Контрольная работа по «Инновационный менеджмент»

Создание финансово-промышленных групп осуществляется несколькими способами:

• по инициативе участников;
• по решению государственных органов;
• по межправительственным соглашениям.

Наиболее распространенным является добровольное объединение  капиталов отдельных участников и учреждение акционерного общества, представляющего собой вновь  созданную организационную структуру  со всеми экономико-правовыми полномочиями и соответствующей юридической  и хозяйственной ответственностью. Вторым способом является добровольная передача участниками создаваемой  финансово-промышленной группы пакетов  своих акций в управление одному из участников группы, как правило, банку или финансово-кредитному институту. Третий способ состоит в  приобретении одним из участников группы пакетов акций других предприятий и организаций.

ФПГ - крупные интегральные структуры разных видов, в которых финансовые институты играют не меньшую роль, чем производственные. Они организуются как по принципу горизонтальной - объединение многопрофильных производств, так и вертикальной интеграции - по технологическим цепочкам. Создание ФПГ подразумевает объединение «под одной крышей» трех структур: финансовой (банк, инвестиционная компания, пенсионный фонд, консалтинговая фирма, брокерские конторы, внешнеэкономические, информационно-рекламные подразделения); производственной (производственные предприятия); коммерческой  (внешнеторговые компании, товарно-сырьевая биржа, страховая, транспортная и сервисные фирмы).

В развитых странах банки  являются центрами финансово-промышленных структур. Работая на определенный круг предприятий, банк хорошо осведомлен о процессах движения их фондов. В случае возникновения каких-либо проблем он тут же принимает необходимые  меры, ведь результаты того или иного  производственного процесса затрагивают  его собственные экономические  интересы. С другой стороны, нормативно-правовая система предполагает ответственность  банка перед обществом: при ухудшении  финансового положения предприятия - участника ФПГ, банк принимает активное участие в санации, т. е. проведении структурных изменений и определенных денежных вливаний, требующих от банка устойчивого финансового положения. Финансовая устойчивость может быть различной и складывается под воздействием комбинации многих факторов, но только она создает благоприятный климат для интеграции банковского и промышленного капитала. Уровень финансовой устойчивости банка определяет уровень его «компетенции» как участника ФПГ. В вертикальных ФПГ, функционирующих по принципу замкнутой технологической цепочки, а также горизонтальных объединениях картельного типа, банк предназначается сугубо для внутренних расчетов.

Создание и функционирование ФПГ дает возможность решать вопросы  более эффективного инвестирования предприятий за счет привлечения  внутренних и внешних инвестиций путем получения кредитов, размещения выпусков ценных бумаг, концентрации средств  участников группы в целях производства конкурентоспособной продукции. Современной  финансово-промышленной группе присущи оперативность и маневренность в управлении потоками финансовых ресурсов как между головной компанией и филиалами, так и между самими филиалами. Выбор варианта финансирования какой-либо операции - из центра или на уровне филиалов - предопределяется общей стратегией фирмы, а также тактическими предпочтениями в области организации внутренних финансовых потоков.

Расширение масштабов  финансово-промышленных групп за счет роста числа зарубежных подразделений  может осуществляться посредством  увеличения прямых заграничных инвестиций. Это может быть финансирование строительства  новых производственных мощностей  за границей или покупка контрольного пакета акций действующих предприятий.

Финансово-промышленные группы имеют ряд преимуществ перед  другими субъектами рынка в экономическом и финансовом отношении:

• происходит укрепление технологической цепочки от добычи сырья до выпуска конечной продукции, усиливается интегрированность производства;
• диверсификация деятельности придает большую устойчивость предприятиям группы и повышает конкурентоспособность их продукции;
• создаются реальные предпосылки и возможности для структурной перестройки производства;
• появляются перспективы аккумулирования значительного капитала для достижения поставленных производственных и финансовых целей;
• возникают реальные возможности маневрирования финансовыми ресурсами как в рамках самой ФПГ, так и вне ее, расширения масштабов деятельности и сфер влияния.

ФПГ могут быть трех видов: вертикально интегрированные, горизонтально  интегрированные и конгломератного  типа. Так же подразделяются одно-банковые структуры и много банковые структуры.

