Пути повышения эффективности лизинговых операций

 

Данные таблицы 2.1 свидетельствуют о положительной динамике основных экономических показателей предприятия за 2008-2010 гг. Объем продаж в сопоставимых ценах увеличился по сравнению с 2008 г. на 168,3%, по сравнению с 2009 г. - на 124,2%. Среднесписочная численность по сравнению с базисным периодом увеличилась на 125,0%, в том числе численность служащих - на 125,0%, рабочих -  на 125,0%.

Темпы роста выработки в 2010 г. по сравнению с 2009 г. меньше темпов роста по сравнению с 2008 г.: цепные темпы роста товарооборота на одного работающего составили 115,9%, базисные - 134,6%. Это говорит о снижении темпов роста товарооборота. Фонд оплаты труда на одного работающего увеличился по сравнению с прошлым годом на 118,1%, по сравнению с базисным годом - на 164,6%. Среднегодовая заработная плата на одного работающего увеличилась соответственно на 110,2% и 131,7%.

Прибыль в 2010 г. по сравнению с 2009  г. возросла на меньший процент, чем по сравнению с базисным годом. Рентабельность в 2010 г. составила 9,1%, что говорит об эффективной деятельности предприятия, однако также наблюдается снижение темпов ее роста. В целом деятельность ООО «Евростиль» является эффективной, так как предприятием получена прибыль, достигнут средний уровень рентабельности.

 

2.2 Анализ использование оборудования, полученного в лизинг

 

На условия лизинга ООО «Евростиль» получено следующее оборудование:

• в 2009 г. – литьева машина (Германия) термопласт-автомат Husky 3000 для литья каркаса панели приборов, бамперов. Цена договора 850 тыс.руб.;
• в 2010 г. – пресс Benelli (Италия) для штампов формирования деталей «Обивка дверей». Цена договора 1000 тыс.руб.

Таблица 2.2 - Состав основных средств предприятия, полученных в лизинг

 

Показатель	2009 год	2010 год	Изменение
			Абс.	%
Стоимость оборудования, полученного в лизинг, тыс.руб.	850	1000	150	17,65
Удельный вес стоимости оборудования, полученного в лизинг к среднегодовой стоимости основных средств, %	16,16	18,83	2,67	-

 

Как видно из данных таблицы 2.2, в 2010 г. в лизинг получено основных средств на сумму 1000 тыс.руб., что на 150 тыс.руб., или на 17,65 % больше, чем в 2009 г. Стоимость лизингового оборудования в 2008 году составляет 18,83 % от общей стоимости основных производственных фондов, что является достаточно высоким показателем. Кроме того, данный показатель на 2,67 пункта выше, чем в 2009 г.

Проведем анализ лизингового имущества сроку лизинга (таблица 2.3). Как видно из данных таблицы 2.3, в структуре лизинговых договоров наибольший удельный вес принадлежит договору на срок три года (договор по прессу Benelli) – 54,05 %. Сроком на 1,5 года получена литьевая машина.

Таблица 2.3 - Анализ лизингового имущества по сроку лизингового договора

 

Срок лизингового договора	Сумма договора лизинга, тыс.руб.	Удельный вес в общей стоимости лизингового имущества, %
18 месяцев	850	45,95
36 месяцев	1000	54,05
Итого	1850	100,00

 

Проведем анализ выполнения договоров лизинга.

Таблица 2.4 - Анализ выполнения лизинговых договоров 

 

Срок лизингового договора	Сумма договора лизинга, тыс.руб.	Просроченные договоры
		Число месяцев	Сумма задолженности, тыс.руб.
18 месяцев	850	2	28
36 месяцев	1000	-	-
Итого	1850	2	28

 

Как видно из данных таблицы 2.4, общая задолженность по невыполненным обязательствам по договорам лизинга составляет 28 тыс.руб.  Просрочка по договору лизинга по литьевой машине составляет два месяца, сумма задолженности – 28 тыс.руб. Причина задержки платежа является организационной и связана с неэффективной работой бухгалтерии предприятия.

Проведем анализ эффективности использования лизингового оборудования (таблица 2.5).

