229	1383	7434	6050
Декабрь	49114	2195	33508	36050	1383	13063	11680
Итого	237252	18934	153376	175303	16601	61949	45348

 

 

Рассчитаем силу воздействия операционного рычага, порог рентабельности и запас финансовой прочности за 2007 год для кондитерского цеха. Данные для расчета представим в таблице 3.2.5

Таблица 3.2.5

Показатели операционной деятельности кондитерского цеха ОАО "Хлебозавод № 2" за 2007 год

Показатель	Сумма, руб.	В процентах и в относительном выражении к выручке от реализации
1. Выручка от продажи	237252	100% или 1
2. Переменные затраты	175303	73,9% или 0,739
3. Валовая маржа	61949	26,1% или 0,261
4. Постоянные затраты	16601	6,99% или 0,0699
5. Прибыль	45348	19,1% или 0, 191
6. Точка безубыточности	16601: 0,261 = 63605
7. Запас финансовой прочности:
- сумма, руб.	237252 - 63605 = 173647
- в%	171647: 237252 = 73, 19
8. Сила воздействия операционного  рычага	(237252-175303): 45348 = = 1,36

 

 

Таким образом, для кондитерского цеха по данным табл.3.2.5 можно сделать следующие выводы:

порог рентабельности, равный 63605 руб., показывает, что при этом количестве выручки предприятия не имеет ни убытков, ни прибыли;

запас финансовой прочности составил 73,19%, т.е. выручка от реализации продукции может снизиться на 73,19%, но убытков пока это не принесет,

сила воздействия операционного рычага составила 1,36, а это означает, что если выручка увеличится, например, на 10%, то это должно принести рост прибыли на 10% × 1,36 = 13,6%

Проведем анализ чувствительности прибыли предприятия к 10-процентным изменениям основных элементов операционного рычага и определим:

Цена реализации изменится на 10%, как изменится прибыль? На сколько единиц продукции можно сократить объем реализации без потери прибыли?

Оценим влияние 10% изменения переменных расходов на прибыль.

Оценим влияние 10% изменения постоянных расходов на прибыль.

Оценим влияние 10% увеличения объема реализации.

Выбор именно 10-процентного изменения элементов операционного анализа обусловлен среднеотраслевым показателем темпов роста выручки.

Воспользуемся нижеприведенными формулами вычисления объема реализации (К0), обеспечивающего постоянный результат при изменении одного из элементов операционного рычага.

Для выполнения анализа определим по исходящим данным роль различных элементов операционного рычага в формировании финансовых результатов кондитерского цеха ОАО "Хлебозавод № 2" за 2007 год.

Таблица 3.2.6

Элементы операционного рычага по кондитерскому цеху ОАО "Хлебозавод № 2" за 2007 год

Показатели	Базисный вариант	Увеличение цены на 10%
Цена реализации	12,53 руб. / кг	13,78 руб. / кг
Объем реализации	18934 кг	260977 руб.
Выручка от реализации	237252 руб. (100%)	260977 руб. (100%)
Переменные издержки	175303 руб. (73,9%)	175303 руб. (67,17%)
Валовая маржа	61949 руб. (26,1%)	85674 руб. (32,83%)
Постоянные издержки	16601 руб. (6,99%)	16601 руб. (6,36%)
Прибыль	45348 руб. (19,1%)	69073 руб. (26,47%)
Средние переменные издержки	9,26 руб. / кг

 

 

Определим, при каком объеме реализации можно получить прежний результат прибыли (45348 руб.):

 

Таблица 3.2.7

Изменение прибыли от продаж за счет изменения цены

Показатели	Объем - 18934 кг; Цена - 13,78 руб. /кг		Объем, обеспечивающий неизменный результат 13689,99 кг; цена - 12,53 руб. /кг
	руб.	%	руб.	%
Выручка от реализации продукции	260977	100	188699	100
Переменные издержки	175303	67,17	126750	67,17
Валовая маржа	85674	32,83	61949	32,83
Постоянные издержки	16601	6,36	16601	8,79
Прибыль	69073	26,47	45448	24,03