Также можно выделить и  следующую тенденцию. Ныне ФПГ в  России формируются в двух направлениях: товарном и отраслевом. Под первым понимается объединение с целью  производства преимущественно одного определенного товара, под вторым - формирование по типу диверсифицированной отрасли (пол отрасли). Первое объединение обладает неоспоримым минусом - его успех зависит от спроса на данный товар или однородную группу товаров. Вторая организация более устойчива в долгосрочной перспективе, однако, возникают дополнительные трудности с оптимизацией аллигации ресурсов.

С точки зрения структурной  организации ФПГ цели и способ ее формирования определяют то, каким  образом должны быть объединены активы участников и (как следствие) каким  должен быть консолидированный баланс участников группы.

С исторической точки зрения инициатором создания ФПГ не всегда выступали банки. Часто  причиной  их создания  является  местное  законодательство, запрещающее небанковским структурам заниматься некоторыми банковскими операциями.

Банки альянса в ФПГ  должны выполнять следующие функции:

• расчетно-кассовое обслуживание промышленных предприятий участников группы: депозитарное обслуживание;
• гарантирование эмиссии ценных бумаг, выпускаемых ФПГ, и дилерские функции по их реализации;
• финансовый консалтинг: обеспечение реализации внешнеэкономических контрактов;
• проектное финансирование: трастовые операции: лизинговые операции в интересах участников группы: размещение и управление свободными средствами на наиболее рентабельных сегментах финансового рынка;
• поиск инвестиций под целевые программы ФПГ и их обслуживание;
• кредитование отдельных программ: финансовая проработка целевых программ: разработка финансовых схем, направленных на минимизацию издержек.

Объединение кредитных учреждений с промышленными предприятиями  должно осуществляться на следующих принципах:

1.     добровольность  и платность вхождения и возможность выхода при возмещении упущенной группой выгоды;

2.     открытость  для приема новых членов, если  их включение создает синергетический эффект;

3.     добровольность  делегирования части управленческих  функций центральной компании или холдингу;

4.     сохранение  автономности каждого из членов  объединения;

5.     обязательность  проведения единой стратегической политики;

6.     приоритетная  ориентация банков альянса на  обслуживание предприятий ФПГ и достижение целей ФПГ.

Использование ФПГ как  формы сотрудничества финансовых и  промышленных учреждений позволяет: восстановить разорванные ранее технологические  связи в промышленности; создать  финансовый механизм для развития производства; увеличить повысить конкурентоспособность  выпускаемой продукции; проводить  инновационную деятельность, новейшие научные разработки, внедрение которых  повысит качество выходного продукта; аккумулировать получаемые финансовые средства только в банках ФПГ, предотвратив их распыление по другим кредитным  учреждениям; выступать на рынке в двух ролях - как самостоятельная компания и как ФПГ, что даст дополнительные возможности по приобретению заказов и реализации продукции. Кроме того, с успехами той или иной ФПГ будет расти и имидж крупного банка.

При формировании ФПГ используется и следующий метод. Он заключается  в создании в структуре группы так называемых «финансовых бассейнов», в которые кроме банков должны входить страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные компании и фонды, брокерские конторы, фонды взаимного  страхования и другие органы, аккумулирующие денежные средства, часть которых  также может быть направлена на финансирование проектов ФПГ. Кроме того, создание силами групп или включение в  состав уже действующих коммерческих, торговых и экспортно-ориентированных  сырьевых компаний с большой нормой прибыли позволит «переливать» часть  их доходов на развитие программ ФПГ.

Функционирование ФПГ  выгодно и государству (иначе  в законе не было бы прописано столько  поддерживающих мер). Во-первых, решается проблема направления банковского  капитала в промышленность; во-вторых, увеличивается надежность банковской системы в целом, совершенствуется ее структура, становясь более гибкой и неоднородной; в-третьих, усиливается  конкуренция: между банками внутри ФПГ за обслуживание наиболее выгодных участников группы, между ФПГ за привлечение новых крупных организаций.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ

Задача:

Затраты на НИОКР в предыдущем периоде в ОАО "МенСтрой" составляли 3,4 млн. руб. Эта цифра является базой  для формирования нового бюджета. Так как инфляция прогнозируется в размере 12% в год, то в будущем периоде планируется закупка нового оборудования в размере 380 тыс. руб., эта сумма также будет учтена в новом бюджете.Основой расчета бюджета НИОКР по данному методу служит уровень затрат на НИОКР в предшествующий год.

Решение: