Факторинг в России

Однако в ближайшие годы наши факторинговые компании не ожидают значительного роста конкуренции со стороны иностранных игроков. Дело в том, что уже возникли достаточно высокие барьеры для входа на рынок отечественного факторинга. Во-первых, это система оценки рисков потенциальных клиентов, которым, по сути, предоставляется беззалоговое финансирование. Во-вторых, наличие развитой филиальной сети, без которой сделать бизнес в России практически невозможно. Кроме того, весьма ощутимы различия в бизнес-культурах и законодательстве России и дальнего зарубежья.11 По итогам 2012 года доля международного факторинга достигнет 3% рынка. Наиболее вероятным выходом иностранных компаний на российский рынок может стать покупка ими уже имеющихся на российском рынке факторинговых компаний.

Однако следует отметить, что темпы роста российского рынка факторинга, сдерживаются рядом существенных факторов, что обуславливает необходимость тщательного их изучения, проведения жёсткого анализа факторинговой деятельности и выработки мер их ослабления, а некоторых - и полного устранения. Главными факторами замедления развития российского рынка факторинга являются:

- недостаточная осведомленность представителей делового сообщества (особенно региональных) о факторинге и его преимуществах по сравнению с другими финансовыми инструментами;

- использование российскими факторинговыми компаниями стандартных методов работы с просрочкой платежей потребителями;

- преобладание сделок с условием регресса. Практика передачи риска не возврата долгов (или не соблюдения срока возврата) страховщикам и осуществление совместных действий по обеспечению безрегрессного факторинга еще только начинает развиваться. В этом случае также имеются свои негативные последствия: повышение стоимости факторинга до 5% от суммы требований за счёт страхования рисков; затягивание процедуры принятия клиента на факторинговое обслуживание за счёт оформления условий страхования; задержка выплат страховой компанией страховых сумм; осторожность страховых компаний по отношению к наиболее рисковым сделкам; снижение мотивации фактора к тщательному отбору клиентов в надежде на страхование и т.д.;

- смена стратегических приоритетов крупных факторов - от наращивания (удержания) доли рынка к повышению рентабельности бизнеса;

- и усиление, и снижение волатильности (изменчивости) финансовых рынков: проблемы в финансовом секторе приведут к падению конечного спроса на товары, при этом снизится потребность в факторинговых услугах. Стабилизация финансовых рынков может привести к возврату клиентов к банковским кредитам;

- законодательное регулирование рынка, сказывающееся в несовершенстве законодательства: Гражданского кодекса РФ, Налогового кодекса РФ, закона о валютном регулировании, банковских инструкций и др. документов;

- демпинг и недоступность источников дешевого фондирования. Из-за демпингa ставки по факторингу для отдельных сегментов клиентов сравнялись со ставками по кредитам. Во всем мире факторинг дороже кредитов, в России сейчас все наоборот. Крупное предприятие имеет возможность получить факторинг по ставкам, сравнимым со ставками по кредитам, и без залогов;

- сложности сбора информации и отчетности о должниках для факторов и т.д.

Таким образом, не смотря на рост объёма российского рынка факторинга, в сравнении с показателями мирового факторингового рынка, уровень российского рынка факторинга остаётся низким и не соответствует ни масштабам страны, ни потребностям экономики и далёк от совершенного.

 

2.3 Перспективы развития факторинга в России

 

Перспективными направлениями развития факторинга в России являются:

- совершенствование законодательной и нормативно - правовой базы;

- вывод факторинговых услуг на международный уровень с предоставлением полного их набора. Вступление в ВТО расширит возможности вовлечения России в международную торговлю, что значительно повлияет на рост международного факторинга;

- выход малых и средних предприятий-экспортеров на международный рынок, что повысит потребность их в факторинговых услугах;

- разнообразие вариантов факторингового обслуживания;

- увеличение направлений деятельности факторинговых компаний, что повысит их привлекательность;

- совершенствование деятельности банков в направлении оказания факторинговых услуг (разработка новых технологий, отличающихся небольшой продолжительностью и невысокой стоимостью подготовительного периода);

- дальнейшее развитие и совершенствование сервиса факторинговых услуг с использованием передового программного обеспечения анализа издержек, а также электронного факторинга;

- совершенствование технологий исследования рынка факторинга, которые являются основным источником достоверной информации о состоянии дел на рынке факторинга, способствуют повышению его прозрачности, используются для оценки рисков, и перспектив развития отрасли всеми заинтересованными структурами;

- улучшение качественных показателей продукции (услуг), что обеспечит рост спроса и повлечёт за собой рост потребности в факторинговых услугах, в т.ч. и на международном уровне;

- расширение числа сделок, совершаемых на условиях безрегрессного факторинга и пр.

 

Заключение

 

Дефицит оборотных средств вынуждает производителей искать новые способы финансирования производства.

Факторинг, являясь одновременно комиссионно-посреднической и кредитной операцией, помогает решению проблемы с оборотными средствами, обеспечивая полноценное обслуживание регулярного товарного кредитования поставщиком постоянного круга покупателей в возрастающих масштабах, и, что важно для малых и средних предприятий, берет на себя риск неплатежа, выступая, таким образом, в качестве страховщика финансовых рисков. 

