Оценка финансового состояния предприятия

 

Содержание

 

 

 

 

 

 

Введение

 

 

Глава 1. Оценка несостоятельности предприятий

1.  Виды анализа неплатежеспособного предприятия
2. Система критериев для оценки неплатежеспособности предприятия
3. Комплексный подход к диагностике предприятия

 

 

Глава 2. Комплексный анализ и оценка технико-экономического и финансово-экономического состояния предприятия

2.1.  Анализ и оценка технико-экономического состояния предприятия

2.2. Анализ и оценка финансово-экономического  состояния предприятия

2.3. Стадии неплатежеспособности  предприятия 

 

 

Глава 3.  Оценка финансового состояния предприятия

3.1. Краткая характеристика  деятельности предприятия

3.2. Анализ финансового  положения предприятия 

3.3. Пути повышения эффективности  деятельности предприятия 

 

 

Раздел 2. Информационные технологии в оценке

 

 

Заключение

Список литературы 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

 

Актуальность исследования. Основой стабильности функционирования предприятия, роста и процветания является эффективное управление его ресурсами. Базой для разработки и принятия управленческих решений – результаты оценки финансовой устойчивости функционирования предприятия.

Проводимые реформы экономики начала девяностых годов двадцатого века, неоднозначно отразились на финансово-экономическом состоянии предприятий, одним из них удалось адаптироваться к новым условиям функционирования, другие стали убыточными, либо обанкротились. Последовавший за реформами спад экономики, привел более чем к двукратному снижению объемов промышленного производства. Предприятия оказались в сложных условиях выживания. Большее значение приобрели внутренние факторы, поскольку даже многие, обладающие огромным потенциалом предприятия, оказались в затруднительном финансово-экономическом положении, что явилось следствием неумелого управления ими в условиях кризиса экономики, в итоге практически все промышленные предприятия стали убыточными. Одной из причин неэффективности управления представляется недостаточная разработка критериев и технологии оценки финансово-экономической стабильности функционирования предприятия, тем более с учетом стадий его жизненного цикла и соответствующих специфике российской экономики.

Целью дипломной работы является анализ  финансовой устойчивости с учетом стадий жизненного цикла предприятия, используя методологию и методики оценки финансово- экономической стабильности.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Провести  исследование отечественной и  зарубежной теории и практики  анализа финансово-экономического  состояния предприятия.

2. Классифицировать  факторы, влияющие на финансово-экономическую  стабильность в зависимости от  стадии жизненного цикла предприятия.

3. Изучить  влияние состояния отечественной  экономики на финансово-экономическое  положение предприятий.

4. Оценить  финансово-экономическую стабильность функционирования предприятия.

5. Разработать  мероприятия   по стабилизации функционирования предприятия.

 

 

 

Глава 1. Оценка несостоятельности предприятий

 

1.  Виды анализа неплатежеспособного предприятия

 

 

Финансовый анализ — основа определения неплатежеспособности предприятия. Внешние и внутренние пользователи, опираясь на выводы, полученные в ходе его проведения, могут принимать дальнейшие решения, будь то вложение денежных средств для инвесторов или определение дальнейшей судьбы предприятия — реорганизация или ликвидация.

Внешними пользователями являются налоговые органы, кредиторы, аудиторские и консалтинговые фирмы, СМИ, профсоюзы.

Внутренние пользователи — это руководители неплатежеспособного предприятия, внешние и конкурсные управляющие, а также привлекаемые ими консультанты по выводу предприятия из «зоны неплатежеспособности».

Поэтому в отечественной финансово-экономической литературе в зависимости от того, кто будет являться пользователем информации о неплатежеспособном предприятии и насколько широко требуется раскрыть информацию об устойчивости предприятия, выделяют следующие виды анализа неплатежеспособного предприятия:

1. внешний анализ, базирующийся на официальной бухгалтерской и статистической отчетности. Цель внешнего анализа — определение причин неплатежеспособности предприятия и выбор антикризисных процедур. Анализ проводится в соответствии с Методическими указаниями по проведению анализа финансового состояния организаций, Информация, полученная от такого анализа, используется кредиторами, собственниками предприятия (акционерами), налоговыми органами и т. д.;
2. внутренний анализ базируется на данных оперативного учета (главных книг, ведомостей, сводных таблиц). Информация, используемая для данного вида анализа, носит конфиденциальный характер. Цель внутреннего анализа —оценка внутренних резервов восстановления платежеспособности предприятия. Потребители данного анализа — руководство предприятия, финансовые менеджеры, антикризисные управляющие.

В международной практике выделяют следующие виды анализа неплатежеспособности предприятия:

дескриптивный — это анализ описательного характера; представляет финансовую отчетность в различных разрезах и предназначен в основном для внешних пользователей;

предикативный — это анализ прогностического характера, используется для определения будущих доходов и возможного финансового состояния предприятия. Примером может служить анализ финансового состояния, направленный на восстановление платежеспособности предприятия, или анализ вероятности его банкротства;

нормативный — это анализ, позволяющий сравнивать фактические результаты деятельности предприятия с ожидаемыми, рассчитанными по бюджету. Этот вид анализа применяется при внутреннем анализе и аудите.

