Классификация финансовых потоков

  • Доходы от основной (операционной) деятельности - выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг.

• Доходы от другой операционной деятельности (реализация оборотных активов, иностранной  валюты; от операционной аренды, операционных курсовых различий; полученные пени, штрафы, неустойки; от списания кредиторской задолженности; полученные гранты, субсидии, другие доходы).

• Доходы от финансовых операций: от общей деятельности, инвестиций в ассоциированные и дочерние предприятия, полученные дивиденды, полученные проценты по облигациям, другие доходы.

• Доходы от другой обычной деятельности: реализации финансовых инвестиций, основных средств, нематериальных активов, других необратимых активов; ликвидации необратимых активов; неоперационных курсовых разниц; безвозмездно полученных оборотных активов; уценки необратимых активов и финансовых инвестиций.

 • Доходы  от чрезвычайных событий: возмещение  убытков от чрезвычайных событий;  другие чрезвычайные доходы. [7]

Следующим признаком классификации является направление движения.

По  направлению движения внешние финансовые потоки подразделяются на входящие и выходящие.

Входящие  финансовые потоки  поступают в  рассматриваемую логистическую  систему из внешней среды.

Входящий финансовый поток в сбытовых структурах является ключевым показателем, поскольку его  величина является индикатором эффективности финансово-хозяйственной деятельности всего холдинга.

Величина входящего финансового  потока определяется влиянием следующих  факторов:

• объемом реализуемой продукции в натуральном выражении;
• характером взаиморасчетов с покупателями;
• ценами на продукцию на мировых товарных биржах;
• валютным курсом национальной денежной единицы. [1]

Выходящие финансовые потоки, которые начинаются внутри логистической системы и продолжает существовать во внешней среде.

Говоря о входящих и выходящих финансовых потоках, стоит сказать о прогнозе отчета о движении денежных средств. Прогноз  отчета о движении денежных средств можно подготовить за любой период времени. При подготовке краткосрочного прогноза часто бывает и полезно, и возможно представить ежемесячную расшифровку входящих и исходящих финансовых потоков— это поможет менеджерам тщательно контролировать изменения положения ликвидности бизнеса. Однако чем дальше на будущее компания прогнозирует свои денежные потоки, тем обычно сложнее бывает представить их помесячную структуру. [6]

Расчет величины входящего финансового  потока на примере холдинга показан  в виде схемы на рисунке 2.

Рисунок 2 "Схема расчета величины входящего финансового потока"

Величина исходящего финансового потока холдинга определяется по схеме на рисунке 3.

Рисунок 3 "Схема расчета исходящего финансового потока" [6]

По видам  хозяйственных связей различаются  горизонтальные и вертикальные финансовые потоки

Горизонтальные денежные потоки, как  правило, складываются между предприятиями, организациями и учреждениями, обслуживают хозяйственную деятельность рыночного субъекта и формируются в основном для следующих целей:

• оплаты сделок на товарном рынке  и получения средств за реализованную  продукцию;

• обеспечения производственной и иной хозяйственной деятельности;

• обслуживания оборота материальных активов;

• приобретения ценных бумаг и  иных финансовых активов;

• краткосрочных вложений в финансовые активы;

• инвестирования в материальные и финансовые активы;

• долгосрочных вложений;

• создания резервов на случай непредвиденных конъюнктурных изменений.

Вертикальные денежные потоки возникают  у предприятия с бюджетами  различных уровней, внебюджетными  фондами, органами государственной  власти и управления по поводу уплаты налогов, сборов и других обязательных платежей, и в том числе предоставления со стороны государства бюджетного финансирования, субсидий и субвенций на определенный цели, бюджетных кредитов и т. д. Данную группу денежных потоков предприятия правомерно, на взгляд автора, отнести к финансовым, возникающим на децентрализованном уровне. [9]

По моему мнению, общую классификацию финансовых потоков должна разрабатывать любая организация. Предприятию необходимо сформировать свою классификацию, основываясь на собственных задачах и целях деятельности, для повышения эффективности его деятельности.

Четкое представление о том, какие потоки являются входящими и выходящими и их соотношение, позволит предприятию правильно распределять свои финансовые ресурсы, уделять большее внимание слабым местам. Разграничение на горизонтальные и вертикальные потоки позволит создать наиболее оптимальную систему управления. Будет понятно, руководитель высшего уровня, или какие линейные руководители отвечают за конкретные финансовые потоки. И наконец, важность определения внешних и внутренних финансовых потоков, на мой взгляд, обусловлена необходимостью для предприятия делать упор на проблемы внутри компании или же наоборот, проблемы извне, в зависимости от состояния самой компании на данный момент.

 

3. Экономическая классификация финансовых потоков.

Для экономической классификации финансовых потоков используются следующие основные признаки:

• назначение;
• способ переноса авансированной стоимости;
• форма расчета;

По  назначению логистические  финансовые потоки можно  разделить на следующие  группы:

1. Обусловленные процедурами закупки товаров.

Предприятия независимо от вида деятельности закупают сырье, материалы, сопутствующие  товары, услуги.

Все это необходимо для формирования хозяйственной деятельности, в первую очередь производственной и сервисной. 

Основу экономической эффективности  закупочной логистики финансовых потокв составляют поиск необходимых материалов удовлетворительного качества и  закупка их по минимальным ценам. [3]

С логистическими процессами закупок связаны важнейшие вопросы, такие как:

1) своевременность и качество поставок, комплектность. Они обусловливают бесперебойность обслуживания производственных процессов.

2) вещественные и информационные процессы на стадии закупки объединяют много функций и узких задач. Связанные с основной деятельностью любого предприятия (в основном промышленного) ответы на важнейшие вопросы определяют главное содержание процессов закупки.