Таблица 2.5 - Анализ использования оборудования, полученного в лизинг

Показатели	2009 год	2010 год	Изменение
			Абс.	%
Объем продукции, произведенной на оборудовании, полученном в лизинг, тыс.руб.	32895	83342	50448	153,36
Основные производственные фонды, полученные в лизинг тыс.руб.	850	1850	1000	117,65
Фондоотдача основных производственных фондов, полученных в лизинг, руб.	38,70	45,05	6,35	16,41
Фондоемкость основных производственных фондов, полученных в лизинг, руб.	0,026	0,022	-0,004	-15,39

 

Как видно из данных таблицы 2.5, объем продукции, произведенной на оборудовании, полученном в лизинг в 2010 г. составило 83342 тыс.руб., что на 153,36 % выше, чем в 2009 г. Это объясняется, главным образом, приобретением в 2010 г. на условиях лизинга пресса. Вместе с тем, следует также отметить и факт роста фондоотдачи оборудования, полученного в лизинг. Данный показатель в 2010 г. на 16,41 % выше, чем в 2009 г. Следует отметить, что фондоотдача оборудования, полученного в лизинг превышает средний показатель по фондоотдаче производственного оборудования – на  1,1 руб. по данным 2010 г.

Преимущества лизинга для ООО «Евростиль» как лизингополучателя обусловлены двумя основными факторами: законодательно - налоговыми преимуществами, и преимуществами сотрудничества с лизинговой компанией (предприятие сотрудничает с компанией «Европлан»).

Основные преимущества лизинга для предприятий - лизингополучателей определены законом «О финансовой аренде (лизинге)» от 29.10.1998 г. № 164 ФЗ и заключаются в следующем: разрешается лизингополучателю относить лизинговые платежи к расходам, связанным с производством и (или) реализацией. В настоящее время налогоплательщики, уменьшают полученные доходы на сумму произведенных расходов, за исключением расходов, указанных в статье 270 НК. Налогоплательщик, в соответствии со статьей 270, не имеет права относить на расходы, учитываемые при налогообложении расходы по приобретению и (или) созданию амортизируемого имущества.

Закон «О финансовой аренде (лизинге)» расширяет перечень затрат, включаемых в расходы, связанные с производством и (или) реализацией, так как под лизинговыми платежами, понимается общая сумма платежей по договору лизинга в которую входит: затраты лизингодателя, связанные с приобретением и передачей предмета лизинга лизингополучателю; затраты, связанных с оказанием других предусмотренных договором лизинга услуг, а также доход лизингодателя.

Приобретение основных средств в лизинг позволяет уменьшить налог на прибыль и налог на имущество. Применение схемы лизинга по сравнению со всеми другими схемами приобретения основных средств (кредит, приобретение из собственных средств) экономит финансовые средства лизингополучателя. 

В том случае, когда предприятие использует кредит банка для приобретения основных средств, оно сталкивается с массой проблем, связанных с приобретением, доставкой, растаможиванием, монтажом, страхованием оборудования и других непредвиденных проблем. Предприятие вынуждено решать эти проблемы самостоятельно и, к сожалению, зачастую, непрофессионально, поскольку приобретение основных средств для любого предприятия является достаточно редкой операцией и не входит в круг профессиональной деятельности.

В связи с непрофессиональностью работников предприятий в вопросах приобретения основных средств возникают риски потерь и убытков, связанных с недобросовенностью продавца, перевозчика, монтажной организации, а также обычные страховые риски. Преимущества для ООО «Евростиль» в сотрудничестве с лизинговой компанией состоят в том, что лизинговая компания является профессиональным покупателем основных средств, а также посредником среди всех субъектов - участников лизинговой сделки: банком, продавцом предмета лизинга, перевозчиком, таможенными органами, страховыми компаниями, а также является профессиональным экспертом в отношениях с налоговыми органами. Результатом работы лизинговой компании для ООО «Евростиль» как лизингополучателя является исключение вышеперечисленных рисков, а также дополнительное сокращение расходов и убытков, в частности:

• лизинговая компания, как правило, добивается от продавца наибольших скидок;
• при закупке оборудования лизинговая компания использует 100% надежные финансовые схемы (аккредитивы, встречные гарантии), исключающие риски недобросовестности продавца и перевозчика;
• лизинговая компания оптимальным образом страхует основные средства, исключая, таким образом, обычные риски, и добиваясь от страховых компаний наилучших условий;
• лизинговая компания имеет возможность постоянно сотрудничать с надежными таможенными брокерами, что сокращает издержки и сроки растаможивания предмета лизинга;
• лизинговая компания защищает интересы лизингополучателя перед всеми субъектами рынка, включая и государство. В частности, лизинговая компания, имея опыт споров и арбитражей с налоговой инспекцией, обязательно возвращает из бюджета НДС, уплаченный поставщику или на таможне. Рядовое предприятие далеко не всегда рискует пускаться в споры и тяжбы с налоговой инспекцией.