Наряду с видами финансового анализа выделяют следующие его методы:

1. горизонтальный — сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;
2. вертикальный — определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ предприятия и сглаживает негативное влияние инфляционных процессов;
3. трендовый — сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих и определение основной тенденции динамики показателей в будущем; тренд — это основная тенденция динамики предприятия, очищенная от случайных величин;
4. относительных показателей (коэффициентов) — расчет отношений между отдельными элементами различных форм отчетности и определение их взаимосвязей;
5. сравнительный — сравнение сводных показателей отчетности по отдельным показателям предприятия за прошлые периоды с показателями других предприятий;
6. факторный — это исследования влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью статистических приемов; факторный метод может быть как прямым, когда результативный показатель дробят на части, так и обратным, когда его соединяют в общий показатель.

 

 

2. Система критериев для оценки неплатежеспособности предприятия

 

 

Одной из задач антикризисного управления предприятиями является определение неплатежеспособности предприятий — претендентов в банкроты. В отечественной и зарубежной практике существует множество критериев отнесения предприятий к неплатежеспособным, однако до сих пор идут дискуссии о наиболее эффективном способе выполнения этой процедуры.

Установив неплатежеспособность предприятия и неудовлетворительность структуры его баланса, целесообразно провести детальный анализ представленных предприятием документов бухгалтерской отчетности. Цель данного этапа анализа — выявление причин ухудшения его финансового состояния.

Однако информация, содержащаяся в балансе и формах, прилагаемых к нему, не позволяет сделать исчерпывающие выводы о характере и устойчивости финансовой, а также хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия. На ее основе не всегда можно выявить и исследовать отраслевые особенности рассматриваемого предприятия. Это обусловливает необходимость введения дополнительных показателей для оценки финансового состояния предприятия.

На первый взгляд, государственные органы четко сформулировали признаки отнесения предприятия к группе несостоятельных (банкротов). Однако детальный анализ признаков и критериев отнесения предприятия к группе банкротов и анализ практики использования закона «О несостоятельности (банкротстве) предприятий» показывает обратное.

Для получения объективной оценки платежеспособности организаций и их финансовой устойчивости Методическими указаниями по проведению анализа финансового состояния организаций предусматривается использование следующих показателей, характеризующих различные аспекты деятельности организаций.

Общие показатели:

• среднемесячная выручка Кх;
• доля денежных средств в выручке К2;
• среднесписочная численность работников Ку

Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости:

• общая степень платежеспособности К4;
• коэффициент задолженности по кредитам банков и займам К5;
• коэффициент задолженности другим организациям К6;
• коэффициент задолженности фискальной системе К7;
• коэффициент внутреннего долга Ks;
• степень платежеспособности по текущим обязательствам К9;
• коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами К10;
• собственный капитал в обороте Кп;
• доля собственного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспеченности собственными средствами) К12;
• коэффициент автономии (финансовой независимости) А"13.

Показатели эффективности использования оборотного капитала (деловой активности), доходности и финансового результата (рентабельности):

• коэффициент обеспеченности оборотными средствами Ки;
• коэффициент оборотных средств в производстве К15;
• коэффициент оборотных средств в расчетах К16;
• рентабельность оборотного капитала К17;
• рентабельность продаж KIS;
• среднемесячная выработка на одного работника К19.

Показатели эффективности использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности организации:

• эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) К20;
• коэффициент инвестиционной активности К21.

Показатели исполнения обязательств перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами;

• коэффициенты исполнения текущих обязательств перед бюджетами соответствующих уровней К22—К2А;
• коэффициент исполнения текущих обязательств перед государственными внебюджетными фондами К25;
• коэффициент исполнения текущих обязательств перед Пенсионным фондом

Рассмотрим некоторые из этих показателей более подробно. Общая степень платежеспособности КА определяется как частное от деления суммы заемных средств (обязательств) организации на среднемесячную выручку.

Среднемесячная выручка вычисляется по валовой выручке, включающей выручку от реализации за отчетный период (по оплате), НДС, акцизы и другие обязательные платежи. Она характеризует объем доходов организации за рассматриваемый период и определяет основной финансовый ресурс организации, который используется для хозяйственной деятельности, в том числе для исполнения обязательств перед фискальной системой государства, другими организациями, своими работниками. Среднемесячная выручка, рассматриваемая в сравнении с аналогичными показателями других организаций, характеризует масштаб бизнеса организации.

Структура долгов и способы кредитования организации характеризуются распределением показателя «общая степень платежеспособности» на коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам, другим организациям, фискальной системе, внутреннего долга. Перекос структуры долгов в сторону товарных кредитов от других организаций, скрытого кредитования за счет неплатежей фискальной системе государства и задолженности по внутренним выплатам отрицательно характеризует хозяйственную деятельность организации.