2. Инвестиционные потоки.

Основные особенности инвестиционных потоков предприятия:

Инвестиционные  потоки предприятия носят подчиненный характер по отношению к его текущей деятельности, поэтому приток и отток денежных средств инвестиционной деятельности должны определяться темпами развития текущей деятельности.

Формы и методы инвестиционной деятельности в гораздо меньшей степени  зависят от отраслевых особенностей предприятия, поэтому на разных предприятиях циклы денежных потоков инвестиционной деятельности, как правило, идентичны.

Инвестиционный приток во времени обычно значительно отдален от оттока, то есть цикл характеризуется длительным временным лагом.

Инвестиционный поток имеет различные формы (например, приобретение, строительство и т.д.) и разную направленность денежных потоков в отдельные периоды времени. [4]

Инвестиционные потоки связаны с товарными и финансовыми рынками, колебание которых часто не совпадает, поэтому они по-разному могут влиять на инвестиционные денежные потоки.

На инвестиционные потоки влияют специфические виды рисков, объединяемые понятием «инвестиционные риски».

Поскольку при благополучном ведении  дел предприятие стремится к  расширению и модернизации производственной мощности, инвестиционная деятельность в целом приводит к временному оттоку денежных средств предприятия [8]

3. В связи с воспроизводством рабочей силы.

Здесь следует сказать что такое  воспроизводство рабочей силы.

 Воспроизводство рабочей силы – это непрерывное восстановление и поддержание физических и умственных способностей человека, постоянное возобновление и повышение его профессионально-квалификационного и образовательного уровня. Это понятие относится как к отдельному человеку, так и к совокупности людей, занятых на основе найма на предприятии, в отрасли, народном хозяйстве, поэтому используется также понятие «воспроизводство совокупной рабочей силы».

Воспроизводство рабочей силы выступает составной частью процесса общественного воспроизводства, включающего в себя воспроизводство общественного продукта и экономических отношений. Суть воспроизводства экономических отношений состоит в том, что работник входит в процесс воспроизводства наемной рабочей силой и выходит из него наемной рабочей силой. Другими словами, он не становится собственником средств производства, а продолжает и в последующих циклах воспроизводства продавать свои способности к труду, свою рабочую силу. [7]

4. Связанные с формированием материальных затрат в процессе производственной деятельности предприятий.

Здесь финансовый поток рассматривается  поток, при котором материальные затраты формируются исходя из цен их приобретения (без учета налога на добавленную стоимость), наценок (надбавок), комиссионных вознаграждений, уплачиваемых снабженческим и внешнеэкономическим организациям, стоимости услуг товарных бирж, включая брокерские услуги, таможенных пошлин, платы за транспортировку, хранение и достатку, осуществленные сторонними организациями. 

5. Возникающие в процессе дистрибьюции и продажи товаров.

Необходимость сбытовых финансовых потоков  обусловлена тем, что изготовитель неспособен принять на себя все обязанности  и функции, вытекающие из требований свободного обмена в соответствии с  ожиданиями потенциальных потребителей. Обращение к посредникам означает для фирм потерю контроля над определенными элементами процесса коммерциализации.

Поэтому для фирмы выбор анализ финансовых поток при дистрибьюции и продаже товаров ( анализ каналов распределения) — это стратегическое решение, которое должно быть совместимо не только с ожиданиями в целевом сегменте, но и с ее собственными целями. [2]

По способу  переноса авансированной стоимости  на товары логистические финансовые потоки подразделяются на потоки финансовых ресурсов, сопутствующие движению основных фондов предприятия (к ним относятся инвестиционные финансовые потоки и частично финансовые потоки, связанные с формированием материальных затрат), а также на потоки финансовых ресурсов, обусловленные движением оборотных средств предприятия (к ним относятся все остальные группы финансовых потоков, выделяемые в классификации по назначению).

Для лучшего понимания стоит  указать, что относится к основным и оборотным средствам организации. Под основными фонлами понимают средства труда и управления, которые используются во многих производственно-коммерческих циклах, а их стоимость постепенно включается в текущие производственные издержки с целью возмещения. По назначению и сфере применения основные средства делятся на производственные (которые используются для выпуска конкретной продукции) и непроизводственные (социальная сфера, бытовое обслуживание и другое). Производственные основные средства могут подразделяться на группы в зависимости от того, к какой отрасли экономики относится предприятие. 

Оборотные средства – это та часть активов, которые предполагается продать, обратить в дененежные средства или потребить в течение одного производственно-коммерческого цикла. [7]

В зависимости от применяемых  форм расчетов все  финансовые потоки в  логистике можно  разделить на две  большие группы:

• денежные потоки, характеризующие движение наличных средств;
• информационно-финансовые потоки, обусловленные движением безналичных средств.

Денежные  потоки делятся на потоки наличных ресурсов по рублевым расчетам и по расчетам валютой, а к информационно-финансовым потокам относятся потоки безналичных ресурсов по расчетам платежными поручениями, платежными требованиями, инкассовыми поручениями, документарными аккредитивами и расчетными чеками. [3]

Наряду  с денежными и информационно-финансовыми  потоками существуют учетно-финансовые потоки. В отличие от первых двух видов, образующихся при организации финансовых расчетов между предприятием-продавцом и предприятием-покупателем, учетно-финансовые потоки возникают в ходе производства товаров или оказания услуг на стадии увеличения авансированной стоимости.

Под увеличением  авансированной стоимости понимается процесс формирования материальных затрат в производственной деятельности конкретного предприятия. Движение финансовых ресурсов в рамках названного процесса и характеризуют логистические учетно-финансовые потоки. [5]