 

2.3 Сравнительная оценка лизинговых операций и кредитной сделки

 

Приведем расчеты сметы выручки и затрат и движения денежных средств ООО «Евростиль» при приобретении пресса Benelli (Италия) для штампов формирования деталей «Обивка дверей»  для двух возможных способов:  путем привлечения банковского кредита; путем долгосрочного финансового лизинга.

Стоимость оборудования: 1000000 руб. НДС по оборудованию: 180000 руб. Сумма кредита на 3 года: 1200000 руб. Кредитная ставка: 12% годовых. Маржа лизинговой компании 4% годовых.

Выручка от продажи продукции, произведенной на новом оборудовании составляет  2000000 руб. в год. НДС 360000 руб. в год. Норма амортизации 11,1% в год, рассчитана линейным методом.

При лизинге оборудование учитывается на балансе ООО «Евростиль»; амортизация начисляется линейным методов с применением коэффициента ускоренной амортизации - 3. В расчетах по возврату кредита, выплате процентов и лизинговым платежам принято ежемесячное погашение долга по аннуитетной схеме, предусматривающей равномерность ежемесячных выплат.  НДС, уплаченный поставщику за оборудование возвращается из бюджета после третьего месяца после уплаты за предмет лизинга (что соответствует минимально возможному сроку возврата НДС из бюджета), и направляется на погашение задолженности по кредиту.

График погашения кредита и выплаты процентов представлен в таблице 2.6.

Таблица 2.6 - График погашения кредита и выплаты процентов, руб.

Период платежа	Выплата в месяц	Процентный платеж	Платеж по долгу	Долг по кредиту
1	39,857.17	12,000.00	27,857.17	1,200,000.00
2	39,857.17	11,721.43	28,135.74	1,172,142.83
3	39,857.17	11,440.07	28,417.10	1,144,007.08
4	239,857.17	11,155.90	228,701.27	1,115,589.98
5	32,522.99	8,868.89	23,654.11	886,888.71
6	32,522.99	8,632.35	23,890.65	863,234.60
7	32,522.99	8,393.44	24,129.56	839,343.96
8	32,522.99	8,152.14	24,370.85	815,214.40
9	32,522.99	7,908.44	24,614.56	790,843.55
10	32,522.99	7,662.29	24,860.70	766,228.99
11	32,522.99	7,413.68	25,109.31	741,368.29
12	32,522.99	7,162.59	25,360.40	716,258.97
13	32,522.99	6,908.99	25,614.01	690,898.57
14	32,522.99	6,652.85	25,870.15	665,284.56
15	32,522.99	6,394.14	26,128.85	639,414.41
16	32,522.99	6,132.86	26,390.14	613,285.56
17	32,522.99	5,868.95	26,654.04	586,895.42
18	32,522.99	5,602.41	26,920.58	560,241.38
19	32,522.99	5,333.21	27,189.79	533,320.80
20	32,522.99	5,061.31	27,461.68	506,131.01
21	32,522.99	4,786.69	27,736.30	478,669.33
22	32,522.99	4,509.33	28,013.66	450,933.03
23	32,522.99	4,229.19	28,293.80	422,919.36
24	32,522.99	3,946.26	28,576.74	394,625.56
25	32,522.99	3,660.49	28,862.51	366,048.82
26	32,522.99	3,371.86	29,151.13	337,186.32
27	32,522.99	3,080.35	29,442.64	308,035.19
28	32,522.99	2,785.93	29,737.07	278,592.54
29	32,522.99	2,488.55	30,034.44	248,855.47
30	32,522.99	2,188.21	30,334.78	218,821.03
31	32,522.99	1,884.86	30,638.13	188,486.25
32	32,522.99	1,578.48	30,944.51	157,848.12
33	32,522.99	1,269.04	31,253.96	126,903.60
34	32,522.99	956.50	31,566.50	95,649.65
35	32,522.99	640.83	31,882.16	64,083.15
36	32,522.99	322.01	32,200.98	32,200.98
Всего	1,400,164.52	200,164.52	1,200,000.00	0.00