Мировой факторинг имеет достаточный путь развития и совершенствования.

На российском рынке факторинговые услуги находятся в стадии развития, приобретая всё большую популярность, благодаря своим преимуществам по сравнению с другими финансовыми механизмами. В связи с этим следует отметить, что темпы развития факторинга на российских рынках достаточно высоки, о чём можно судить по результатам объёма рынка факторинга в 2011 г. (880 млрд. рублей, что на 77% больше показателя 2010 года) и первого полугодия 2012 г. (617 млрд. рублей). Эти данные отчёта, подготовленного Ассоциацией факторинговых компаний (АФК), несмотря на имеющиеся существенные проблемы, обнадёживают и говорят об увеличивающемся спросе на услуги факторинга и правильно выбранном направлении развития российского факторинга, который при благоприятной внешней конъюнктуре рост может быть и более 50%.

Вступление в 2012 г. России в члены ВТО в долгосрочном периоде предполагает ощутимый рост внешнеторговых операций и конкуренции и, следовательно, потребности бизнеса в значительных оборотных средствах, которую можно обеспечить только при условии грамотного, продуманного факторинга.

Список литературы

 

1. Гражданский кодекс РФ: часть вторая от 26.01.1996 г. № 14-ФЗ (в редакции от 17.07.2009 г.) // Российская газета. 1996. № 23.
2. Налоговый кодекс РФ: часть вторая от 05.08.2000 г. № 117-ФЗ ( в редакции от 27.12.2009 г.) // Собрание законодательства РФ. 2000. № 32. Ст. 3340.
3. Егоров В. Факторинг или уход от налогообложения // Ваш пратнер-консультант. - 2006. - 10 февраля. - с. 17.
4. Заславская О. Вернулись на рынок. Компании пополняют «оборотку» с помощью факторинга // Российская Бизнес-газета. - 2009. - 25 августа. - с. 8.
5. Заславская О. Теперь и факторинг: Государство пополняет оборотные средства малых предприятий // Российская Бизнес-газета. - 2010. - 26 января. - с 13.
6. Заславская О. Фактор оптимизма. В 2010 году на рынке факторинга планируется рост инвестиций // Российская Бизнес-газета. - 2009. - 12 января. - с. 17 -- 18.
7. Иванова А. Черно-белый факторинг // Финанс. - 2005. - 18 августа. - с. 16-17.
8. Иваш И. И. Факторинговые операции: сущность и особенности проведения. - Минск: Изд-во БГУ. 2005.
9. Копина А. А. Разумная деловая цель договора факторинга // Коммерсант. - 2008. - 20 июля. - с. 11 -- 16.
10. Лопатина Д. А. Международный факторинг как инструмент финансирования: основы правовой регламентации // Банковское право. - 2009. - 17 января. - с. 4 - 8.
11. Макаркина О. Факторинг: о чем молчит Налоговый кодекс, но должен знать бухгалтер // Семинар для бухгалтера. - 2008. - 29 октября. - с. 8 -- 18.
12. Максименко О. Факторинг скорее жив, чем мертв. - http://www.finansmag.ru/95801.
13. Сутурин А. Сколько стоит факторинг // Российская Бизнес-газета. - 2007. - 17 июля. - с. 4 -- 7.
14. Сутурин А. Факторингом увлеклись регионы и …. мошенники. По мнению экспертов это подтверждает, что рынок действительно растет // Российская бизнес газета. - 2008. - 01 июля. - с. 10 -- 11.
15. Покаместов И. Е. Международный опыт осуществления факторинговых операций. - М.: БСЖВ. 2008.
16. Росийский рынок факторинга -- 2012: Аналитический обзор. - М.: Финансгрупп. 2012.
17. Факторинг: Учебное пособие, И.Е. Покаместов, М.В. Леднев. - "ИНФРА-М": 2010.

1 Факторинг: Учебное пособие, И.Е. Покаместов, М.В. Леднев. - "ИНФРА-М": 2010.

2 Факторинг: Учебное пособие, И.Е. Покаместов, М.В. Леднев. - "ИНФРА-М": 2010.

3 Иваш И. И. Факторинговые операции: сущность и особенности проведения. - Минск: Изд-во БГУ. 2005.

4 Иваш И. И. Факторинговые операции: сущность и особенности проведения. - Минск: Изд-во БГУ. 2005.

5 Иванова А. Черно-белый факторинг // Финанс. - 2005. - 18 августа. - с. 16-17.

6 Иванова А. Черно-белый факторинг // Финанс. - 2005. - 18 августа. - с. 16-17.

7 Егоров В. Факторинг или уход от налогообложения // Ваш пратнер-консультант. - 2006. - 10 февраля. - с. 17.

8 Макаркина О. Факторинг: о чем молчит Налоговый кодекс, но должен знать бухгалтер // Семинар для бухгалтера. - 2008. - 29 октября. - с. 8 -- 18.

9 Сутурин А. Сколько стоит факторинг // Российская Бизнес-газета. - 2007. - 17 июля. - с. 4 -- 7.

10 Росийский рынок факторинга -- 2012: Аналитический обзор. - М.: Финансгрупп. 2012.

11 Росийский рынок факторинга -- 2012: Аналитический обзор. - М.: Финансгрупп. 2012.