Лизинг, виды и преимущества

Лизинг, Виды и преимущества.

  Лизинг - это долгосрочная аренда имущества с правом его  выкупа арендатором после окончания  срока договора.

Лизинг (согласно федеральному закону "О лизинге") — вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату на определенный срок на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем. Следовательно, лизинг является видом предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование финансовых средств в приобретение имущества в собственность и передачу его в аренду.

Лизинговые отношения  рассматриваются законодательством как инвестиционные и осуществляемые в рамках треугольника: поставщик (производитель) — лизингодатель (инвестор) — лизингополучатель (пользователь).  

Схема лизинга работает так: лизинговая компания приобретает имущество и предоставляет его во временное владение предприятию за определенную плату. По окончании оговоренного срока предприятие выкупает имущество по остаточной (выкупной) стоимости. Сами предприниматели зачастую рассматривают лизинг, как более демократичную (хотя иногда и более дорогостоящую) альтернативу банковскому кредиту на приобретение оборудования. Демократичность лизинга состоит в том, что воспользоваться им может предприятие, имеющее «серый» баланс, и не имеющее имущества для залога. В лизинге обеспечением (залогом) становится сам приобретаемый объект. 

Виды лизинга:

Финансовый лизинг. Наиболее распространенная схема. Ее суть в том, что лизинговая компания покупает имущество, а затем сдает его клиенту (покупателю) на срок, примерно равный сроку эксплуатации и амортизации. За счет лизинговых платежей она полностью возвращает себе стоимость имущества. В классическом лизинге 3 участника: поставщик имущества, лизинговая компания и клиент, для которого покупается оборудование.  
 Оперативный лизинг. Для него характерны небольшие сроки аренды, значительно меньшие по сравнению с жизненным циклом имущества, после которой оно снова может быть возвращено арендодателю и сдано в аренду. Оперативный лизинг Используется очень редко. Лизинговые отделения банков не стремятся держать у себя на балансе лишнее оборудование, а в специализированные лизинговые компании за этой услугой обращаются совсем нечасто.

Возвратный лизинг. В отличие от классического, возвратный лизинг предполагает только двух участников: лизинговую компанию и покупателя. Для поставщика места не остается. Точнее, в данном случае, поставщик и покупатель это одно и то же лицо. Фирма-покупатель сначала продает лизинговой компании свое имущество, и сразу же берет его в лизинг. При этом само имущество физически остается на месте. Фактически фирма получила кредит, да еще и сэкономила на налогах, за счет отнесения лизинговых платежей на себестоимость. Впрочем, если налоговая инспекция докажет «связанность» этих сделок, то отнесение платежей на себестоимость может быть признано неправомерным. Схема возвратного лизинга не радует налоговые органы.

Прямой лизинг, когда в роли лизингодателя выступает производитель оборудования. Для производителя – это еще один канал сбыта. Но пока прямой лизинг в России пока не очень распространен. Что приобретают в лизинг. Большинство продукции, получаемой с помощью финансового лизинга – транспортные средства, спецтехника и оборудование. Лизинг позволяет получить дорогостоящее оборудование с минимальными единовременными затратами. Поэтому, как замечает директор екатеринбургского филиала компании «Номос-Лизинг» Альхат Масаев, эта услуга пользуется особой популярностью у строителей, дорожников, нефтяников и промышленных компаний. Его поддерживает Сергей Веселов, по мнению которого, бум строительства стал причиной бума лизинговых сделок на строительную технику. 70% всех сделок - это автомобили и спецтехника, 30% - оборудование. Лизинг недвижимости пока нераспространен.

Основными преимуществами лизинга являются следующие:

• он обеспечивает финансирование инвестиционной операции в полном объеме и не требует немедленного осуществления платежей, что позволяет приобретать дорогостоящие активы без отвлечения значительных объемов средств из хозяйственной деятельности;
• формально предприятию проще получить активы по лизингу, чем ссуду на их приобретение, так как предмет лизинга при достаточной ликвидности может одновременно выступать в качестве залога;
• это более гибкий источник, чем ссуда, так как предоставляет возможность обеим сторонам выработать удобную схему выплат (например, лизинговые платежи могут осуществляться после получения выручки от реализации товаров, произведенных на арендованном оборудовании, учитывать сезонность бизнеса и т.п.);
• он допускает различные формы и виды обеспечения;
• он снижает риски, связанные с владением активами;
• лизинговые платежи относятся на издержки производства (себестоимость) лизингополучателя в полном объеме и, соответственно, снижают налогооблагаемую прибыль;
• полученные активы, как правило, не числятся у лизингополучателя на балансе, что освобождает его от уплаты налога на это имущество;
• он обеспечивает возможность получения квалифицированного сервисного и технического обслуживания и др.

К специфическим недостаткам лизинга можно отнести следующие:

• конечная стоимость лизинга получается обычно более высокой, чем покупка оборудования в кредит;
• необходимость внесения аванса в размере 25-30% от стоимости сделки;
• платежи носят обязательный характер и производятся в установленные сроки независимо от состояния оборудования и результатов хозяйственной деятельности;
• выгоды от ускоренной амортизации оборудования достаются лизингодателю;
• увеличиваются финансовые риски предприятия;
• требуются дополнительные гарантии или залог;
• юридическая сложность сделки и др.